2024年华丰能否提高新公司的利润率?

1.国产计算力的发展状况

鳃鹏去年的出口金额约为 240亿元，到目前为止约80-90亿整机消费约150亿发货没有具体数据明年鳃鹏整机发货预计可能超过500-600亿范围，整体需求增长爆炸性增长，主要客户包括政府计算中心、电信、金融等领域。总的来说，影响不大，甚至带来了一些机会。一些地方行业可能会有一些感觉，但国内计算能市场仍处于增长期。由于使用习惯、计算能力差距和政策要求，互联网行业对与华为的合作存在一定的顾虑。虽然目前订单量暂时不大，但由于英伟达的严格控制，未来互联网领域可能会有更多的机会，成为明年的订单来源。

2.国产算力合作伙伴情况

河南超级店是今年最大的供应商，供应量超过150亿，其中 向华为供应60%。华峰振宇排名第二，供应量在10到20之间 亿。其他制造商，如宝德，每家公司的出货量约为4亿至5亿。目前，腾讯、阿里巴巴等大型制造商也开始考虑在英伟达合作的基础上与华为合作，因为华为在人工智能培训领域是独一无二的，其他制造商的培训能力差距很大。合作伙伴的等级评价标准主要包括销售、研发投资能力、解决方案能力、培训体系和渠道政策，但对整体利润影响不大。评分标准的主要因素是销售数量和自主扩展的业务数量。合作伙伴的等级取决于制造商的销售数量或从制造商那里购买的数量，这代表了华为份额的象征。除价格优势外，获得认证对厂家的品牌推广也十分重要。

Q&A

Q:华坤、华峰、宝德的等级差异主要是什么？ 为什么华坤是唯一一个双领先认证的合作伙伴？

A:华坤是唯一的双领先认证合作伙伴，因为去年是中国唯一的鳃鹏出货量第二家公司，其定位是疯狂出货。前两名合作伙伴有资格获得双领先认证。华康俊宇目前是唯一一家拥有这种能力的公司。

Q:不同级别的合作伙伴会有多大的价格差异？

A:合作伙伴级别越高，返利越多，但对于重大项目，价格通常是特价返利，影响不大。整机合作伙伴的净利率可能相对较低。关注这一点的原因是服务器中芯片的价格相对较大.

Q:除价格外，制造商获得认证后还有其他好处吗？

A:获得认证后，制造商也可以从品牌宣传中获得好处。认证对制造商来说非常重要，是一种声誉竞争。

Q:认证主要取决于厂家的销量和采购量吗？

A:认证主要取决于销售和采购，以及研发投资能力解决方案、培训体系等其他因素。制造商需要在这些方面有一定的能力，华为也参与了采购和定价的决策过程。

Q:参照省级情况，鳃鹏在不同等级的伙伴中的分布如何？

A:影响合作伙伴水平的因素包括销售、R&D投资、培训活动、渠道政策等。各厂商的综合评分最终决定了合作伙伴的水平。销量在这个评分中只占30~40%

Q:华为有没有计划逐步开放更多的板卡，提高与合作伙伴的利润率？

A:华为一直计划打开更多的板块，以提高与合作伙伴的利润率。华为的定位是一家半导体制造商，它负责将芯片组装成服务器，如英特尔、浪潮和联想。目前，华为与一些机械制造商的合作是委托生产和代工销售。然而，华为也在逐步培养合作伙伴的研发能力，让他们开发一些产品，如主板，让他们自己开发

Q:华为有没有计划让合作伙伴开发主板，逐步交给平台处理主板开发？

A:华为目前的计划是合作伙伴逐步开发主板，最终将主板开发交给平台。许多合作伙伴的能力仍在建设中。华为的主板已经采用了天使架构，并向合作伙伴开放了一些能力。

Q:2024-2025年华丰能否提高新公司的利润率？

A:目前，华丰以市场份额为主要目标，利润率不是核心焦点。华丰的战略是赢得市场，增加收入，扩大企业估值。利润率的提高并不是目前阶段最重要的因素

Q：政府计算中心的使用情况如何？闲置率高吗？

A:政府计算中心使用不好，闲置率高。由于政府采购的芯片老旧，性能与当前芯片不同，计算性能差。目前，使用政府计算中心的客户并不多。一些华为公司正在从政府购买专利，但整体满意度不高

Q:政府计算中心的使用会影响后续需求吗？

A:政府计算中心的使用可能会影响后续需求，因为如果没有输出，政府可能不会有很大的后续需求。华为需要确保其销售的计算能力得到政府的认可和接受。政府也愿意接受它，因为它可能需要吸引其他大型制造商消费计算能力来产生大型模型的结果。

Q:哪些企业是政府计算中心的典型客户？

他们的产品有什么特点？A:讯飞是使用政府计算中心的主要客户。然而，像旧金山快递这样的企业并没有使用政府计算中心。除了华为自己的回购，还有哪些典型的客户会使用政府计算中心。他们有特色和有价值的产品吗？A:目前还没有提到其他典型客户

