超充桩部署计划由华为和特斯拉宣布，超充预计将加速。
11月28日，智界S7和华为全场景发布会在上海举行。华为执行董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东预计，到2024年底，华为将部署10多万个全液冷超充。根据华为液冷超充600kW的最大单机功率计算，相应的总功率可达6000万kW，远远超过当前充电运营商TOP3的总装机功率。根据液冷超充1元/W的价值，我们进一步计算市场空间最高600亿元。11月28日，特斯拉官方微博宣布，中国大陆全场景充电网络将开放升级。家庭充电产品支持大多数非特斯拉车辆充电；目的地充电站260+座，支持大多数非特斯拉车辆充电；超级充电站350+座，支持部分非特斯拉车辆充电。根据单站约4个超充桩，本计划释放超过1000个超充桩，为超充发展提供支持。
800V超充平台密集推出，超充需求材料将迅速释放。
据我们通过各公司官网进行的不完全统计，目前支持超快充的车型包括保时捷taycan和小鹏G9、G6，特斯拉全系(低压快充)，极氪001FR，长城机甲龙，极狐阿尔法S、埃安V plus、阿维塔12、2023年下半年以来，智界S7多款车型，大多数主流汽车公司的旗舰和二级旗舰车型开始逐步升级为800V高压电气架构。800V平台有助于大大提高充电功率，缩短充电时间。800V平台有助于大大提高充电功率，缩短充电时间。随着各大汽车企业车型和电气结构的迭代，我们认为高压快速充电有望在2024年逐步开启汽车和桩两端超快速充电的快速发展。
高压液冷充电带动多环节改进，关注零件机会：
1)充电模块:总量改进和技术创新有望集中在龙头企业。充电桩功率从100kW提高到480-600kW，将直接推动充电模块功率提高3-5倍。根据华为新闻发布会到2024年底部署的10万台超充计算，增量空间超过当前顶级运营商装机容量的总和。从电气性能的角度来看，高压大功率意味着高损耗和加热。SiC导通性低，摆动率高，总损耗可大大降低到硅基IGBT的1/10左右；从散热的角度来看，液体冷却可以显著改善散热，但如果冷却液泄漏，接触部分裸露部件会引起火灾和燃烧，因此对模块制造商的流道设计和加工水平有很高的要求。考虑到基于SiC的技术迭代和液冷散热要求较高，我们认为液冷模块的份额有望集中在设计制造水平较高的龙头企业。
2)液冷枪线:大电流时必须散热，增量空间清晰。随着电流平方米的增加，发热量迅速增加。250A电流的国家标准充电线一般需要约80mm2的电缆，以增加电阻，减少发热。液冷枪线通过冷却管加强散热，截面积大幅缩小，比传统充电枪线轻50%。随着超充电流向600A-800A的发展，液冷将成为必要。我们预计，液冷枪线的使用将推动单桩价值的显著增长。考虑到车辆和其他功率级充电桩的应用和推广潜力，市场空间将更加广阔。
3)高压继电器:规格提升，超充车型带动增量。汽车和桩两端的继电器在电压和电流增加的情况下，需要提高耐压等级，解决灭弧、击穿等问题。考虑到上述部件已成熟应用于更高电压等级的电力设备，预计价值将主要提高，车辆端部通常使用6-10个高压直流继电器和2-3个桩端。随着超充车型的推广，参照华为发布的《中国高压快充行业发展报告(2023-2025)》，根据电商平台继电器的20-30%的渗透率和销售价格，继电器带来了30-50元的单体价值增加。我们预计将对应10-20亿元的增量市场空间，相应的市场空间将增加10-20%左右。
风险因素：
充电设施建设低于预期；行业竞争加剧；配套政策低于预期；关键原材料和部件价格大幅上涨；新能源汽车发展低于预期；2024年超充桩部署低于预期；特斯拉超充电站的开放进度和效果低于预期。
投资策略：
华为预计到2024年将部署10多万个超充桩，我们预计市场空间将接近600亿元。特斯拉宣布将对中国大陆的充电网络进行开放和升级。特斯拉官方微博宣布，预计350个+超充站将对非特斯拉车辆开放。龙头企业注重超充设备的布局，加上主流汽车企业超充车型的快速增长，预计将进一步扩大超充的应用范围。高压充电的发展有望推动耐压性和散热能力的技术提高。头部充电运营商、超充设备制造商、液冷模块、充电枪线等零部件企业。资料来源：中信证券
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“华为预计到2024年将部署10多万个全液冷超充”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
