本周股市状况可能是大多数投资者失望的一周

本周的股市状况可能是大多数投资者失望的一周。至于北京证券交易所的大新闻，他们真的不感兴趣参与。让大家庭自己玩吧。他们真的不明白将来如何卖掉它，这是一种不分质地的集体行为。现在有这么多傻瓜吗？我们不参与我们不明白的事情。

怪事见多了，有时候会陷入一种米思，投资到底要靠什么来做决定。早年，我是一个不太聪明但愿意思考和尝试的投资者。基本上，我研究了市场上所有可能的方法。因此，它几乎不是很可靠。原因是我在逻辑上站不住脚，即使是发展理论或形而上学的作者也说不清楚。千千路上唯一剩下的就是生意本身，能不能赚钱，什么时候能赚钱，能赚多长时间，能赚多少钱，买价是否划算。我现在的观点是，投资很简单，但很难想清楚。原因是我们不是一个完全理性的经济人。人类基因中自然有情感部分。我们会无意识地调动我们的想象力，这很可能陷入自我催眠和不切实际的想象。

在我自己的投资生涯中，这样的错误并不少见。给我印象最深的是华大基因。当时，当华大基因超过300亿时，我真的认为它太便宜了，并积极赞扬它。这家公司几乎可以完全承载我对基因学科的投资理想。后来，当公司股价一次又一次上涨时，再加上另一个大欺骗张磊的认可，我对华大基因未来的看法陷入了自我强化阶段，大家都知道华大基因后来的故事。

当然，一直看我周记的朋友一定知道，我终于全身而退了。打破我幻想的关键是汪健和尹烨。老王是上帝，他的思想根本不在经营公司。公司只是实现他个人想法的载体。一家公司被切成几段，一条鱼和几条食物。他对资本市场的态度是鄙视一切，应该再次站起来。外部股东根本不在他心里，所以我们不需要成为习惯孩子的父母。最后，尹烨决定离开。我不相信一年读几百本书。我不得不参加节目，吹嘘科普。我不提其他社会活动。剩下的时间是思考和管理公司。常识告诉我们，这是不可靠的。果然，公司经营一塌糊涂，依靠疫情暴露了几年。从某种角度来说，我要感谢王健和尹烨的许多不可靠的行为和吹嘘让我的幻想破灭了我的全身，而不是和那些仍然遭受巨大损失的外部股东一起忍受。

后来复盘的时候，我想了想。根本原因可能是我们的外部股东当时没有想清楚，尹烨也没有想清楚现阶段基因业务如何赚钱，继续赚钱，赚的钱越来越多。每个人都认为这很简单。每个人都不想理解这种商业模式。本质上，产品实力还不好，技术水平还没有达到只靠忽悠赚钱的地步。归根结底，还是搞点研究发表论文赚点名声是可以的，但是不能解决客户的问题。

一位朋友说，我已经有一两年没有研究和跟踪亿威和电池行业了。让我谈谈碳酸锂在期货上市后对电池企业运营的影响，以及碳酸锂期货底部对亿威锂运营的影响。

我对此真的不像几年前那么感兴趣，主要可能是我自己的亿威锂投资高峰已经过去，从120亿到2000亿，我已经拿走了利润，剩下的甚至是纪念股。至于碳酸锂期货，我觉得对亿纬锂基本没有影响。期货市场的整体作用是平滑和对冲，但从长远来看，它对下游运营的公司没有影响。充其量，它平滑了一些短期采购风险。市场本身无法改变目标产品的趋势。此外，亿威锂能等公司一直在向上游扩张，其目的是平滑供应价格风险，此外，主要供应必须有长期协调价格，期货市场的影响很小。

至于电池行业本身，我的观点肯定不是绝对过剩，而是相对结构过剩越来越近。由于对高性能电池的需求越来越大，低端电池的生产能力将逐渐被淘汰，过剩首先出现在这里。根据行业经验，低端电池转化为高端电池产能并不容易，因此价格的松动将逐渐从低端转向高端。由于亿威锂能已经过了那些年的高打阶段，在产能追赶宁德时代时，很可能会遭受价格损失，这是由品牌效应和技术决定的，成本决定的。就亿纬锂能而言，几年前不太可能获得这样的超额回报，但这并不意味着公司不能，也就是说，正常发展没有转变。

我的投资变化不大。我的头寸仍然是光峰科技、亿威锂能、天合光能、恒生电子、迈瑞医疗、东方雨虹和三一重工，新增了华兰疫苗和涪陵榨菜。

上周提到捡便宜货是一项缓慢的工作，事实也是如此。虽然股市正在缓慢下跌，但很少有人能真正触发我设定自己的报警值。本周补了少量东方雨虹和三一重工的仓位，新买了两个便宜货。华兰疫苗的逻辑特别简单。不久前，我女儿似乎患有甲状腺流感。虽然我不提倡接种流感疫苗，但看到医院的壮观景象并不妨碍我找到一家相关的上市公司，特别是在发现公司的股价非常便宜之后。疫苗在我国的管理仍然非常严格，如狂犬病疫苗，虽然市场需求很大，但性能释放实际上是缓慢的，与批准有关。事实上，智飞生物在我的选择中排名第一，因为九价HPV疫苗供不应求。然而，当我为女儿预约疫苗时，这不是最好的时间。如果我找不到便宜的，我只能看着它。疫苗生意以后真的要多加注意，太特别了。

涪陵榨菜很便宜。与其业务库存恢复和业务增量相比，当时觉得挺便宜的。少买点收藏。

有时候捡便宜不仅仅是指股价，其实很难预测。切入的时机可能与行业周期底部、情绪、宏观经济市场预期等大环境相结合。所以有更多的时间需要等待，甚至大多数时候是每天来回看市场，不能等待太多。那么我是期待股市下跌还是上涨呢？心里也很矛盾。当然，最理想的是碗是热的，锅是冷的，但很难得到人们想要的。

在我看来，无论股价如何折腾，光峰科技都无法改变车载业务的美好未来。它的增量不能看到这六个定点，现在很多是猜测，我希望M9可以是一个明亮的汽车产品，所以作为基准，其他汽车制造商将不得不跟进，灯可能是一个高端，效果是一样的，当行业基准，你必须标杆，跟进，甚至更好，这是一个非常自然的事实。希望光峰科技能以点带面打头炮，明年能得到更多的定点。

在我看来，光峰科技稳定了基本板块，扩大了车载。随着车型的不断发布，其未来股价没有悬念，这是爆发时间点的问题。吃碗看锅，我已经开始考虑下一个大计划，但暂时没有想法，多年来，从一纬锂到天合光能到尚未完成的峰技术，基本上是一两百亿，可以支持理想，面对星海从小到大公司不多，如果有好的线索，也详细说，我奖励，你讨论。

本周期权小赚小赔，还是不明白KTVICU每天都在做什么。明明强势变红，第二天大幅低开。明明没希望，又高开了，没头脑，不开心。我们再来看看。真的不明白为什么没有趋势市场。