事件:10月17日， 美国商务部宣布限制向中国销售先进的人工智能芯片，限制英伟达A800和H800的出口，禁令后30天生效。华为已经突破了手机芯片的禁止。现在人们放开了手机芯片。迟早，我们的人工智能芯片也将取得重大突破，如华为盛腾、国内沐溪芯片（与A股最大的手工算力公司合作）、国内GPU等其他公司。
美国对计算能力芯片和半导体制造设备的控制政策再次增加，计算能力芯片的制裁范围进一步扩大，上游关键设备的表达也发生了变化。此外，国内GPU制造商的实体清单增加了悬崖技术和摩尔线程。我们提取的一些关键声明如下：
#ECCN3A090计算芯片
1）算力在4800 TOPS×bits以上；
2）算力在1600 TOPS×bits以上，性能密度在5.92以上；
3）算力在2400-4800 TOPS×性能密度在1.6-5.92之间，bits；
4）算力在1600 TOPS×bits以上，性能密度在3.2-5.92之间；
#设备3B001.f细则
1）光源波长＜193nm；
2）光源波长≤193nm和MRF≤满足以下条件的45nm：
2.1）SMO≤1.50nm
2.2）1.50nm
美国商务部出口管制补充修订条例链接网页链接看看机会在哪里。1.华为算力专家的观点华坤振宇计算能力专家交流纪要1、华为服务器>鹏鹏：通用服务器（web、存储等）>升腾:AI服务器(训练、推理)2、长虹与华为的合作>三合作:华坤振宇(服务器，20年6月注册)、长虹佳华(前总代)、华存智谷(存储软件)最重要的是华坤振宇3、华为服务器出货量>华为坤鹏22年120亿，23年目标240亿，增速100%>22年华为升腾20多亿，23年目标70多亿，增速200%+4、服务器市场状况>通用服务器市场预计今年将增长20%+，主要采购昆鹏和海光。海光受到许多客户的制裁。昆鹏>人工智能服务器市场预计今年人工智能需求将激增。需求不是问题。预计升腾将超出预期5、华为鹏鹏合作伙伴>华为坤鹏合作伙伴11家(华坤振宇、神州数码、同方、长江计算、优等)>合作伙伴的出货比例逐年增加:21年70%，22年80%，23年90%，其余由华为泰山出货>，华坤振宇占30%+、神州数码占30%(头前二，第一梯队)；长江计算、扩息等(第二梯度)>华为阶梯价政策:30亿比15亿低6%，头部合作厂商成本低，竞争优势更大6、华为升腾合作伙伴>华为升腾合作伙伴14人，其中华坤振宇、宝德(头前二，第一梯队)>升腾的利润率相对较高，芯片供应优先保证升腾>华为阶梯价政策:30亿比15亿低6%，头部合作厂商华坤振宇和宝德的成本更低7、华鲲振宇>22年做了35亿(其中坤鹏25亿，升腾10亿)、23年目标完成100亿(其中坤鹏70亿，升腾30亿)，近两倍增长>公司23年的目标相当于华坤振宇在昆鹏合作伙伴中的33%，在盛腾中的40%+>。此外，华为今年鼓励华坤振宇发展自己的客户，预计业绩将进一步释放8、华为服务器的利润率>昆鹏服务器主要面向政府、企业和运营商，整体毛利润净利润水平高于互联网客户>盛腾人工智能服务器非常昂贵（4个芯片人工智能服务器70-80万，8个芯片人工智能服务器100多万），毛利润净利润水平远高于通用汽车，华为政府愿意支付9、昇腾芯片升腾310对标寒武纪370，升腾910对标寒武纪590。相比之下，升腾更成熟，价格更高，单芯片10万+。计算能力对标英伟达A100，重点是生态建设二、卖方观点清单[财通电子]美国修订了出口限制规则，其强度基本符合预期10月17日晚，美国BIS公布了对半导体设备出口的最新限制，主要限制如下：1， 曝光设备:单台设备对齐精度在1.5-2.4nm之间，或精度小于1.5nm的光学设备纳入出口控制，美国零部件比例（De Minimis Rule）为0%。