核心观点
12月是业绩的“真空期”。股价走势与业绩相关性较低，市场更加关注预期。在多次重要会议上，市场迎来了政策密集发布的窗口期。政策调整对新年市场起着指导作用。在年底市场信心波动下降的情况下，我们预计哑铃配置仍将是短期内的最佳解决方案，对确定性胜率战略的相对优势持乐观态度。同时，随着数据进入表，Vision 即时事件催化pro量产，数据元素/ XR有望受益。
市场表现回顾:大小盘风格分化明显，北交所市场回暖。上证指数和多个宽基指数表现不佳，北交所市场回暖，显示出资金流向的变化。人工智能相关板块在新闻催化下涨势不同。年底，顺周期主题猪肉走势领先，数据要素继续上升。无人驾驶，华为概念主题逆转，流感，减肥药热度下降。在我们看来，12月作为政策密集发布的窗口期，政策调整对跨年市场起着指导作用。在年底市场信心波动下降的情况下，我们预计哑铃配置在短期内仍是最佳解决方案，对“中国特别估计”主题确定性胜率策略的相对优势持乐观态度。同时，随着数据输入表等事件的催化，AI/XR、预计数据要素主题将受益。
主题1：XR进展加快，内容生态将受益
苹果将于12月正式开始量产Vision Pro进一步催化了AR市场。考虑到多年来基本完整的政策准备，受人工智能技术突破的溢出效应影响，需求改善空间广阔，供应方国内领先互联网公司相继布局。人工智能场景的最终实施预计将充分受益，迎来行业奇点。
主题二:数据要素政策不断催化，数字经济在望
自2022年底以来，数据要素主题已经历了三个阶段，顶层政策催化和多地政策不断加强市场认可， 12月初，主题进一步迎来了地方政策的密集发布，明年年初数据进入表的实施更加具体，扩大了市场想象空间。电信运营业有望从丰富的数据资源中受益，媒体行业也有望迎接新的生态系统。
三:红利防守，支底收入
年底，市场对冲需求的延续有助于推动高股息板块走强，国有资金流入ETF有望缓解资金压力，引领长期资金进入市场。
风险提示：国内宏观经济复苏低于预期，数据要素政策实施效果低于预期，居民消费需求低于预期。中信建设投资战略
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“数据要素政策不断催化,数字经济在望自2022年底以来”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
