持续的业绩增长是最重要的
由于流动性初期小市值目标没有差别下降，大小票只是一种风格，[最终业绩持续增长的微盘仍有望重估价值]。因此，我们梳理了这一轮市值超卖目标调整到50亿以下。
考虑到业绩和产业趋势的确定性，选择9个作为第一推荐，分为两类：[估值便宜到羊毛必须收集]和[加速产业趋势的真正增长]。
第一类·特别低估：
1、【振江股份】：假设美国24年出货16万吨，单吨净利润600元人民币，贡献利润增长0.96亿元，占全年利润的37%，目前的PE 11X。
2、【英威腾】：海外凭借性价比(同系列变频器比汇川低10-15%)+渠道优势(2006年出海)持续放量。预计24-25年归母净利润为5.2/6.4亿元，yoy分别为27%/22%和10/8X。
3、【开勒股】：真正的0-1赛道工商储不再赘述， 公司工商储涵盖设备生产-投资自持-与客户分享。边际变化:23年装机只有200-300台，24Q1有望达到300台，对应净利润1500万(24Q2有望同增60%)。预计24-25年归母净利润1.4、2.7亿元，对应111亿元、6X(其中工商储毛利占58%)、70%）。
4、【扬电科技】：2.收入构成国内-网内配变6亿+国内-网外新能源6亿+海外-网内配变2亿(这里只考虑欧洲、美国和非洲都是期权)，净利润保守1.34亿，13X。
第二类·0-1产业趋势加强：
1、【星源卓镁】：上游宝武镁行业积极扩大生产，推动降价成交量，公司小型镁合金产品开始，逐步扩展到大型产品（行业第一动力总成外壳，重量约10k），客户从标题1扩展到主机厂，已批量生产配套热门车型（智己LS6等），预计24-25年利润1.3、1.6亿，21、17X。
2、【上声电子】: 国内扬声器市场份额25%，全球超过12%；受益于智能+车辆配置的升级，声学自行车的价值有望成倍增加。预计24年新能源客户收入占50%以上，理想和华为分别占18%、15%贡献超额增长，T内份额增加给予额外期权。目前市值43亿，20X(考虑可转换债券)。
3、【伟创电气】：23年在新兴市场（、印度、中东、非洲、东南亚等。)实现3亿收入（yoy+50%)，24年重点关注欧美，海外增长30%+。在利润方面，编码器的自制率达到70%，伺服毛利率提高到30%-35%，海外收入比例增加（海外毛利率高于中国10pcts+），提高综合毛利率。机器人：空心杯电机和无框扭矩电机批量较小，预计移动/合作机器人收入将达到1-2kw。后续等待人形机器人催化。预计24/25年工控主营业务2.8/3.6亿，yoy+38%/30%，21/16X。
4、【元力股份】主营业务增长系统新增椰壳碳(颗粒碳)1万吨，适用于中高端应用领域(吨净利润3000+，传统产品吨净利润1500-2000元)，24年主营业务利润2.8亿；硅碳负极0-1提供估值弹性，24-25年3.3/5亿，15/10X。
5、【连升科技】：特点是最纯HJT目标，国内成交量看通威，海外高利润收入预计占30%，出货4GW，单位利润0.11元/W，考虑到股权比例对应的净利润为1.5亿，18X(24年股权比例持续上升的可能性尚未考虑)。天丰证券来源
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“市值超卖目标调整到50亿以下”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