Q:大型模型制造商的计算能力需求是多少？

A:大型模型制造商对计算能力有很大的需求。也许一个计算中心的整个计算能力是不够的。这是一种重要的合作模式。

Q:多卡互联网的性能差距有多大？

A:多卡互联网的性能差距相对较大，主要是由于带宽问题。对于华为来说，它可以达到400G通信，而英伟达可以达到数字T级数千G。

Q:芯片之间的通信难吗？

A:芯片之间的通信非常困难，这是 Al的核心技术之一。华为在内存通信方面比其他国内制造商有优势。多芯片连接后，它们之间的有效沟通率测试了技术能力。

Q: 比较单卡性能时，是否考虑多卡互联？

A:是的，多卡互联需要考虑多个服务器之间的计算能力连接。例如，连接三个服务器的计算能力可能只有两个A100

Q:英伟达新卡的性能如何？ 140s 对比?

A:除了V100的计算能力外，新卡在其他能力上可以与英伟达140s相媲美 比较好，但也比较贵

Q:华为的软件生态策略是什么？

A:华为非常重视生态建设，并不遗余力地投资。华为在全国建立了多个资产中心，与核心人工智能企业合作，孵化生态适应和解决方案，连接当地人工智能企业，适应和迁移华为的技术路线

Q:规模和投资是什么？

A:这个团队可能在一个省份有一个 10 对于个人来说，全国有200或300人进行生态工作。团队纯投资，每年可能投资数十亿。

Q:华为在开源方面的投资是什么？

A:华为在开源方面投入了大量资金，包括多班次、开源和高效率。他们还在投资来自大学计算机相关专业的企业和学生。

Q:华为在人才培养方面做了哪些工作？

A:华为有种植计划，免费课程和教师培训985和211 大学帮助大学培养学生的使用能力。他们还出版了一些教材，从学生来源开始培养人才。

Q:华为的生态推广方式有哪些？

A:他们通过比赛、峰会、布艺术等方式宣传自己的品牌，并与政府合作，让政府支付费用，减少投资。他们还与企业、大学和政府一起做平台工作.

Q:适应从客户到华为的算力产品需要多长时间？

A:适应性可能在每周1~2周左右。从英伟达环境到华为环境大约需要一两个星期。培训时间可能更长，小算法团队可能需要一个月以上，大型模型可能需要2~3个月。

Q:讯飞这样的公司在这方面可能需要多长时间？

A:可能需要半年以上的时间

Q:华坤与高科技发展、长虹合作的具体安排和盈利方式有哪些？

A:目前，华坤的股权结构由长虹集团持有 高新区高投资股份30%左右 30%，员工持股约占40%。未来，高科技发展可能会收购华东地产的股权，实现对华东的控股，让华为和长虹持有控股股权。目前，华东在长虹的财务线上影响不大，高新区和高投资政府对华东的控制可能会逐渐增加，这取决于华东的盈利能力和发展。同时，华为作为华东的交易员，对员工持股的影响更大。华为的股权相对干净，可作为其他上市公司引进的优质资产。根据目前的趋势，未来华东与高科技发展的合作将增加，包括资产剥离和引进，这是未来的发展趋势

Q:鉴于华为超级变化的份额，华府认为华为会逐渐扩大份额还是分配给合作伙伴？

A:华丰现在在金融和运营商行业处于领先地位，他们自己也将在一些行业占据一席之地。考虑到整个市场的蛋糕足够大，不仅有一两家公司可以分割。每个制造商都有机会获得自己的份额，与华为有无数的联系，可以说不会偏爱祖先的一两个制造商，包括宝德和里程数字。因此，华为的超级变化份额将逐渐增加。

Q:如果客户是自己的整机合作伙伴，自己定制主板，能实现多少利润？

A:与会者表示，目前的情况很难预测。从硬件投资的角度来看，硬件产品线、商业采购渠道、装配线、工人和库存都是巨大的投资。许多合作伙伴也不愿意在研发上投入太多。如果之前没有积累或者经验不足，很难从零开始做主板。观众直播断线，这个问题无法得到具体答案。结论：华坤与高新技术发展、长虹的合作关系相对复杂。长虹和高新区在股权结构中拥有较大的控股股份，未来可能会引进华东房地产，剥离不良资产。华东在长虹影响不大，华为作为华东的交易员，对员工持股影响很大。华为超级变化的份额有扩大的趋势，市场蛋糕很大，每个制造商都有机会分享份额。至于整机合作伙伴定制主板的利润率，无法准确估计。投资和经验是影响因素

Q:如何评价华坤、神马、长江计算、拓维、保德的技术能力和投资意愿？

A:首先，华坤、神马、长江计算这三家公司都有硬件基因，他们有能力生产这个主板。至于拓维和保德，虽然以前没有硬件基因，但他们与华为关系密切，一般订单不少，年收入可以达到10亿元左右。因此，他们的技术能力和投资意愿是可以的。产业链研究