昨天最大的消息,就是创业板注册制的消息了。这算是改革迈出重大的一步,将对市场产生深远影响,也会影响一些交易模式。今天简单讲一讲我的看法。
1、最直观的理解,IPO未来更简单更快了,来合法抢钱更多了,很多人担心会造成资金分流,其实我认为这个担心是多余的,不会明显造成资金分流。从科创板发行上市看,并没有大幅冲击市场,第一批科创板上市是2019年7月22日,我们看指数走势,创业板就稍微反应了一下,然后反而迎来一波向上的行情:
所以,即便是注册制,监管层和交易所,也会控制节奏的,不会一下子漫灌冲击市场,除非很傻。同时,我们市场并不缺钱,而是缺乏信心。
2、根据国外经验看,注册制会是垃圾股的坟场,很多公司会慢慢淘汰,仙股也会遍地。但龙头优质公司会享受溢价,强者恒强。所以,垃圾股、壳股、无基本面支撑的概念炒作,未来面临着长期的估值压制。
3、前五日不设涨跌幅限制,之后放开涨跌幅至20%,这一条是复制科创板,我认为会明显增加创业的流动性,这算是对创业板的利好。创业板中很多估值20倍的优质个股,我认为会成为资金追捧的一个方向,会明显带动创业板流动性增加。同时,游资追板打板等玩法,在创业板也可能逐步消失了,情绪投机时代将逐渐落幕,接下来市场会更注重基本面研究。
4、门槛10万,比科创板50万低,加上上面一些变化,会加速去“散户”化。
总之,创业板注册制,会对市场产生深远影响,从我们的角度来讲,唯一要做的就是跟上时代变化,首先要改掉乱买垃圾股随意追逐无基本面支撑的概念炒作的习惯,包括一些打板,一个天地板就是40%亏损,会伤筋动骨。如果还是想着赚快钱,会被割的更快更狠。
对于我的模式来讲,因为的动量模式本身就是建立在基本面之上的,我认为未来将会更有空间,周日我写的动量教程很多人也看了,其中有一个条件就是筛选机构持股,通过机构持股锚定动量方向,这本身就直接pass掉了很多垃圾股,同时,跟随机构抱团的方向。所以,创业板注册制这个变化,我是乐于看到的,会使我的模式有更大的空间。
所以,动量教程抓紧学起来,通达信版本的公式已经编写完毕,正在内测,choice版本的公式我一直用着,五一假期我会录制一个视频,一并发给订阅的小伙伴,请留意私信或者通知。对动量感兴趣的伙伴,点击此链接:
简放|动量模型核心教程(20200426)
下面进入我们市场当前的量价分析。
一、当前市场的量价行为分析
1、阶段性最强大盘指数:创业板指数
2、当前的量价行为信号:
昨天指数缩量震荡,收小阳线,2点以后有所回落,整体看属于弱势震荡格局,与即将到五一长假有关,资金有避险需求。板块看,疫苗最强,走的还是疫情逻辑,疫苗带动整个医药都较强,但是中证医药指数并没有放量,我还是维持之前的判断,医药这里仍旧是调整形态,没有买点。动量前排的猪肉昨天表现十分强劲,是近两个月以来最稳定的板块,动量持续了9周了。其它板块,银行、特高压、白酒、房地产等表现不错。科技走势一般,贵金属领跌。预计节前维持这种小幅震荡态势,不输为赢。
3、当前的最强板块跟踪:
①最强板块每日跟踪(日更):
②中期动量方向跟踪(周更):
关于本周动量方向的详细解读,都在周策略文章里面,详见此文:
动量切换迹象下的选股原则及重点标的〈附股〉(20200427)
以上都是市场给我们的信号,是当下发生的事实。
二、当前策略
1、指数维持小幅震荡,在犹豫中上行,目前看仍正常。美股也是和我们一样的震荡反弹模式,昨天纳斯达克再次创出本轮反弹的新高,不知不觉已经反弹了接近30%,距离顶部只有12个点的空间,还是很强的。因为临近假期,会有一些避险需求,根据经验,预计我们近几日会是震荡为主。
2、市场方向:
①动量方向。动量方向的三大板块医药、食品饮料、养殖昨天走势都可以,但是形态各有不同,养殖和白酒最强,医药的疫苗分支较强,今天重点观察医药走势,中证医药指数在上周四出现经典的“射击之星”见顶形态,只要这个形态吸收不掉,医药就是调整形态。你可以发现,动量前排的板块,除了养殖,其余的都不太好买,我昨天写文章分析了,这是动量方向转换的前兆。
②反转方向。还是之前讲的,重点观察两个板块,一个是云计算,一个是半导体。云计算短期逻辑中长期逻辑都有,也是受益于疫情一季度业绩整体向好,半导体是科技的核心细分,目前半导体的形态,是一个比较重要的位置,是支撑位置和临界点,从量价行为理论来讲,临界点出现止跌信号是买点,如果放量跌破支撑,则是新一轮下跌的开始:
我们要边走边观察,我个人倾向于这里是磨底结构,在构建一个类似于三重底或者头肩底的右肩的结构。从动量讲,半导体板块的动量近期是上升的非常快的。
从操作的层面来讲,动量强的都没有买点,底部的科技现在又在磨,所以,这里不能频繁操作,多些耐心等形态出来,否则很容易增加摩擦成本。
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