除了减肥药,还有什么低水平的板块可以买吗?

高水平板块已进入强分化阶段。华为和减肥药都很难操作。很多后台朋友问，除了减肥药，还有什么低水平的板块可以买吗？推动卫星互联网可能是一个月前的减肥药。

一、大事件催化

2023年10月5日，SpaceX成功发射星链G6-21任务，将22个mini版的二代星链卫星载荷送达预定轨道。2023年10月6日，亚马逊首批互联网卫星拟升空希望和希望 Starlink 抗衡。2023年10月6日，意大利和圣保罗银行表示将投资 SapceX。2023年10月7日，工业和信息化部计划分步推进电信业向民间资本开放，分阶段推进卫星互联网业务准入制度改革。SpaceX星链官网于2023年10月11日推出Starlink Direct to Cell“无缝文本、语音和数据”可与现有LTE手机配合使用，无需更改硬件、固件或特殊应用程序。中国卫星应用大会将于2023年10月25日在北京香格里拉酒店开幕，圆桌论坛将讨论手机直接连接卫星。小米14日于2023年10月27日发布，小米14日发布 Pro也将配备手机卫星通信技术

这是最近的催化，发生在过去的半个月里，非常密集。来自马斯克的Space X，去亚马逊，去工业和信息化部等。有了AI的味道，全球巨头几乎都在布局。

看一个主题的可持续性：一个是看想象力，另一个是看看是否有可持续的催化剂，第三个是看看新的还是不新的。显然，卫星互联网完全符合热门主题的美学。想象力充满，全球催化剂不断，没有大规模的炒作。原因是人们认为这件事是空的，不确定它是否能落地。

事实上，卫星之前也反复炒过几次，但都没有形成有效的大规模战役。今年下半年共炒了两次：

减肥药最早是8月初出来的，当时没有炒。直到诺德和诺德出来，我们才发现这真的不是吹牛，并再次达成共识。

而且卫星目前处于这样一个阶段，市场一知半解，朦胧，预期差，等待引爆。

二、卫星的性能落地预期在哪里？

1、卫星通信技术：

这是卫星的第一个应用程序。目前，苹果和华为是世界上唯一实现商业化的公司。这两个是全球手机市场的风向标兄弟，因此毫无疑问，后续市场上的所有手机都将配备卫星通信技术。

