基于原生多模态能力，大模型泛化潜力日新月异。Gemini给业界带来的惊喜不仅仅是超越人类的跑分能力，谷歌还在探索Gemini Ultra的所有能力仍然模糊其功能边界，这充分表明Gemini的潜力将超出预期。在我们看来，Gemini的出现有望为行业贡献大模型泛化能力的新范式，加速AIGC向AIGC的发展 Agent的转变。
谷歌发布了TPU v5p，训练性能是上一代TPU v4的2.8倍，内存带宽的3倍，芯片间互联带宽的2.8倍，4.8倍Tbps，与此同时，V5p单POD中的芯片数量翻了一番，达到了8960个。我们认为，谷歌作为继英伟达之后的新自主计算能力玩家，有望为计算能力供需提供新的选择。从供给方面看，有利于技术的良性竞争。从需求方面看，充分的市场竞争也有利于降低计算能力的使用成本。
计算能力背后的基本技术迭代正在加速。TPU 在v5p如此高密度的计算能力下，谷歌自然使用了液冷技术。同时，从谷歌发布的数据中心PUE值来看，我们推断谷歌已经大规模应用了液冷方案；显存带宽和芯片互联带宽的翻倍也带来了光连接带宽和设备用量的双重增长。不久前，英伟达提前发布了H200，预计将推动光模块1.6T/3.2T时代加速，随着谷歌和华为进入高端算力，这一过程预计将继续加速。
投资建议:关注光通信带宽升级和服务器液冷渗透率提升两大轨道。
光通信：在持续计算能力短缺和计算能力硬件加速迭代的预期下，我们认为头部光模块制造商预计将率先受益。与此同时，TFLN、LPO等光模块的新技术和方案预计将促进光模块行业频繁出现黑马。：徐创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、德科立、光库科技、联特科技等。
服务器液体冷却：随着高端计算能力芯片密度的不断提高，传统的风冷散热方案难以满足散热需求，高效的液体冷却方案应运而生。谷歌等大型龙头工厂也证明了高效散热方案带来的强大经济效益。服务器液体冷却产业链种类繁多。我们认为，我们应该关注具有系统集成能力和优秀后续维护能力的系统集成制造商，：英维克等。
风险提示：AIGC发展低于预期，计算能力建设低于预期，商业竞争风险。国盛通信｜
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“谷歌推出Gemini 1”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
