河南生猪养殖业现状简介

[河南养殖业现状简介]

近两年来，河南生猪养殖业发生了很大变化。以前基本都是散户，规模厂只占不到1% 然后散户占30% 70%，豫东南、周口、驻马店等较大地区，包括鹤壁、开封、商丘等散户投资者相当多，基本规模较大 50 头-500 头母猪。但非瘟疫过后，河南养殖业发生了翻天覆地的变化。目前，集团和规模场的比例已经达到 70%甚至70%以上，散户现在占的比例很小，比如河南的大屠宰场，包括双汇和大红门，目前屠宰的生猪 70%以上来自大型工厂。河南大概是6月份统计的，目前省内 240 万头能繁母猪集团的规模也超过了 70%的头集团厂已经一枝独秀了。

[河南本轮非瘟疫现状]

河南从 10 非瘟疫发生在月份，现在是第三波，发病严重。第一波集中在豫东南的散户，散户恐慌严重:第二波是 10 月底到11 月中旬主要集中在中型场(母猪存栏) 200 头到 2000 头)，第三波是从 11 从15日到现在，集团厂开始发病，这两天所有集团厂都进入了高发期，在一些严重地区的一个场地被招募 50-60%。目前疫情主要导致育肥猪短期集中出栏，集团场母猪高淘高补，调减有限。

[最近非瘟发病变化]

今年的疫情甚至比 19 年要严重，一是因为以前 19 虽然这一年看起来很严重，但拔牙是有效的，但今年的野生毒素+基因缺乏毒素+变异毒素混合感染，拔牙基本上是无用的；第二，工业育种密度远高于以前。

[预测非瘟疫后续趋势]

目前疫情总体趋势由大体重扩散到小体重。冬天过后，我们需要关注仔猪的疫情。如果我们仍然无法保护它们，它们将对明年第二季度未来的供应产生影响。

[农民资金链]

目前行业资金整体非常紧张。中型规模场(尤其是个人投资) 资产负债率很高。许多家庭的房屋和汽车基本上都是抵押贷款。他们不能吸引人们投资，银行也不再贷款，饲料企业也不再有账户期，因此很难生存；集团市场相对较好，因为它可以从胶票市场融资：散户投资者资金压力小，成本低，约7元/公斤。

二、提问交流

Q:目前，据你所知，河南的非瘟疫情况如何？

A:河南从 非瘟疫发生于10月，现在是第三波，目前发病非常严重。第一波主要集中在河南东南部的散户投资者，散户投资者恐慌更严重：第二波是 10 月底到 11 月中旬，主要集中在中型场地 (珠猪存栏 200 头到 2000头)，第三波从11开始 自15月15日以来，集团厂一直在发病，河南所有集团厂这两天都进入了高发期，一些严重地区的场地50-60%，甚至更多的人已经被招募，体重段从50岁开始 公斤到 100 每公斤都有，中招率很高。受这三波疫情影响，周口、驻马店、商丘、开对、平顶山、鹤壁、安阳、新乡散户基本80%以上。受这三波疫情影响，周口、驻马店、商丘、开对、平顶山、鹤壁、安阳、新乡散户基本80%以上的猪都没了。目前洛阳、三门峡、南阳都有猪。南阳目前的情况可能会好一些。洛阳目前是散户投资者40-50%的猪中最好的，只有 20-30%中招，但这两天也不行，发病率也居离不下。

因此，河南仍处于严峻的第三波疫情阶段，10 月初真正起床的时间很短，从月初到中旬发生了少量的情况。集中爆发是在 10 月20 大约两周后，几户恐慌性出栏到目前第三波疫情，养殖业真的到了水深火热的地步。河南集团厂占比太大，所以集团厂的发病让河南真正进入产能去化阶段。而且产能去化比例还不低。

Q:与目前集团场母猪受影响的发病率相比， 22 年或者 21 年变得更严重了吗？

A:事实上，今年的疫情与今年的疫情相比 21 年和 22 年重，因为 21 年和 22年拔牙基本有效，今年基本没用。可能拔完牙 10 天看起来没有发病，但最终还是全军覆没。但这并不意味着母猪的产能去了很多，因为这段时间育肥场发病比较严重，50 公斤到 100 多公斤，甚至在早期阶段，但母猪，因为近年来集团场是高淘高补充，甚至公共母亲分开，母猪基本上都留下来，所以我们也可以看到，在如此严重的疾病中，事实上，许多集团场母猪没有减少，但育肥猪的数量也下降了。集团厂最近的销售量正在下降，甚至可能达不到之前的年度销售预期。我们认为，短期猪应该会影响明年3月和4月的猪供应。如果你想回顾过去，这取决于冬天仔猪的淘汰，因为现在的趋势是从大到小一点一点地淘汰，从270到280开始 斤，然后240-250 斤，现在是150-170 斤，甚至100斤左右。因为河南还没有下雪，一旦下雪，12 从1月到1月，如果仔猪仍然无法保存，可能会影响明年第二季度，第二季度市场可能会跟随 21 年份一样，从三四月份开始就会上升。根据目前的发病情况，我们认为年前或2月或3月可能会有一个缺口，届时可能会有一波生猪价格上涨。

