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  • 锂电设备业务陷亏损 誉辰智能1.5亿收购切入PACK环节

    2024-09-06 20:29:12 收藏

要点1业内人士提到,此次布局不仅横向加强布局消费锂电业务,同时亦纵向扩充产业链至PACK段,叠加重点加大布局出海,企业竞争力有望加强;要点2介于消费锂电市场格局和获利较为稳定,市场需求总量年增幅也不大,叠加誉辰智能经营压力较大及业绩承诺的不确定性,对于此次收购走势尚存疑。

《科创板日报》9月6日讯(记者 余佳欣)动力电池竞争加剧,不少企业加大拓展消费电池业务。

9月5日,誉辰智能公告称,该公司与自然人张华(转让方一)、侯宪鲁(转让方二)就深圳市嘉洋电池有限公司(下称:嘉洋电池)签署《关于深圳市嘉洋电池有限公司之附条件生效的股权收购协议》,拟以支付现金方式购买转让方一、转让方二所持标的公司1000万元注册资本中的600万元出资额,即标的公司60%的股权。其中,拟购买张华持有标的公司注册资本中的593万元出资额(即59.3%的股权)和侯宪鲁持有标的公司注册资本中的7万元出资额(即0.7%的股权)。

公告显示,誉辰智能通过本次收购标的公司嘉洋电池的股权,拟开展消费类锂离子电池的PACK组装业务。

根据《资产评估报告》,截至评估基准日,标的公司的评估价值为32,806万元。基于评估价值,各方协商确定此次交易的标的公司60%股权的最终交易价格为1.5亿元。

誉辰智能主要产品为锂离子电池智能装备与消费电子类智能制造设备,处于电池生产端上游。2023年以来,受制于锂电设备行业竞争加剧等因素,其业绩持续下滑,今年上半年营收2.91亿元,同比减少47.39%;净亏损4526.58万元,同比减少231.33%。

此次收购的嘉洋电池成立于2006年,其及其分支机构的主营业务为消费电子类产品电池PACK的研发、生产和销售。

公告提到,嘉洋电池与誉辰智能现同属锂离子电池产业链上,嘉洋电池在电池应用端,誉辰智能在电池生产端上游。“本次并购基于嘉洋电池在消费类电池PACK领域的综合实力,在技术、人才、产品、供应链等方面可以与公司形成战略协同。”誉辰智能方面称。

《科创板日报》记者注意到,出海或将成为誉辰智能重点发力的方向之一。因其在公告表示,嘉洋电池一直以出口销售为主,海外运营体系完善,与誉辰智能“设备出海”的战略规划相契合,并购后嘉洋公司丰富的海外市场运营经验能助力公司海外体系建设,加速公司海外市场的业务拓展。

业内人士表示,此次布局不仅横向加强布局消费锂电业务,同时亦纵向扩充产业链至PACK段,叠加重点加大布局出海,企业竞争力有望加强。

“消费类电子产品用的电池市场,目前只有几家大的电芯供应商,跟终端客户打交道的一般是PACK厂商。” 真锂研究创始人墨柯向《科创板日报》记者表示。

国际智能运载科技协会秘书长张翔进一步表示,可以看到该公司将业务往产业链下游拓展,产业链布局更齐全,由此也使得其议价能力包括竞争力都会加强。

“不过,消费类电子产品的锂电市场格局较为稳定,获利也较为稳定,市场需求总量年增幅也不大,指望收购这家锂电企业能让他们摆脱亏损状态,有点理想化。”真锂研究创始人墨柯向《科创板日报》记者表示。

公告显示,此次交易分五期支付,资金由公司自筹获得。回看誉辰智能业绩,该公司上半年净亏损的同时,经营活动产生的现金流量净额为-1.64亿元,现金流压力提升。

同时合约亦设置业绩承诺及补偿、超额业绩奖励等条款。

其中,乙方(嘉洋电池)承诺,标的公司2024年度净利润不低于3300万元、2025年度净利润不低于3600万元、2026年度净利润不低于4000万元,三年度累积净利润不低于人民币1.09亿元。若标的公司未达到业绩承诺的补偿方案按股权转让协议的约定执行。

而根据嘉洋电池财务数据来看,该公司截至2024年5月31日的净利润为1482.15万元,2023年度净利润为6792.88万元。

锂电设备业务陷亏损 誉辰智能1.5亿收购切入PACK环节

“誉辰智能所收购的标的企业年度营收5.11亿元,规模适中,不过结合今年前五个月的业绩表现,要完成今后几年不断上涨的对赌目标,难度还是有的。”有业内人士向《科创板日报》记者表示。

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