2024年，华为智能手机受益链约为6500万
1.据新闻报道，华为目标是在2024年运输6000-7000万部智能手机。
也就是说，2024年出货量约为6500万。华为表示，已经向供应链增加了足够数量的订单，以确保2024年的出货量能够实现。据供应链报道，华为Mate60 Pro和Mate600 Pro+出货量已上调至2000万台，比第一批备货量增加近1700万台。
二、遥遥领先的现状
Mate60系列帮助华为在9月份赢得了中国智能手机市场的第一个销售，Mate60系列的生产能力逐渐摆脱了攀升阶段。华为最近还增加了2023年下半年的预期出货量。
目前，中国智能手机市场正处于低迷状态，华为手机销售的普及无疑为手机市场注入了活力和希望。随着市场竞争的加剧，许多品牌面临着销售下降和市场份额下降的困境，但华为通过卓越的产品性能和创新设计成功突破并成为市场参与者。华为手机的热销不仅给其他品牌带来了激烈的竞争压力，也对整个手机市场产生了积极的影响。
三、回顾中国智能手机出货量的历史
以智能手机为代表的智能通信领域，根据工业和信息化部的数据，2012-2022年中国智能手机出货量大致呈现先上升后下降的趋势。2016年，中国智能手机出货量达到峰值，出货量达到5.22亿台，然后开始下降。2022年前11个月，中国智能手机出货量达到2.37亿台，同比下降23.55%。
虽然相比 2022 年出货量翻了一番，但这个数字只相当于 2014 华为年出货量：过去十年华为智能手机年出货量巅峰定格 2019 年，当时年出货量为 2.4 同年苹果的亿台 iPhone 年出货量为 1.98 亿台。
此前，据供应链报道，华为 Mate60 Pro 与 Mate60 Pro+ 出货量已上调至 2000 与第一批备货量相比，增加了近17000台 万台。Mate60 该系列帮助华为赢得了9月份中国智能手机市场销量第一，Mate60 该系列的产能逐渐摆脱了爬坡阶段。最近华为也同步上调。 2023 预计年下半年出货量。
华为受芯片和供应链整体影响 2022 年出货量仅为 3000 万台，2023 预计年出货量将达到预期 4000 与小米相比，万台，OPPO/vivo 品牌年出货量仍存在明显差距，但 600 华为退出后，美元以上的高端手机市场实际上主要由苹果接管，2023 苹果在上半年占据了其中 74% 国内手机厂商对高端市场份额的影响和努力在市场份额的体现上依然疲软。
除华为回归带来的逆势上涨外，整体智能手机市场仍保持明显收缩趋势： IDC 2023年8月发布的分析数据 预计全球智能手机年出货量将比预期比预期比预期比预期比 2022年 减少 4.7%，降至 11.5 十年来，亿部创下新低。同时，截至7月份上市新机型累计 219 钱，同比增长 4.3%，占同期手机上市新机型数量的比例 92.0%。
虽然预计到2024年手机出货量将恢复，但未来五年的年均增长率仅为 除此之外，华为计划中还有几款 5G 中端智能手机产品的新闻发布会计划将给其他国内智能手机制造商带来更大的压力。
四、中国智能手机行业竞争格局
到目前为止，中国已经成为世界上最大的智能手机市场之一。在智能手机市场的长期发展和演变过程中，中国手机市场的竞争格局逐渐形成，即以华为、小米、荣耀、OPPO和体内为代表的国内手机阵营和以苹果三星为代表的外国手机品牌阵营。华为将带来洗盘子。它还将促进国内机会的变化和手机电子消费的增加。
五、梳理相关股票
卖方观点
01.华为手机产业链
卫星电话:华力创通、盟升电子、隆盛科技
结构件：捷荣科技、东木股份、蓝思科技、福荣科技
射频前端：卓胜微、唯捷创芯
连接器:长盈精密，电连技术
快速充电：奥海科技
光学镜头：联创电子、顺宇光学技术、欧菲光、斯特威
手机芯片:中芯国际、飞捷科技、兴森科技、中芯集成、士兰微、伟测科技、南芯科技、美芯盛
元器件:顺络电子、风华高科技、三环集团、麦捷科技
显示模块：京东方、联创光电、长信科技、汉博高新技术
声学部件：歌尔股份有限公司
电池：德赛电池、新旺达电池
组装：光宏科技
招商电子：
华为新机带动技术创新和国内替代，关注三类产业链机遇。
①华为新机带来麒麟芯片回归、卫星通信、星闪等技术创新，有望带动整个产业链的发展。Mate 60配备麒麟9000s芯片，下载速度超过500mbps，iPhone14 Pro相当，而Mateee相当 X3是一家100mbps的设备公司，麒麟回归或代表国内Fab制造能力进一步突破，先进工艺覆盖率不断提高，国产化空间大/产品类别不断突破的材料公司，如大硅片、光刻胶、气体、掩膜版等。以及配套的EDA和封测公司。在华为的推动下，卫星通信产业链有望在民用端迎来从0到1的增长空间。国内天通终端收发芯片制造商华力创通和北斗芯片制造商电子科技芯片；华为手机首次支持星闪，有望推动星闪技术的大规模应用，华为星闪生态链布局进度和星闪联盟成员。