一些老式光刻机可能会受到这种限制。但也有适用范围:用于先进的集成电路生产(包括先进的NAND)、DRAM）；出口国没有对此类设备采取限制措施。若出口国(日、荷)已对此类设备进行出口管制，则不在美国管辖范围内。(但是，如果产地国已经发布了限制出口的文件，但是发布了出口许可证，法律上如何界定还不得而知)。本规则的字面表述与美国官员“与荷兰保持一致”，以及ASML公司“绝大多数业务不受影响”（ASML NXT 1970i或更老型号的设备已基本停产)存在一定的冲突，实际执行方法有待观察。2， 硅、锗硅的制造（SiGE），碳掺杂硅的外延（EPI）设备3， 离子注入设备的限制范围为“半导体制造”，控制范围略有缩小4， 蚀刻设备对各向异性蚀刻、各向同性、高SI/Sige进行了细化，选择了比蚀刻设备5， SI/SIGE高选择比(1:湿法设备100或更高6， 制造先进工艺的各种设备，细化控制条件（PECVD、钴金属、钨金属、钨金属、ALD、温度、气压)7， 离子束沉积或物理气相沉积设备用于EUV镜头8， 用于制造EUV光罩/保护膜的设备9， 沉积前用于清洁晶圆的各种设备(或腔体)坏消息暂时落地，我们仍对国内FINFET产业链(可用于手机SOC，先进AI芯片)持乐观态度、3D NAND(存储器)。同时，曝光设备是本次有限的卡点，半导体光学产业链有望加速努力设备企业：中微公司、拓荆科技、华海清科、芯源微、盛美上海、北方华创零部件:正帆科技、富创精密、美埃科技半导体光学：精测电子、中科飞测、张江高科、茂莱光学、波长光电、福晶科技。计算能力：寒武纪、海光信息、龙芯中科、景嘉微等制造业：中芯国际☀人工智能芯片的新禁令实际上有利于国内人工智能产业链?我们的评论如下：1、根据我们的研究和分析，多个月前市场对此有了预期， 未来可能会向中国推出更低端的人工智能产品。2、利好国内AI产业链： 一方面，禁令后，国内人工智能芯片和服务器将获得更多的需求和市场（原本需要H800的地方可能需要2个国内人工智能芯片），对200g/400g等配套光模块的需求将更大。另一方面，800g光模块主要支持海外H100。3、坚定乐观的人工智能将迎来新的高市场：如我们的早期判断，随着报告的结束，人工智能板块股价跑得比业绩更快得到纠正和消化，9月由于房地产政策太强，同时股票基金游戏导致板块抑制，随着第三季度业绩、第四季度GPT~5等，催化板块到3-6个月的新高。通信相关标的1、光模块，海外核心效益：徐创、天富；确定进入海外，但仍需等待量：新易盛；国内核心效益：中际、中国工业、光迅、博创；光芯片（弹性和不确定性）：源杰、光库、长光、仕佳、永鼎等。2、交换机服务器:ZTE(芯片)、紫光，菲菱科思(弹性)、浪潮等。3、PCB：沪电、胜宏等。4、算力租赁：润建、润泽、恒润、中贝等。5、运营商(分红)及应用:移动、联通、电信、梦网、彩信等6、国内计算机芯片服务器等：华为计算机产业链（主要是计算机覆盖）、菲林科思、盛科通信、烽火通信等❗ 在人工智能芯片的新禁令下，自主可控或加速。根据CNBC新闻，美国商务部宣布将限制向中国销售更先进的人工智能芯片，并将限制Nvidia A800和H800芯片的出口，以及intel和amd等其他芯片。新禁令公布后30天生效。市场对此有一定的预期，整体影响相对有限。进一步加快我国人工智能核心环节的自主可控进度。从全球光通信需求来看，800g光模块产品主要面向海外市场，客户主要面向北美龙头科技公司。禁令主要影响国内芯片进口，对海外800g光模块需求没有实质性影响。