Q:目前，包括头部集团厂在内的散户、中型农民的资金情况如何？

A:资金非常紧张，中型家庭负债率超出想象，集团更好，因为投资者输血，包括从股市获得部分投资。虽然龙头企业负债率高，但现金流还没有问题，可以转移。去年集团场最难，豆粕玉米账期为90 天。今年一直在 45 天甚至45 天下，所以今年头部企业还没有出现现金流特别困难的情况。中腰企业，尤其是个人投资，如 500 从数千头母猪的规模来看，目前的负债率非常高。我们认识的许多企业主基本上抵押了所有的房子和汽车，借了所有可以借的东西。然后，现在不能拉人投资，银行也不再贷款，包括他们以前依赖的饲料企业贷款，现在他们不再贷款，因此，目前，这些中腰企业在河南很难生存。50 目前，头母猪以下的散户投资者问题不大。他们今年的养殖成本不高，可能是 7元/斤左右，所以今年还没亏，很能扛。

因此，未来河南的整个养殖格局可能会形成大恒大，小恒大，然后中腰企业可能会消失。这些中腰企业，很多都是外部资金进来的，有的可能是以前做房地产、投资或煤矿的，然后进入这个行业。如果这些人进来，他们很少养母猪，或者主要是仔猪肥，大约1000头。总的来说，未来河南中腰自养企业的比例会越来越小，几乎没有。

Q:目前这些中腰规模厂的成本是多少？

A:它们的成本很高，都在那里 17~18 元/公斤左右，因为这些企业的产能不能完全利用，都是 空栏率在50%左右，比如自己设计的 4000 头或者 6000 头部产能，但现在只有 2000-3000 头部存栏，母猪均摊，人工成本和各方面的维护包，洗消都很贵，所以他们的成本下不来，最低的也得 17 元/公斤，高的可能达到 18 元/公斤。所以他们活不下去的原因，一个是资金不足，一个是成本太高。

Q:在资金紧张的情况下，成本相对较高。他们最近淘母猪的节奏加快了吗？

A:事实上，他们今年没有损失太多，因为他们去年赚了一部分钱，去了很多企业，抓住了一些机会，比如去年 10 去年月份的机会基本不亏，然后今年上半年卖仔猪赚钱。 (六七百一头，一头仔猪赚钱 300 多元)，一直持续到7月甚至8月 月份，所以上半年淘汰的母猪基本不多，年后二三月疫情期间，但很快又补上了，没怎么淘汰。

直到今年 8月以后，仔猪开始卖不出去，尤其是90月，连续几个月卖不出去，甚至出现了仔猪 130 没有人想要这种情况，他们开始有淘换的动作。有主动减产能力和被动减产能力。主动减产能力的比例不是特别大。他们会停止或减少配置，因为他们认为明年的价格会更好。前期90月有先见之明的养户，从6700头母猪减到2300头母猪，但8月份基本采用缩一半栏，或者用母猪淘代替 50-60 后备公斤。直到现在，产能才开始真正去化，也就是从 10-11 月后，这些中腰企业被动去化能力增加，具体数字，因为他们现在采用肥料转母策略，所以不容易说，猪本身是二元回报，许多河南企业现在学习了肥料转母策略，所以不容易统计母猪产能下降。

Q:现在中腰养殖场的数量是多少？

A:中腰现在很少了，河南前 30 著名养猪企业，29 家加起来比不上那个家的零头多大的树下寸草不生。

Q:中型养殖场银行信贷是否收紧？

A: 银行信贷基本上不能贷款，因为他们基本上依靠饲料厂进行信贷融资，少可能有100万信贷，多可能有一个 700-800 目前，饲料厂从 11 自月份以来，信用已经完全收紧，几乎不再出售。

