事件
近日，有传言称国内电网5%弃光率红线自由化，24年国内装机可能进一步超出预期。
如果放开弃光红线，24年国内新装机将继续上修。
5%弃光率的政策要求最早来自2018年10月发布的《清洁能源消费行动计划(2018-2020年)》，其中18年以来确保弃风弃光电量低于17年，20年光伏发电利用率高于95%，弃光率低于5%。根据消费监测预警中心的数据，23年中国光伏利用率约为98%，除甘肃、青海等西部省份外，其他地区全年基本在98%以上。
23年光伏组件大幅降价后，即使考虑配备2h储能，我们计算西北地区地面电站收益率仍为6-7%。因此，从电站收益率的角度来看，有提高一定废光率的基本条件。假设该行业的默认要求不再严格执行，我们预计24年国内装机需求将进一步超出预期，新装机预计240-250GW，相应增长约10-15%。
板块繁荣程度不断提高，重点跟踪装机、招标、出口数据，验证板块需求超出预期可持续性
早期市场对24年增长预期较低，普遍认为全球增长10-15%，国内持平/下滑。本周发酵的1-2月安装、EPC招标超出预期等事件，使得国内24年安装预期得到纠正，以保持增长。在今天继续实现消费红线的谣言之后，我们认为国内安装预计将修复到10-15%。
国内需求最近继续超过预期，我们建议重点关注[国内需求现金]和[海外潜在维修]，几个关键节点：1）3月至4月，关注同比持平或小幅增长，解决集中下降问题；2）4月至6月，关注出口数据，确定海外比国内逻辑现金更好，探索进一步上涨的可能性；3）欧洲价格是否可以修复，美国价格是否可以停止下跌，确定24年的海外利润是否比国内逻辑更好。
投资建议
国内需求超出预期，我们建议近期重点关注供需主线：充分受益于[福莱特][福斯特][军达股份][聚合材料][帝科股份][宇邦新材料]等，周期底部成本优势明显，模式良好的[通威股份][协鑫科技]和综合领导者。同时，建议继续关注美国、亚洲、非洲、拉丁美洲和新技术的HJT、BC、钙钛矿【国海电新】
下一篇：选择几家更具代表性的公司
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“国内电网5%弃光率红线自由化,24年国内装机可能进一步超出预”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
