英伟达收购Mateloss后,需要协调网络和计算

要点：

1、英伟达是第一个研发和需求最紧迫的人。英伟达明年将推出B100，很可能配置1.6T，而且出货量不小；

2、谷歌在光模块应用方面一直处于领先地位，明年将有一定的需求；

3、亚马逊明年仍以400G为主，但后年可能会跳到1.6T，产品处于800G和1.6T并用时代；

4、目前，世界领先的1.6T公司包括中际和F工厂，它们一直在应英伟达和谷歌的要求进行联合开发。

因此，明年将是1.6T的亮点。一方面，北美云制造商的需求爆发，另一方面，供应模式聚集在一起，只有中际F厂才能独占份额。

1、800G光模块取代400G光模块

在设计中，英伟达选择使用800G光模块来满足其需求。该光模块具有尺寸小、功耗低的优点。英伟达还收购了以色列的Matee Loss，它在HPC领域具有垄断地位。英伟达使用NV接收200种产品 link 4.0实现了每秒900G字节的带宽，是传统PCIE5.0的7倍。英伟达非常重视网络在计算能力集群中的重要性，并致力于扩大服务器的外部连接。此外，英伟达还注重优化网络架构、肥树架构和协议层，以提高数据传输效率。提高带宽不仅满足了客户的需求，而且降低了成本和功耗。

2、1.6T网络加速压力，催生产品更新迭代

随着人工智能需求的增加和计算需求的增加，网络升级周期加快。2024年，1.6T网络可能会开始小批量发货，但需求迫切，产业量可能会快速增长。1.6T主要使用4乘400g和OSIP协议，现在更多地参考OOSAP MSA标准。光口以200G为主，电口以100G为主。

3、1.6T光模块市场现状及趋势分析

本文对1.6T光模块的上游、中游、下游市场进行了梳理分析。上游市场主要关注光芯片和电芯片，其中海外供应商占据主导地位，袁杰等国内公司正在布局200G。OSAP叉D封装1.6T光模块是中游市场的主流选择，多家厂商积极布局研发。下游市场的主要需求来自英伟达、谷歌和亚马逊，其中英伟达对1.6T的需求更为明显，谷歌和亚马逊也有望增加对1.6T光模块的需求。

4、1.6T市场加速发展

IBTA联盟最近更新了标准stack 1.7支持XDR速率和800G光模块。英伟达准备了1.6T产品，明年可能会增加出货量。根据乐观假设，PCIE升级为6.0、链接升级到5.0会带来明显的带宽增加。在最乐观的情况下，JH200产品在训练册中的1.6T光模块比例为1:12，市场空间广阔。

5、展望和布局光模块板块

对于光模块板块，长期看好人工智能对计算能力的拉动作用。尽管25年的需求不确定，但近几个月的信心应该会更强。多模态大模型的催化可能会带来板块的爆发力。布局时间点比较好。单模可能仍然是1.6T方案中的主要方案，多模难度较大。1.6T硅光和波莫磷酸锂方案可能有优势。800G市场难度大，1.6T传输损耗大，光模块可能仍是主要解决方案。

6、分析全球数通市场竞争格局

从历史和未来的角度来看，全球数通市场主要供应商的角色竞争模式非常少。制造商的布局可以在历代技术升级中看到，但最终运营的公司非常少。目前，1.6T处于相对较高的时间点，芯片稀缺，头部制造商优先考虑，早期获得芯片的优势更加明显。在需求方面，人工智能的需求将持续多年，因此市场竞争格局没有大问题。虽然其他公司也有机会，但他们需要动态跟踪和跟踪不同的解决方案，并与行业保持沟通。

7、英伟达的卡和网卡有什么关系？

在行业内跟踪英伟达的产品线，他们使用的是800G光模块，功耗低于2400G，市场份额高。

8、英伟达的产品线中有哪些速率光模块？

除200g需求外，英伟达还有800g需求，基本没有400g需求。

9、什么是Mateloss？其产品在哪些领域有市场份额？

Mateloss是以色列超级计算中心HPC领域的一家公司，在市场上占有很高的份额。英伟达收购Mateloss后，需要协调网络和计算，从而将Mateloss的网络技术融入到自己的产品中。