Q:仔猪最近半个月的价格从底部开始 100 多块慢慢上涨 200 块，你知道现在大家补仔猪的心情怎么样？

A:自本月以来，一些客户已经补充了仔猪。事实上，这些客户的许多补充栏都是带着期货进来的。现在 100 养成多元的仔猪 4-5 如果月份出来，完全成本是 12.5~13 元/公斤之间，所以很多都在期货盘面上 15 套期保值元，所以这些抄底资金进来后，仔猪普遍上涨。至少我们河南这边是大部分进仔猪场，大部分都是采用这种期限套的方式。

Q:那么这部分客户主要是哪个群体呢？A:基本上，有很多新的资金来自行业外。例如，在洛阳，我们首先了解的是原钢、螺纹钢、房地产和担保公司，包括以前的私募股权基金。由于今年的投资环境很差，投资什么损失什么，所以为了有一个稳定的回报，有很多其他行业进来。养猪业仍然是一个相对稳定的行业。首先，这些客户不缺钱，其次，他们的概念相对先进。因此，目前，这些客户应该有扩张的趋势。

Q;如何找到这部分养殖户、养殖员工和猪舍？

A:它们都是租来的，因为有很多闲置的猪舍。现在猪舍很便宜，很多都是以前大型企业用来放养的猪舍。与现在的自动喂养和各方面的配套猪舍相比，如果租下来，每年一头猪大约是100头 成本为元。

Q:如果你想正常投入使用闲置的猪舍，你需要采取什么处理措施吗？还是可以直接用？

A:拿完之后一定要做一些措施，包括洗掉。更好的猪舍基本上可以在简单的清洗和维护后使用。稍差的猪舍租金便宜，但可能需要投入一些资金进行改造。因为现在大型企业基本不放代养，以前放代养的猪舍标准都很高，所以只要不养母猪，光养育肥料，大河南 70-80%的闲置猪舍都符合要求。租金很低，最低租金应该是单头 80 元左右，其他基本都在 100 每头元左右，最好的不超过 150 每一块钱，而且这些基本都可以拿过来用，正常洗掉就可以了。

Q:正常洗涤，如果你想养仔猪或育肥，需要多长时间？

A: 按照我们平时的说法，如果比较严格彻底，大概需要半个月的时间。

Q:如果想租猪舍养母猪，要达到养殖标准需要多长时间？

A:母猪洗消比育肥猪洗消严格一点，差不多半个月。

Q:正在饲养的个体，它也有很多空置的栏舍，对于这些栏舍，你以后会有什么打算吗？

A:我一定想充分利用它，因为降低成本和提高效率是未来行业中最大的话题。集团场和中小家庭降低成本和提高效率的最大点是满栏率。由于洗涤和烘干的成本是固定的，因此养殖规模不同，摊销成本完全不同。

然而，这种满栏率并不意味着如果你想增加，你可以增加。首先，你必须有钱。你没有钱。猪从哪里来？这是困扰他们的最大问题，因为养猪业很难回到以前的暴利阶段，外部资金也很难进来。很难依靠老板自己的融资能力。

Q:刚才提到一些社会资本已经进来做仔猪育肥了。这个群体的养殖比例是多少？

A;这种不稳定，只要母猪投资产能，就很难投资产能如果你继续下去，至少两三年内很难继续下去，但很难估计肥猪。当你赚钱的时候，你可能会蜂拥而至。如果你赔钱，你可能会蜂拥而至，所以很难估计这一块。在过去的两年里，几乎没有人投资母猪。至少我没有看到投资母猪，因为当我赚钱的时候，母猪是最赚钱的，但当我赔钱的时候，母猪也是最亏钱的。因此，我们更愿意去集团场或规模场购买仔猪进行短期育肥。

Q:如何看待河南非瘟疫的发展趋势？

A:目前，河南集团和规模厂已进入暴发期，但很难说它能持续多久，因为我个人认为今年的非癌症浪潮是相比之下的 21 年和 22 年要重了。集团场的许多猪都是通过自己的屠宰场屠宰的，就像 75 超过公斤的可能会流入自己的屠宰场，包括如果太小，可能会直接分割。因此，集团工厂隐藏了它，基本上很难估计它损失了多少。我只能说，我们不能每天拉几十辆车。没有人能说这是否会在短期内结束。很多时候 100 公斤以下的小标准猪不能进入正常的新鲜市场，所以它对当前的新鲜市场影响不大，但会增加冷冻产品的库存，现在到年底，我们更喜欢吃新鲜的肉，而不是吃冷冻产品。鲜肉和冷冻肉是两个渠道，没有人影响任何人，所以事实上，我们希望持续的时间越长越好，所以包括新年在内的新鲜销售压力将会更小。