②射频前端、模拟芯片、高端CIS等是华为带动产业链关键环节的国产替代品。在射频前端方面，之前国内Sub 3GHz主集模块L-PAMiD、高端滤波器仍然依赖于美国和日本的供应商，拥有L-PAMID模块生产能力或潜力的制造商卓胜伟、唯杰创新芯片、智能微等。；在模拟芯片方面，无线充电功能预计将逐渐从高端手机下降到更多型号，无线充电接收端管理芯片、电荷泵充电管理芯片南芯技术，以及圣邦股份、艾威电子、力芯微等手机产业链本地化率的提高；在光学方面，华为高端机引领安卓光学升级。华为历代高端机主摄像头CIS供应商都是海外领先的索尼。他们关注国内制造商思特威、韦尔等制造商在高端CIS方面的突破。此外，国内摄像头模块和镜头制造商受到安卓手机需求疲软和库存调整的损害。华为高端机器的崛起有望推动复苏，相机模块制造商欧菲光、立景创新等，相机制造商顺宇光学等。
③由于华为手机销量的增加，结构件/充电/被动元件/面板等诸多环节也将受益。Mate 60和X5的销售非常火爆，随后的Nova和P系列新机器也有望继续创新。华为手机销量的复苏将带动有线无线快速充电模块、面板、结构件、3C设备等产业链零部件公司的相关业绩增长。华为收入比例高、单机价值大的相关公司，包括立讯精密、比亚迪电子、顺络电子等。
[中国银行电子]重视华为产业链的回归和明年的增量预期
[太阳]事件：
1、2023年5月，媒体报道称，华为将2023年手机出货量从3000万部增加到4000万部(2022年销量为2800万部)。
2、2023年8月29日，华为Mate60带麒麟900S回归。9月，华为再次在中国智能手机销量中排名第一。
3、2023年10月10日，界面新闻援引华为消息人士的话说，2024年华为智能手机出货目标为6000~7000万部。
[太阳]点评：
1、我们认为，华为手机销量的限制在于生产能力而不是需求。历史上，华为在2019年在中国的巅峰销量为1.4亿台（包括荣耀），占当年中国市场的38%。目前，麒麟芯的Mate系列处于领先地位，麒麟芯的P也处于后续地位、Nova、畅享、星耀等系列也有望回归或推出，全面覆盖高、中、低级机型。预计中国市场对华为智能手机的需求将超过1亿部。
2、我们认为Mate60系列的发布标志着华为也可以在考虑美国、欧洲、日本和韩国供应链的极端压力时完成国内供应链的替代运输。供应链的生产能力已成为限制华为运输的瓶颈。
3、我们认为，Mate60系列的回归将影响苹果高端机型在中国的销量。随着明年P系列的发布，影响将进一步扩大。Nova、畅享、星耀等系列车型将对安卓中低级市场产生影响，主要集中在2024年。
4、我们预计，随着供应产能瓶颈的解决，华为将在2~3内回到中国市场的巅峰。华为的供应链将在2~3年内成为一条确定性很强的增长线。
[太阳]：
【卫星通信】华力创通、通宇通信、隆盛科技
声光电科、华力创通、通宇通信
【射频】唯捷创芯，卓胜微
[模拟]南芯科技，杰华特
【CIS】思特威，韦尔股份
【传感器】汇顶科技，灿瑞科技
【屏幕/模块】诺、同兴达、长信科技
【折叠屏】东木股份、金太阳、长信科技
【ODM/OEM】比亚迪电子、福日电子
其他综合的
观点更新-2023101010：华为主线全面扩散，半导体新周期逐渐开启
1、华为+AI：工业和信息化部、网络信息办公室、教育部、国家卫生委员会、中国人民银行、国有资产监督管理委员会等六个部门最近联合发布了《计算基础设施高质量发展行动计划》
投资建议：对华为“坤鹏+升腾产业链”保持乐观态度，：圣泉集团、菲菱科思、南亚新材料、华工科技。
2、华为手机：最新数据显示，华为出货量持续改善。
投资建议：华力创通、卓胜微、东睦股份、飞荣达、力芯微。
3、华为汽车：9月12日至10月6日，华为问界新M7大定已超过5万台。
投资建议:赛力斯(汽车组覆盖)、立讯精密、永贵电器、电连技术。
4、华为+卫星互联网：2023年10月7日，工业和信息化部发布了《关于创新信息通信行业管理和优化商业环境的意见（草案）》（以下简称《意见》），并公开征求意见。
投资建议：华力创通、成昌科技、佳缘科技等。
5、半导体-存储:TrendForce估计2023年Q4 NAND FLASH平均价格有望上涨0-5%。
投资建议：继续看好存储周期，：万润科技、香农核创、江波龙、雅克科技。
6、半导体-设备:(1)精测电子公告:2023年3月5日至2023年10月8日，控股子公司上海精测与客户签订多份销售合同，向客户销售多台半导体前道量检测设备。合同累计金额达到3.08亿元，包括公司公告披露的重大合同总额2.89亿元。(2)盛美上海公告:截至2023年9月27日，公司在手订单总额为68.0亿元(含已签订合同、中标未签订合同金额)。
投资建议：国内晶圆厂投标持续加快，行业边际明显好转，对半导体设备行业持乐观态度，：中微公司、精测电子、北方华创、华海清科、拓荆科技、芯源微、盛美上海、万业企业、至纯科技、中科飞测等。
以上资料来自网络，仅供参考，因此进入市场的风险自负。
