预计2024年国产服务器CPU市场规模将达到198亿(同比+35.6%)，2027年将达到333亿(24-27年CAGR+19%)；预计2024年国内服务器市场规模将达到594亿(同比+35.6%)，预计2027年将达到1000亿(24-27年CAGR+19%)；根据Bernstein，2022年，国产芯片服务器占25%(ARM占15%，其余占10%)；自2023年下半年以来，运营商和金融客户陆续大规模收集国产服务器，其中Arm服务器在以运营商和银行为代表的行业信创采购订单中所占比例持续上升。因此，我们认为，未来信创服务器将呈现华为和海光的格局。
超算:超算云服务的长期空间有望达到700亿
据沙利文介绍，2016-2021年中国超算服务市场规模CAGR为24.7%，预计2021-2025年CAGR为24.1%，预计2021-2025年CAGR为24.1%，2025年中国超算服务市场规模将达到466亿元，2023年科技部启动超算互联网建设，预计中国超算云服务市场规模有望达到700亿元，其中630亿元以企业为主，未来商业企业市场潜力巨大。
智算:开始受限，国产化进程有望加快
自2022年以来，美国一直在加大对中国高端人工智能芯片制造、人员和供应的支持力度。中国计算能力新基础设施等支持政策不断出台。我们预计2024年国内人工智能计算能力总需求预计将达到211.50EFlops ，国产计算能力需求为98.24EFlops，国产化比例为46.45%，对应需要升腾910-30.70万张，市场规模307亿，AI服务器3.84万台，市场规模409.33亿台。
相关标的
(1)算力芯片:海光信息、寒武纪、景嘉微；
(2)服务器:中科曙光、浪潮信息、紫光股份、华勤技术、四川长虹、高科技发展、中国数字、中国长城、烽火通信、拓息、广播电视运输、特发信息、同方股份、软通动力、卓易信息等。
(3)软件生态及大模型应用:软通动力、中软国际、北路智能控制、能源科技、航天宏图、中科星图、超图软件等。
风险提示
国际形势变化、供应链安全风险、芯片设计迭代风险、竞争加剧风险、下游客户整体需求或节奏低于预期风险、政策风险等
报告全文
【浙商计算机】
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“投资要点预计人工智能算力将加速国产化”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
