01
投资时钟
2022年美联储
3月15日-16日（重点）；5月3日-4日；6月14日-15日（重点）；7月26日-27日；9月20日-21日（重点）；11月1日-2日；12月13日-14日（重点）；
重点时间关口：3月加息成定局，缩表或将在5月议息会议讨论后宣布，并于6月开启，节奏将更快。
乘联会：1月份新能源车批发41.2万辆；渗透率16.6%；零售34.7万辆；
乘联会：2月新能源乘用车市场零售达到27.2万辆，渗透率达到21.8%。（汽车淡季：2月、4月，6到8月；旺季：5月，9月到年底。）
高盛的报告：地缘政治风险不会阻止 美联储稳步加息 25 个基点，尽管我们确实认为地缘ZZ不确定性进一步降低了 3 月份加息 50 个基点的可能性。
工X部：预计今年新能源汽车可能大幅超出预期目标，500万辆到550万辆。
02
题材解读
煤化工是石油化工的替代路线，行业利润预期上涨引起新一轮建设高潮，头部公司的订单量或将迎来爆发。
原油涨的太疯了！煤化工作为石油化工的替代路线，煤化工成本优势凸显。
大部分化工产品均为油头/煤头路线并存，“PE，PP，乙二醇，尼龙”等产业链存在部分煤头路线，煤化工作为石油化工的替代路线。与油头路线相比，煤头路线成本优势显著。
原油价格保持强势，下游产品价格上涨提升利润空间。
截止2022年3月4日，乙烯较上月上涨25%，丙烯较上月上涨15.8%，二甲苯较上月上涨29.9%，利润上涨可能带来设施建设高潮。
煤化工受益利好上游产业。
相关个股：
中国化学：煤化工曾作为中国化学主业，国内煤化工项目承建占比超过90%。在新增煤化工工程方面，公司拥有包含前期咨询规划，后期工程建设，EPC总包，投资建设运营一体化的完整产业链，经验丰富，设计能力优势明显；
东华科技：在乙二醇工程领域占有较高的市场份额和具有明显的优势地位，2020年全国乙二醇项目公司设计施工占比约70%，公司承建（包括设计、总承包等方式）的合成气制乙二醇装置产能累计近1000万吨/年。
点评：成交量1.08万亿，上涨3600，涨停99，实际涨停83家，下跌1000家，跌停4，实际跌停3家。
前两个交易日：芯片、光伏；数字经济；小金属、油气、旅游、白酒、证券；
前一个交易日：新冠、元宇宙、数字货币；煤炭、黄金、旅游、银行、基建；光伏、芯片、电力、风电。
今天：检测、医药、中药、数字货币；创新药、锂电、白酒、钢结构、电解液、电力；核电、水利。
今天的市场很变态，直接高开，全天横盘震荡。其中创业板高开了3%，主要以权重上涨为主，权重今天的弹性都非常大。
全天看成交量放在上午，市场出现缩量。但是上午成交量非常大，不过指数却没有出现明显的波动，这说明市场的做T资金没有掀起风波，这也说明目前的韭菜散户，已经没有了干预市场的能力。
如果你昨天没有买，今天买很难赚钱，主要是高开太多一步到位。主要的交易机会集中在游资股中，比方说新冠概念股。
不过值得注意的是，最近的游资的持续性也比较一般，龙头继续天天换，换手龙头持续性较差。
反弹的时间与节奏，我依然坚持之前的观点，这一次反弹时间看5个交易日，3月份整体继续看空。
板块方向，游资是数字货币，新冠、基建、通胀四大方向。
机构是：光伏产业链（硅、电池片、组件、HJT、逆变器）、绿电、煤炭、芯片。重点是上游！
需求好：钢结构、绿电、储能、特高压、换电、风电、分布式光伏；智能汽车、汽车零部件、消费电子；
需求差、否极泰来：疫苗、黄金、软件、硬件；吃（养殖、农业、食品）、玩（旅游、机场、酒店、购物）、乐（传媒、元宇宙、服装）、生病（原料药、中药、疫情检测）、工作（化工、地产后端、家电、工程机械、周期反弹）。
03
总结
1、3月的行情难做，赚钱就跑。
2、5个交易日的反弹，今天第二天。
3、机构：光伏产业链（硅、电池片、组件、HJT、逆变器）、芯片、绿电、煤炭、硅。
4、游资：数字货币、疫情、通胀、基建。
5、游资股池：长江健康、文一科技、大理药业、金种子酒、云南能投、中路股份、美诺华、黑牡丹、河化股份、北方国际、中国医药、城地香江。
6、钢结构、绿电、储能、特高压、换电、风电、分布式光伏。