Q:从 18 自2000年以来，每年的疫情都在重复。如果与过去相比，是否有明显的增强或严重的趋势？

A:更多，比去年多得多。事实上，去年疫情并不严重，甚至集团厂也没有发病，包括散户投资者，但在年底 12 1月至1月，北方受天气影响，产房仔猪腹泻、伪狂犬病引起

猪的损失相对较大，但育肥猪和母猪的发病率很低。因为去年 10 月后，河南整体封控12月大家都阳了，人员基本不流动。

Q:您觉得和 19 年去比较重，从什么维度来评价？

A:从疾病发展的角度来看，19 年表面上看起来很重，但大部分都是野毒，也就是强阳野毒。这种病毒的拔牙是有效的。其中许多已经被这栋楼杀死，那里的那栋楼没有问题。19 年表面上看起来很严重，因为当时一种新病来了，大家都不知道，很多都是恐慌性抛售。其实当时拔牙都是有效的。只要按照严格的程序拔牙，基本上是可以保存的，但是今年不行。今年拔的越来越多，还不如不拔。比如今天来的这个 3000 头厂是第一次开圈，总共有 600 头，按照19 年的话，这600 拔牙后，剩下的猪不会有问题，但今年不会，今天他 600 拔完头，我可以保证只剩下半个月了。 2000 所有的多头猪都得到了。拔牙是没有用的，因为今年有三种毒株混合在一起，第一种是野生毒素，第二种是疫苗毒素，第三种是新的变异毒株。目前，集团工厂无法运行。只要一个工厂开始第一次拔牙，整个工厂就会结束。这个工厂将在一个月内完成猪。

Q:目前，体重较小的病猪将流入冷冻产品渠道。从冷冻产品库存的角度来看，如果放入明年上半年，消化冷冻产品库存需要多长时间？

A:我们一直认为冷冻产品的库存处于历史高位，这并不容易消化。这就是为什么我们认为未来的生猪价格高度可能有限，冷冻产品会抑制生猪价格高度，但这种抑制也有限，因为它通常不会影响新鲜销售。现在乡镇是吃肉的主力军。大多数人习惯吃鲜肉，很少有人去超市买肉。人们更喜欢吃新鲜肉，这是冷冻产品难以销售的根本原因。冷冻产品通常有两种渠道，一种是食品厂，如饺子、馒头或预制菜肴，包括学校和食堂： 另一个是酒店，但是这几年酒店在猪价高的时候裁了很多猪菜，但是现在猪价很便宜，没必要用冷冻产品买鲜肉。今年冷冻产品的销量主要在食品板块，包括火腿肠 午餐肉、小酥肉等产品，其他使用场景越来越少，主要是我们更喜欢吃鲜肉，今年屠宰场的新鲜销售率已经达到90%，往年基本上是 80%以下。

Q:当今社会的冻品库容率是多少？

A: 现在的库容率比 10 月前下降了很多，大概下降了。 10-20%，很多人利用7月和8月的高价走了一部分，然后是 10月份卖了一部分，因为当时猪价又下跌了。他们之前收到了一些高价猪，需要去轮库，因为冷冻产品一般都是 去年最早的冷冻产品应该是8个月的库存时间 12月入库，因为当时是单价 14 元/斤跌到7元/斤，很多人对疫情开放后的消费持乐观态度，所以去年 12 从今年1月到今年1月，仓库更多。90月，这部分以一半的价格支付了很大一部分，其中许多是工业腌制的，包括一些预制蔬菜。因此，冷冻产品的储存容量应保持在相对较高的水平，然而，没有迫切的抛库需求。目前，大日期基本上是抛出的。现在最早进入仓库的应该是6月份，可能是以后 10 一个月，下一轮的销售时间可能是明年五六月。

Q:现在非瘟疫情况非常严重，每个人的财务资金状况也非常紧张。你认为整个行业会像 19 这一年有没有大幅度的去化？

A:不会有很大的去化，因为现在聪明人太多了，每个人都不愿意继续下去。他们都看到后面会有涨价的预期，有的想高位逃跑，有的想扛着。反正你输了我也输了。看看我们谁先死，我们就想尽一切办法，包括员工增持股份、可转换债券等。这种群体心理很难去化。因此，我们非常期待这次被动去化。让他主动去化是不现实的。我已经完全经历了6次了 轮猪周期，主动去化的可能性很小，基本都是被动去化，所以我们期待疫情继续发酵。

