大模型“吃电”
据《纽约客》杂志报道，OpenAI流行的聊天机器人ChatGPT可能每天消耗超过50万千瓦时的电力，以响应约2亿用户的要求。相比之下，美国家庭平均每天使用约29千瓦时的电力，也就是说，ChatGPT的日用电量是家庭用电量的1.7万倍以上。
如果进一步采用生成人工智能，可能会消耗更多的电力。亚历克斯，荷兰国家银行数据科学家。德弗里斯在一篇论文中估计，到2027年，整个人工智能行业每年将消耗85到134瓦时（1瓦时=10亿瓦时）的电力。
随着人工智能技术的发展，市场对芯片的需求激增，导致电力需求激增。相关数据显示，十年前，全球数据中心市场的功耗为100亿瓦，但现在1000亿瓦的水平非常普遍。根据美国的Uptime 根据Institute的预测，到2025年，全球数据中心人工智能业务的用电量将从2%飙升至10%。
生成人工智能带来的各种创新都是以高成本处理性能和功耗为代价的。马斯克预计，未来两年将从“缺硅”转变为“缺电”，这可能会阻碍人工智能的发展。在他看来，电力短缺可能会造成严重后果，就像最近缺芯阻碍技术和汽车工业一样。
英伟达股价遭遇重挫
本周人工智能赛道怎么走？
上周五，英伟达股价大幅下跌5.55%，成交额超过1000亿美元，比上一个交易日放大了86.7%。与此同时，该股也带动费城半导体指数从高点下跌。
巨大的抛售压力引起了许多投资者对“2000年科技泡沫再现”的担忧。英伟达股价的一举一动，作为被高盛誉为“世界上最重要的”的股票，影响了全球金融市场的成千上万的关注。
今年以来，英伟达作为芯片巨头，股价屡创新高，总市值2万亿美元，最新市场2.2万亿美元，与苹果市值2.64万亿美元的差距逐渐缩小。
此前，方舟投资首席执行官凯西·伍德也为英伟达敲响了警钟，警告其惊人的增长可能会放缓，并将英伟达与1997年至2000年经历股价“抛物线”的思科公司进行了比较。
但也有业内研究人员表示，将英伟达回调类比为2020年初互联网泡沫时刻的思科纯属无稽之谈，有三个原因：
1、宏观层面：自1999年6月以来，美国开始加息。到2020年5月，累计加息175bp，流动性大幅收紧。目前，它正处于美联储降息的早期阶段，后续流动性预计将继续放松。
2、中等水平：2000年，美国互联网渗透率超过40%，行业增长率开始下降。目前，人工智能仍处于大模型培训的第一阶段和中期。人工智能应用的后续实施和人工智能对整个行业的授权尚未开始。预计推理侧计算能力需求将远远超过培训侧需求。
3、微观层面:2000年思科收入增速超过50%，业绩多次Miss，而英伟达收入连续两年翻倍，多次超出预期。思科复权后，股价从互联网时代开始上涨1000倍以上，英伟达复权后股价从AI突破后的最低点上涨9倍。
嘉信财务管理表示，英伟达目前还没有中期销售信号。从波动性的角度来看，这表明投资者正在寻求保护，并预计短期波动性将更高。然而，一旦英伟达的跳水进一步动摇了投资者的信心，未来一周市场波动可能加剧的压力将越来越大。
这些TMT板块的股票强势上涨
24家高增长科技股获取机构关注
信达证券在其战略报告中表示，硬技术（电力设备、电子等）是过去两年和过去六个月最明显的超卖特征之一。TMT可能成为牛市中的一条新轨道，需要观察性能实现的步伐。
人工智能作为目前最受欢迎的赛道，在去年下半年集体回调后，龙年开年后迅速反弹。
数据宝统计显示，以TMT板块为代表的人工智能轨道，与2023年以来的高点相比，11只股票的最新收盘价已降至不到10%。
列控龙头思维列控股价最近一路上涨，从2月6日最低10.6元/股飙升至最新收盘价21.81元/股，创下8个月来的新高。
万亿通信巨头中国移动今年上涨了9%以上。从收盘价来看，股价创下新高。近日，世界上首个400G全光省际骨干网正式商用“东数西算”国家工程关键技术。该骨干网络由中国移动开发。预计到2024年年中，中国移动将全面实现“东数西算”八大枢纽之间的高速互联，打造世界上最大、覆盖面最广的400G全光省际骨干网络。
从年内涨幅来看，天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技等11只TMT板块个股涨幅超过30%。
随着文生视频大模型Sora出圈等好消息的催化，许多涉及高速光模块和光芯片企业的二级市场股价也在上涨。
中信建设投资公司表示，降低功耗和成本也已成为光模块领域发展的主要趋势，预计800G硅光模块将迎来大规模生产的机遇，硅光和薄膜铌酸锂在未来1.6T时代的优势更加明显。
根据五家以上机构的一致预测，在滚动市盈率为正的TMT股票中，预计今年和明年24只股票的净利润增长率将超过30%，包括移远通信、指南针、中际旭创、新易盛等。
移源通信最近表示，人工智能领域是公司的关键方向之一，公司的智能计算能力模块可以应用于智能相机、户外机器人、边缘计算盒、无人机、智能零售等下游应用场景。数据宝藏
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