10、超算中心Mateloss的市场份额如何？Mateloss收购后英伟达的计划是什么？

Mateloss在世界上应该有点垄断，它的市场份额很高。英伟达收购Mateloss后，希望将网络与计算协调，将Mateloss的网络技术整合到自己的产品中。

11、接收200产品的特点是什么？

800G的光模块带宽远远大于PCIE的400G带宽。服务器的内部连接可以扩展到服务器外部的大集群，如1000张卡 link连接，带宽更高。网络架构上有胖树架构和以太网协议，以确保数据传输不受阻碍。

12、HPC和超级计算中心如何应用200产品？英伟达的计算量和带宽要求是什么？

它可以反映英伟达对整个计算能力集中网络的重要性，适合将网络技术融入超级计算中心的大型集群。它比超级计算要求更高，因此对带宽的要求更高。英伟达希望计算能力不低于超级计算，因此对数据传输的要求也很高。

13、传统网络升级周期的特点是什么？

在云计算和数据中心领域，传统的网络升级周期约为3到4年。然而，在人工智能出现后，升级速度越来越快。例如，英伟达和其他公司每隔几年就会推出新产品。

14、1.6T产品的节奏和量是多少？

需求迫切，小批量也在动态变化。明年的数量可能会很大，配套的1.6T可能会相当不错。目前基本都是查地防撞，但是在速度上，光口基本都是200G，电口基本都是100G。

15、1.6T产品的协议和包装方法是什么？

主要是4乘400G和OSIP。目前主要参考OOSAP标准。

16、光芯片的上游情况如何？

包括海外和国内公司，但大多数主要是海外公司。有些公司已经布局了200G，但节奏可能相对较慢，比如VCL可能刚刚开始批准。上游的光芯片还包括DSP1.6T和连接器。

17、光模块公司使用的连接器产品有哪些？

有很多像这样的光纤LC连接器，对吧？还有16个MPO，12个，然后是SNCS。每个光模块公司在这方面都有自己的选择，可能有标准，但不能完全遵循客户的要求，因为它需要互联。

18、中游光模块的选择是什么？

中游光模块应该是1.6T光模块的主流选择。在今年的光伏会议上，许多制造商也推出了他们的1.6T数千万光模块。

19、下游对1.6T光模块的需求是什么？

可能是最大需求的客户，因为他们在网络这边对带宽的需求还是很明显的。

20、标准stack1.7版是什么？

它可以支持XDR的速率，只有200G的单通道。如果您包装QSAPQSIP，您可以支持800G的光模块。如果您包装QSAPDD或OSIP，您可以支持1.6T。

21、JH200产品是什么？

都有很多乐观的假设，也就是说，我们更喜欢这个。例如，如果PCIE升级到6.0，对吗？然后列出它从4.0升级到5.0。假设它们的带宽将翻倍，它们也用于这个接触200。这是应用程序 link是主导服务器内外网络的带宽架构。

22、未来对光模块板块的看法有哪些梳理？

从长远来看，我们仍然对人工智能对计算能力板块的驱动持坚定乐观态度。因为事实上，我们已经能够看到800G的需求，对吧？1.6T意味着我们可以从行业的角度逐渐感觉到电流器的过程正在逐渐加速。一旦一个流行的应用程序出来，或者一个原型出来，这个板块可能会立即反映，股价也会立即反映。

23、1.6T时代，1.6T方案单模和多模的进展如何？1.6T时代，光芯片和电芯片在光芯片和电芯片方面哪个更有优势？1.6T时代和1.6T时代有哪些光波方案？

目前，单模方案进展较快，多模方案，特别是200GVCL，可能比单模方案慢得多。错过窗口可能会导致更高的研发成本和更低的回报。光芯片可能有更多的优点，因为它可以实现光传输的无损失。硅光方案、波莫磷酸锂方案和DAC、EACACC等方案。

24、1.6T时代的竞争格局如何？

竞争模式不是一个大问题。关键在于需求。只有头部制造商才能获得更多的芯片，从而加快研发进度，在竞争中占据优势。

25、客户对技术在先进共享中的应用有何顾虑和改进建议？

客户对纠偏算法、对位精度、产能等技术有更详细、更详细的要求，可以帮助设备改进。

26、预计解决差距需要多长时间？

在DMD芯片中，产能与steper的差距已经解决。一些新设备将于明年推出。

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