周末有很多相关的帖子，包括多空。我说的不一样。
首先，中际表现略高于预期，但这种预期也有一些预期，是否有点绕过，但月光模块的出口数据早已被按下计算器，否则最近就这么强大。
其次，基于任何投资都能捕捉到边际变化，如果是市场定价不足的边际变化，那就是预期差，预期差就是生产力的原则。
那么在人工智能的产业趋势交易中，预期有哪些差异呢？
预计23年开始炒作，24年第一轮业绩开始兑现炒作报告。但是，如果游戏持续到25/26年，很多人会担心需求是否会停滞，增长是否会放缓？
然后是下一个宁德时代，隆基股份，阳光电源？
这是几家公司目前光模块交易的核心。我相信每一个持有股票的死多头都在担心这一点。
我觉得概率不大。
现阶段，仅凭一些明牌新闻，我们就能知道：
1、OpenAI的奥特曼之前有一些公开评论，大概意思是AI刚刚开始，路还很长。GPT5的计算能力是GPT4的多少倍，GPT4是GPT3的多少倍。
然后他非常担心算力芯片的短缺(部分也是出于降低成本的需求)。最近，他经常与三星和海力士互动，一件事仍然短缺。
几乎忘记提GPTS，也就是被卖家吹成苹果app。 store的存在，应用大爆发带来的计算能力需求不容忽视。
2、谷歌的Gemini将人工智能带入多模态时代。你可以想想如何计算文本的数量、图片、视频和视频？
去年12月刚发布的时候，我说多模式才是未来，然后大A跟着炒了一段。既然大家都认可模式比较丰富，难道不认可数据量比较爆表吗？
3、今年年初，META小扎再次表现出ALL IN计划疯狂订购英伟达，因为害怕晚上买不到，并计划在印第安纳州建立一个新的数据中心公园。我们能理解另一个巨头推出了一些模型产品，但它似乎又开始了吗？
更不敢想META的产品在未来融入quest系列甚至其他高端线后会有什么超级体验。
4、看到最新消息，马斯克寻求60亿美元的融资，以对抗Open AI，此外，马斯克xAI团队的大型产品Grok1.5有机会在2月份发布。
先不说老马的模型会怎么样，但是很多人认可特斯拉机器人Optimus和特斯拉自动驾驶FSD。都是人工智能平台，不需要充足的计算能力吗？你可以充分理解马斯克把特斯拉当成人工智能公司的终点。
5、在路上，英伟达的B100注定要走在量价上涨的路上。H20听说速度快，定价优于预期，这意味着英伟达链不会像过去那样完全失去国内市场。
以上是海外大厂，满满的预期差已经溢出屏幕。
回到我们这边，我们可能不会使用海外模型。国内大厂商做不做？现在都说自己3.5了。你想去4-5吃一个更大的市场吗？每个互联网巨头能烧多少钱？国内有配套厂商，但不是已经成为海外龙头的产品更容易被选中？
如果你想回到产业链，你可以去看看台积电对Cowos产能的扩张计划和海力士美光对HBM的扩张计划。这些都与人工智能产品绑定。24年后不会增长吗？未来是否仍有可观的快速增长期？当然，边际减速是不可避免的，但如果30%的复合物在三年内翻了一番，当今世界真正增长的行业真的很稀缺。
有些人开始担心光模块本身。
目前，中际徐创掌握了1.6T和硅光技术，下一代开始享受独家期。他们在短时间内不能失去球队，但他们没有被交易。
目前新易盛800G潜在弹性很大，在CPO领域布局深入。近半年工业端吃单快，但交易不够。
综上，
担心边际减速的原因是什么？散户被新能源伤害的PTSD只是什么？
光模块的门槛有限，但很难保持稳定性和技术领先的一代。如果它总是能占据巨大客户的巨大采购份额，那就是制造业中良好的护城河，完全无法与逆变器相比。
从去年下半年开始，经过深入研究，我一直有一个产业链公司可以有第二波预期，好的突破，几乎是双头，观点仍然保持不变。
短期内，市场不好，情绪不好。很多趋势不能随意归因，但行业仍在如火如荼地进行着，因此有必要在短期趋势中更加“清醒”。
我不知道这个股价在现在的位置，有了这个表现，你说周一会不会玩游戏。
但是，面对巨大的产业趋势，重要吗？文章来源:小巴
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“在人工智能的产业趋势交易中,预期有哪些差异呢?”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