下一周后，小米14也配备了卫星通信技术。即使是各种消费品，包括汽车，也将在未来配备卫星通信技术。

全球有多少部手机：12亿左右！ 而这只是卫星落地的一个环节，会产生大量的低轨卫星需求。

2、北斗卫星

低轨卫星和北斗卫星的结合将是卫星互联网的另一个里程碑。北二至北三+多模向单模+北斗数据元素带来了新的增长曲线+低轨导航增强。

整个行业已进入快车道，卫星互联网星座组网进一步加快。

3、卫星轨道及频段

为什么各大国都在加快卫星互联网行业的布局？为什么这么迫切？？最重要的一点是卫星轨道和频带。

字面意思，不难理解。天空资源有限，卫星轨道和频段属于战略稀缺资源。卫星互联网行业有一个标准:先占先机+先占先机。

每个人都知道卫星在军事领域有多重要。因此，卫星资源必然会上升到国家战略级的必争之地！

三、卫星互联网产业链核心逻辑

1.卫星互联网产业链

-运营商：卫星运营商市场占据产业链最高价值，主要企业为中国卫通等；

-相控阵终端及天线：星上产业链最高价值及增量市场，相关企业有雷科防务、雷电微力、梅安森、苏州博海(未上市)等

-整星平台：星上产业链第二价值，中国卫星、长光卫星（未上市）等相关企业；

-基带:华为(未上市)是卫星上数据处理的核心模块。、中兴通讯、信科移动；

-星间链路：基于激光的星间通信，拥有类似技术储备的企业有长光华芯等。

-星上路由器：用于数据交换，相关企业有烽火通信等；

-核心网络：将用户需求分配到不同的卫星网络，华为（未上市）是主要企业、信科移动等。

2.国内星链发展计划

国内卫星发射过程可参考GW星座和G60星链，是中国具有代表性的低轨 卫星系统。此外，天通还需要关注，目前天通只能覆盖中国地区，未来可能覆盖海外。

2020年9月，中国星网公司向ITU申请“GW“星座计划共有12992颗卫星，形成了中国版的卫星互联网。该机构表示，星网工程卫星将于2024年下半年批量发射，2026年左右加速发射，预计中国将进入快车道。预计整个卫星互联网产业链的市场空间可能达到1000亿元。

在星座发展方面，星网已经发射了试验星，未来将继续发射试验星并进行验证。2024年、2025年将是发射高峰。G60的第一代计划是发射1296颗星，这将采用相对成熟的技术，总体成本和重量相对较小。目前，G60已完成首批90多颗星的投标，预计将于明年发射。两个计划都将在2025年左右完成一期部署，即2025年左右，中国将产生一个接近Starlink的星网。

三、卫星价值分析

根据公开信息，GW星座大约申请了13000条低轨。 对于卫星来说，每颗星的使用寿命预计在7年左右。因此，除了完成星链组网所需的1.3万颗卫星外，每年大约需要更换2000颗卫星。

预计未来单颗低轨通信卫星的价值将达到3000万元左右。

在零件中，S是最有价值的、C频段的相控阵、S频段和C频段是目前手机上常用的频段。通过这个频段，直接连接卫星需要一个非常大的相控阵天线。通过简单的计算，一个大约5平方米的S、C相控阵大约需要500万元。

第二个是整星平台，可以与电脑机箱相比，在星上承载各种裁荷。

三是星上基带，用于星间和地间数据通信的处理。

第四种是KA和KU频段的相控阵天线。低轨卫星需要两种类型的相控阵天线：SC频段天线和质量相对较高的KA和KU频段天线，主要用于与地面基站或非手持终端通信。

第五是星间链路，承担低轨卫星组网完成后，星与量之间的信号和数据交换。

六是星上路由器。

此外，星上电源的单价不大，单价超过10万甚至几十万，但需要更多的基带和天线．星间链路和星上路由器都需要电源。

4.制造业零部件企业分析

除上述领域外 S、在C频段的相控阵外，其他部件的技术 它相对成熟，但上星的经验略有不足。其中，中国科学院长光卫星、第二医院、第八医院、中国卫星、银河航天、哈尔滨工业大学卫星等民营企业在整个平台上具有竞争力，

参与KA、KU天线、29、503、雷电微力、星间路由器相关企业、星间链路主要通过激光通信，长光华芯等企业拥有技术储备；中兴、华为、信科移动等主要基带企业；SC频段控制阵没有大规模的横星经验，部分企业做过地面验证或类似成果，如513、29、雷科防务等。

大部分硬件增加在卫星上，另一小部分 在地面网络中。首先，需要增加更多的卫星覆盖，然后在S中增加卫星、段信号强度覆盖，即提高S、天线需求C频段。

未来的行业趋势是低轨道卫星和地面终端的小型化。低轨道和卫星商业化后，由于卫星移动速度非常快，传统的抛物面天线将不再适用于相控阵天线。梅安森子公司重庆智和行物联网技术有限公司拥有相控阵列终端产品。

5、相控阵天线与地面基站天线有何不同，是否有企业布局？

未来卫星天线的市场规模非常大，按每年更新2000颗卫星计算，KA，KU频段天线市场规模接近1000万美元，相控阵天线市场总市场容量达数千亿。

地面基站使用的天线是一种相对传统的射击材料，卫星天线的核心材料是基于有机化合物的射击芯片的小单元。目前，拥有相控阵雷达技术储备的企业更容易转型为相控阵雷达企业。相关企业主要包括雷电防御、雷电微力和苏州博海。海涵财经来源