2023.0704券商晨会观点速递

①国海证券：结构性行情依旧，关注有业绩支撑方向

国海证券指出，整体来看，昨日七月迎来开门红行情，其中大金融和消费权重发力明显，加上赛道股反攻，市场赚钱效应有所回升。此外，市场成交再度回到万亿之上，若后续量能还能维持或放大，反弹行情有望延续。但需注意，板块间的跷跷板效应比较明显，市场结构性行情依旧。因此，当前操作上建议做好方向选择，以关注有业绩支撑的方向为主，适当布局中报行情。

②中金：温和恢复和关注AI创新将成为消费电子行业的主题

中金公司指出，展望二季度，温和恢复和关注AI创新将成为消费电子行业的主题：短期来看，手机市场安卓产业链随库存出清走出底部，新兴市场长期增长潜力待挖掘，关注行业盈利能力改善空间及iPhone15创新机遇；长期来看，AI将深刻改变人机交互模式，驱动智能终端及其产业链创新性变革。

③中信建投：继续看好算力板块

中信建投表示，上周AI算力板块有所调整，但AI产业大趋势才开始，算力需求释放的确定性较高，持续重点推荐AI算力板块。一是市场对英伟达、谷歌、微软2024年的800G光模块需求已有一定预期，但对于Meta、亚马逊的需求预判仍不清晰，存在超预期的可能性；二是未来随着运营商和互联网云厂商加大算力基础设施投资，国内ICT设备（服务器、交换机）、200G/400G光模块、大功率IDC机柜需求有望逐步走强，相关公司也为海外交换机厂商代工，此前市场预期较低；三是2023Q2即将结束，建议也重点关注中报可能表现较好的个股。

④华泰证券：预计2023年全球光伏新增装机渗透率达28%

华泰证券表示，预计2023年全球光伏新增装机渗透率达28%，此后设备“二阶导”表现将日益显著。光伏追求降本增效的内生动力推动TOPCon、HJT、XBC、钙钛矿等高效电池技术发展迅速，具备技术迭代逻辑的公司有望受益于设备存量替换和单GW投资价值量增加影响，迎来更广阔市场空间。光伏激光设备作为高效电池技术路径下重要的提效降本工艺设备，在高效电池技术路径下有望迎来更广阔的市场空间，推荐技术领先的光伏激光设备及关注发电新技术进展。
（文章来源：第一财经）