加强风险防范监管 推动资本市场高质量发展

问题：加强风险防范监管 推动资本市场高质量发展——中国证监会党委书记、主席吴青对资本市场第三个“国家九条”的实施进行了独家采访

近日，国务院发布了《关于加强监管，防范风险，促进资本市场高质量发展的若干意见》。本次发布的意见共9个部分，是资本市场的第三个“国家九条”。中国证监会党委书记、主席吴清12日接受记者采访。

10年后，国务院再次发布资本市场指导性文件

问:如何理解发表意见的意义？

答：国务院发布的意见是，继2004年和2014年两个“国家九条”之后，10年后，国务院再次发布的资本市场指导文件充分反映了对资本市场的高度重视和殷切期望。

与前两个“国家九条”相比，本次发布的意见主要具有以下特点：

一是充分体现资本市场的政治性和人民性。强调要坚持和加强党对资本市场的全面工作，坚持以人为本的价值取向，更有效地保护投资者的合法权益，特别是中小投资者。

二是充分体现强监管、防范风险、促进高质量发展的主线。坚持稳定为基调，加强基础，严格监督和严格监督，更好地服务于资本市场自身高质量发展的整体经济和社会发展。

第三，充分体现目标导向和问题导向。特别是针对去年8月以来股市波动暴露出的制度机制、监管执法等突出问题，及时弥补不足，应对投资者关注，推动解决资本市场长期积累的深层次矛盾，加快安全、规范、透明、开放、充满活力、有弹性的资本市场建设。

意见设定的资本市场发展目标层层递进

问：如何理解资本市场未来发展目标的意见？

答:明确提出以中国现代化全面推进中华民族伟大复兴。在金融工作会议上，提出了加快金融强国建设的目标。强大的资本市场是现代经济的标准。促进资本市场的优质发展，促进科技、产业和资本的高水平循环，完善现代产业体系，促进新生产力的发展，丰富金融产品和服务，创造更多增加居民财产收入的机会，发展股权融资，优化融资结构，完善具有中国特色的现代金融体系。

新的“国家九”聚焦中国现代化中心，锚定金融强国建设目标，提出未来五年、2035年和本世纪中叶资本市场发展目标，从投资者保护、上市公司质量、行业机构发展、监管能力和治理体系建设，勾勒出发展蓝图。我们理解，这一系列的发展目标是系统的、全面的、渐进的。我们必须坚定不移地坚持市场化法治改革的方向，尊重规则，尊重规则，一步一步地实施，长期努力工作，坚定不移地将蓝图变成现实。

实施意见将形成“1”+N”政策体系

问：中国证监会将如何系统地推进实施意见提出的各项政策措施？

答：新的“国家九条”坚持系统思维、远近结合、综合实施政策，与中国证监会和有关方组织实施实施安排，共同形成“1”+N"政策体系。“一”是意见本身，“N"是一些配套制度规则。上个月，我们发布了四份配套政策文件，如严格控制发行上市准入，加强对上市公司的持续监管。今天，还将发布加强退市监管的配套政策文件，并公开征求六项具体制度规则的意见。交易所还同时征求了一些自律规则。下一步，在深入研究的基础上，研究制定改革措施，促进资本市场的长远发展。

总的来说，“1+N“政策体系的主线是加强监管，防范风险，促进高质量发展。这是一个相辅相成的有机整体，必须整体推进，系统实施。

在强监管方面，建立全面立体的资本市场监管体系，全面落实监管“长牙带刺”、有棱有角。上市公司的监管应突出全链监管，提高上市公司的投资价值，继续努力严格控制上市，严格持续监管，加强退市监管。机构监督要促进回归本源，做好做强，进一步夯实“看门人”责任，引导证券期货基金等行业机构端正经营理念，提高合规水平、专业服务能力和核心竞争力。积极培育理性投资、价值投资、长期投资理念和健康投资文化。交易监管应促进公平高效，规范各主体和资金的交易行为，严厉打击扰乱市场的违法行为，维护公开、公平、公正的秩序。

在风险防范方面，我们将从维护市场稳定运行、防范和化解关键领域风险、完善预期管理机制、协调开放和安全等方面提出一系列机制安排和政策措施。特别是要提高资本市场的内部稳定性，完善风险监测和处置机制，努力稳定信心和预期。

在促进高质量发展方面，认真落实金融工作会议提出的金融五大要求，进一步完善多层次资本市场体系，增强资本市场体系的适应性和包容性，促进资本形成，更好地服务于新产业、新业态、新技术的创新，有效促进新质量生产力的发展。目前，我们正在结合资本市场改革的综合评价，广泛听取各方面的意见和建议，研究和完善相关制度和规则，继续深化股票发行登记制度等重要制度改革。

形成共建共治共享的资本市场有效治理

问：促进资本市场的高质量发展离不开各方的共同努力。这方面的意见安排是什么？

答:资本市场参与者多，运行机制复杂。在良好的市场生态中，机构投资者和个人投资者共生共长，各种长期短期资金各得其所，发行人投资者相互成就，市场参与者归位尽责，监管与市场良性互动。这就要求各方共同把握投融资、一、二级市场、进出口、场内场外等各种平衡关系，形成资本市场的有效治理，共同建设、共同治理、共享。

新的“国九条”安排了许多关键内容。例如，促进中长期基金进入市场，不仅强调大力发展股权公开发行基金的“基本板块”，而且注重创造吸引、留住、发展良好的政策环境，促进保险基金、社会保障基金、养老金等长期基金进入市场，分类部署。另一个例子是，该意见强调加强法治，提出了许多硬措施，重点是大幅增加资本市场的违法成本，完善行政、刑事和民事三维问责制度。我们相信，只要我们坚持下去，资本市场就会更加海晏河清。例如，该意见对深化中央、地方和部际协调联动提出了要求。我们将继续加强与各方面的合作，促进资本市场高质量发展的强大合力。

建设政治过硬、能力过硬、作风过硬的铁军监管

问:意见要求加强中国证监会自身建设，中国证监会也发布了相关文件。这方面有哪些具体措施？

答:打铁一定要硬。新的“国家九条”对加强监管队伍自身建设提出了明确要求，我们也作出了安排。我们将更加突出加强政治建设，继续巩固和扩大新时代中国特色社会主义思想主题教育成果的研究和实施，进一步推进党的全面严格治理，全面落实严格监督管理的要求，全面严格自身建设，推动全面严格监督工作。加强与会纪检监察组的协调联动，扎实推进检查整改，重点消除问题造成的土壤条件，推进“不敢腐败、不能腐败、不想腐败”。政商各方面都非常关注“旋转门”、对于逃逸辞职等突出问题，我们已经出台了20多项措施，从业务端和管理端进行综合措施。在这方面，我们将深化专项治理，永不容忍。总之，我们将努力建设政治、能力、作风优良的监管铁军，为加强监管、防范风险、促进资本市场高质量发展提供强有力的保障。来源：新华社