国内对AI光模块的需求主要集中在400g以下的产品上，但考虑到国内芯片份额的增加，预计国内对同等计算密度芯片的需求将进一步增加。计算和通信是超级计算硬件的两个核心环节，广泛应用于云计算和超级计算场景。中国的光通信产业链在世界上占有重要地位。在芯片环节中，近年来光芯片、DSP芯片、交换芯片、serdes等环节加快了头部趋势，预计也将加快国内替代进程。在计算能力租赁环节，一些公司很早就拿到了卡（作者所知，目前在手3000P，国内a股公告中排名第一），有一定的计算能力储备，计算能力的价值可能会因稀缺性而增加。与此同时，计算能力租赁环节受到禁令的影响，一些企业可能会关注海外市场，未来海外计算能力租赁市场可能会带来新的变化。人工智能产业链具有光通信环节的优势，芯片可以独立控制国内替代机会，在计算能力充足的计算能力租赁环节。光通信:中际旭创、新易盛、天府通信、源杰科技、光迅科技、华工科技、太辰光、腾景科技、剑桥科技、德科立等。计算租赁/运维：恒润股份、中贝通信等。国产算力链：恒为科技、菲灵科思、华丰科技、盛科通信、裕太微、烽火通信等。风险提示：独立可控过程低于预期。【申万宏源TMT】华为，为世界打造第二选择！NV链，也很重视逢低买入！【计算机】根据CNBC和BIS临时文件的报道，美国商务部将加强AI芯片控制(A000、H800）、加强对半导体人才的控制，增加BR等进入实体清单。该文件实际上是美国商务部2022年10月7日半导体出口管制规则升级版本。预计NV链将在短期内受到抑制。考虑到2022年10月的严格规则限制，相关公司已采取措施。在实际实施中，中国人工智能公司可能会出现新版本（猜测）。继续关注华为的升腾链，为世界建立第二个人工智能选择。性能：升腾910单芯片性能已与A800相标生态：华为开源自研AI框架MindSpore生态逐渐成熟客户：此前，科大讯飞、中国电信等已开始大规模采购盛腾910芯片建议关注与华为链和其他AI芯片相关的华为链【升腾服务器】高科技发展，神州数码，烽火通信软通动力，中软国际，润和软件【华为链基础软件】英国软件，华大九天【华为大模型应用】润达医疗、智洋创新、北路智控等【其他AI芯片】海光信息，寒武纪【弹性选择-AI算力租赁】恒润股份、云赛智联、鸿博股份等—————————————【通信】AC/S IFR 删除“互连带宽”作为识别有限芯片的参数，实际上网络在计算能力上仍然是一个重要的短板环节。芯片板卡互联、设备互联、液冷等方案除了芯片的硬实力外，都是性能提升的关键环节！如果国内计算能力系统是pk性能大规模组网，可以提升光通信、RoCE等设备/设备的需求！作为ICT产业链的领导者，电信运营商是国内计算能力生态的领导者，其通算/智算/超算系统和计算网络一体化建设有望加快！标的中际旭创、华工科技、光迅科技、紫光股份、中兴通讯等；【液冷与热管理】英维克、飞荣达等。【高速背板连接器】华丰科技等。【算网生态链长】三大运营商借鉴“一带一路”时间，分为“质疑-否认-加入和模仿”三个阶段。因此，预计五年科技博弈将很快进入世界“半导体”的第三阶段 -AI -超算-其他技术也将进入“加入和模仿”。东方计算机:计算能力板块有望保持较高的繁荣，计算能力产业链值得关注。海光信息(688041，购买)、浪潮信息(000977，未评级)、中科曙光(603019，购买)、拓息(002261，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)、亚康股份(301085，未评级)等。以上信息来源于网络，仅供参考。因此，进入市场的风险是自负的。 