Q:在资金紧张的情况下，会不会有许多中型场无法承受而被动去化母猪？

A:河南散户现在已经去化了 70-80%，目前散户只占河南供应市场的30-40%，集团厂已经消除了散户 补充了20%的产能。

Q:我们如何看待包括明年在内的后续猪价走势？

A:从现货方面来看，我们认为明年3月和4月可能会有一个缺口，即根据河南目前的疫情，集团散户投资者将有一个缺口。至于下半年的市场，我现在不敢看，因为第一个太远了，第二个太一致了。

Q:目前河南头部集团场疫情况如何？对他产能的影响是什么？

A:标准和标准猪比较多，母猪影响不大，因为后备充足，现在都是二元回报，可以肥成母猪，所以母猪很少去化。

Q:近期屠宰量同环比数据均保持较高的增长速度，但这一数量上来后，价格表现也比较差的原因是什么？

A:目前河南有很多小标猪。小标猪充斥市场，价格其实并不容易。与普通标猪相比，小标猪的价格低约2元/公斤。真正的硬消费是在后面 1月和2月，标准猪很少，包括今年的猪，因为今年的饲料一直保持在高水平，今年的猪库存水平不如去年好，去年 600~700 斤猪比比皆是，今年想找 350 斤以上的都不好找，大部分都在找。 300 养大猪的散户去化还是比较残忍的，所以我们对明年一季度的猪价还是比较乐观的。

Q:河南非瘟疫最近一两周又发生了什么？河南以前没有被清除过，因为区域分布不同吗？

A:养殖群体的规模因影响而异。事实上，河南已经是第三波了。这一波去了规模厂。今年的疫情比往年更重要。一是难以检测，二是拔牙无效。因此，除了东北疫情(地大人稀)，全国各地基本可能还可以(地大人稀) ，疫情在河北、山东、河南、江苏、安徽、湖北、湖南、广西、福建、四川等地。比如我们都知道六七月份有一波，然后六七月以后大家都没听说过，但实际上四川 10 月份到现在，湖南湖北也是如此。最近河南有点凶，然后猪价有点狠，所以大家都关注这里，但其实今年各地的疫情都没有断过，包括江苏。据饲料公司告诉我们，上半年主要供应散户，饲料销量下降了1%。 70-80%，只是大家对高价区的关注不多，才没有注意到。

Q:目前猪体重小，暂时只会增加冻肉库存，不会放在市场上吗？

A:100 如果猪多斤，排骨几乎不多，市场也不想要，只能分割，只能增加冷冻肉的库存，对新鲜销售的影响有限。

Q:今年的腊肉需求不是很好，对吧？是因为还没到时候吗？

A:根据我们的调查，还没到，90%还没有开始，只有 10%的工业腌制已经开始，早期阶段正在进行 10 这个月，我没有收到一些折扣冻肉。人们的腌制通常要等到这个月 20 冬至过后，因为今年春节晚了。

Q:目前河南第三波大场清栏量大吗？A:肯定比前两波大。 我这样给你举个例子，我们 10 月份最忙的时候，我们有一辆车在桌子上装猪 20~30 给我量，担我一天也就是装个5车。目前疫情高峰期，台子一天一夜不休息，但也就是走十几辆车。现在我一天订了15辆。 车，外面还有 1000 没有计划，因为有时候一场比赛甚至可以拉一个星期，每天都有十几辆车。

Q:这些场的数量相对较大

A:是的，一般一个工厂有几千头，拔牙有几千头。我们大概是 140 头一车。

Q:目前，各地都有禁止生猪运输的政策 这对二次育肥有影响吗？

A:没有影响，只是现在没有做二育，有二育的时候还是进去的，买张票就行了。

Q:目前市场低迷，断断续续的育肥企业能赚钱吗？

A:赚钱不容易，赚钱是少数，外部资金，认为猪很容易饲养，但实际上在繁殖过程中需要面对很多问题，现在外部资金，大部分是饲料厂团队、饲料厂技术人员和厂长，但由于非瘟疫的存在，很多人可能无法饲养，饲养 100 多斤就非无处不在。如果他在期货上做了一套，那就更好了，也就是说，现货亏损可以弥补期货的一部分。如果现货没有做一套，那就是养猪 100 多斤，基本投资全部进去，但收益一点都没有。所以这块钱赔钱的人多，能赚钱的人少，也许就是 不到10%，甚至像我们这样的贸易商，都有十几年的行业经验。今年的二次育肥集团大部分都是贸易商做的，但是赚钱的可能不到1%。产业链研究