上周行业动态:首发OpenAI大模型Figure加持机器人

核心摘要

上周行业动态:

首发OpenAI大模型Figure加持机器人

近日，Figure 人工智能发布了一段引人注目的视频，向公众展示了它最新开发的人形机器人Figure 多种技能01。Figure 01最令人印象深刻的特点是，它集成了OpenAI的大型语言模型，使其能够与人类进行流畅自然的对话。借助OpenAI模型的多模态输入功能，Figure 01还具有先进的视觉和语言智能，能够理解和回应各种场景和声音。这一创新使得Figurere 01在人机交互方面取得了重大突破。

星舰第三次试飞取得重大突破

美国中部时间3月14日8时25分(北京时间21时25分)，“星舰”从德克萨斯州博卡奇卡基地发射升空。大约两分钟后，火箭一级“超重型”助推器和二级飞船成功“热分离”。随后，“星舰”进入太空滑行阶段，完成了有效载荷舱门、推进剂转移等技术演示。飞行一段时间后，“星舰”试图重新点燃太空中的“猛禽”发动机，控制并进入大气层，但在大气层的最后阶段，公司同时失去了卫星数据和其他信号，这表明飞船突然出现故障。虽然这次试飞并没有完全成功，但它仍然是SpaceX在星舰项目中的重要一步，为未来的进一步测试和改进提供了宝贵的数据和经验。

本周投资观点：

短期内，一方面，人工智能不断进步，行业加速繁荣，对北美计算能源供应链的核心受益目标持乐观态度（光模块，PCB、GPU模块制造等环节)；另一方面，我们继续关注三个人工智能扩散分支的投资机会：国内计算能力、人工智能新技术硅光、液冷、新应用（AI+机器人，AI PC，AI手机等硬件终端)；另一方面，要注意低估值，海风海缆投资机会向上发展，积极关注卫星互联网的进展。中长期，把握高景气赛道，我们对AI计算能力+卫星互联网+海风三大板块的投资机会持坚定乐观态度。

人工智能和数字经济：

1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；：盛科通信、锐捷网络、东土科技、映翰通、三旺通信等；

2、光模块&光器件:中际旭创、天府通信、源杰科技(电子联合覆盖)、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子(新材料联合覆盖)；：光迅科技、明普光磁、鼎通科技、太辰光、剑桥科技；

3、低估值、高分红:中国移动、中国电信、中国联通。

4、IDC&散热:重点推荐:润泽技术(机械联合覆盖)、润建股份、紫光股份(计算机联合覆盖)、科华数据(电新联合覆盖)、奥飞数据(计算机联合覆盖)。：英维克、高澜股份、科技创新源、光环新网、申菱环境、数据港等；

5、云办公&云应用:重点推荐:亿联网络(混合办公，完善产品矩阵)；：星网锐捷、梦网科技(富媒体短信龙头)、通信畅通等；

6、通信+AIGC应用:：彩讯股份，梦网科技。

二、6G与卫星互联网：

加快国防信息化建设，加强军事通信薄弱环节，低轨道卫星迎来加速发展阶段，：盛路通信、信科移动、长昌科技、上海瀚讯、海格通信、海能达、华测导航(计算机联合覆盖)等。

三、通信+新能源：

1、通信+海风:重点推荐-亨通光电、中天科技；

2、通信+智能汽车：：激光雷达(天孚通信、中际旭创、光库科技等)；模块化终端(广和通、美格智能、移远通信、移动通信等)；传感器(汉威科技&四方光电-机械联合覆盖)；连接器(意华股份、鼎通科技等)；结构件&空气悬架(瑞玛精密)

风险提示

人工智能进展低于预期，下游应用推广低于预期，贸易战等风险。

1.近期重点行业动态及观点(03.11-03.16)

1.1.人工智能产业和数字经济动态:

首发OpenAI大模型Figure加持机器人（：网界）

近日，Figure AI发布了一段引人注目的视频，向公众展示了它最新开发的Figure人形机器人。 多种技能01。

据了解，Figure 01身高167.64cm，体重59.8kg，最大负载能力20kg，每秒移动速度1.2m。这些数据使其在同类产品中脱颖而出，显示出优异的机动性和承载能力。

然而，Figure 01最令人印象深刻的特点是，它集成了OpenAI的大型语言模型，使其能够与人类进行流畅自然的对话。借助OpenAI模型的多模态输入功能，Figure 01还具有先进的视觉和语言智能，能够理解和回应各种场景和声音。这一创新使Figuree 01在人机交互方面取得了重大突破。

此外，Figure 还有Figure为AI 为了实现快速、灵活、准确的机器人动作，01设计了高效的神经网络。这使得Figure 能够在各种复杂的环境中执行任务，为人类提供有力的帮助。

Meta新建了两个数据中心，其中英伟达H1000元超过4.9万元 GPU，Llama3(IT之家)专门训练

Meta公司于当地时间3月12日通过官方新闻稿发布了两个新的数据中心，希望通过英伟达的GPU在人工智能开发中脱颖而出。

据报道，这两个数据中心的唯一目的是在消费者的特定应用领域（IT之家注：包括声音或图像识别）开发人工智能研究和大语言模型，每个都包括24576英伟达H100 AI GPU，将用于自己的大语言模型Llamama 3的训练。

这两个新建的数据中心都有400Gbps。 其中一个是基于Arista的Meta 7800独立开发的Fabric解决方案，另一个采用英伟达Quantum2 InfiniBand Fabric，确保无缝互连体验。

此外，基于Meta自己的开放式GPU Grand Teton 通过提高主机到GPU的带宽和计算能力，AI平台可以充分利用现代加速器的功能。

Meta官员表示，这些高性能网络结构的效率和关键存储决策与每个H100合作 GPU，它可以支持更大、更复杂的模型，为通用人工智能产品开发和人工智能研究的进步铺平道路。

据IT之家1月份报道，Meta首席执行官扎克伯格宣布，该公司正在建设巨大的基础设施。“预计到今年年底，我们将拥有大约35万张英伟达H100加速卡，如果包括其他GPU，其计算能力相当于60万张H100。”

到2028年，机器人人工智能芯片组的市场价值预计将达到8.66亿美元（：Omdia）

机器学习 (ML) 随着机器人领域的普及，机器学习驱动的工作负荷呈现出多样化的趋势。生成人工智能 (GenAI) 随着技术的不断发展，基础模型有望取代或加强现有的机器学习和深度学习模型，创造出更有能力、更强大的机器人。Omdia预计，全球机器人人工智能芯片组市场规模将达到8.66亿美元，这将有助于GenAI在机器人领域的普及。

1.2. 卫星互联网行业的动态和观点：

星舰第三次试飞取得重大突破（：C114通信网）

美国中部时间3月14日8时25分(北京时间21时25分)，“星舰”从德克萨斯州博卡奇卡基地发射升空。大约两分钟后，火箭一级“超重型”助推器和二级飞船成功“热分离”。

随后，“星舰”进入太空滑行阶段，完成了打开和关闭有效负载舱门、推进剂转移等技术演示。飞行一段时间后，“星舰”试图重新点燃太空中的“猛禽”发动机，并在控制下重新进入大气层。然而，在重新进入大气层的最后阶段，该公司同时失去了卫星数据和其他信号，这表明宇宙飞船突然出现故障。

据CNN报道，“星舰”被证实同时失去了两个关键通信:Starlink与SpaceX互联网服务的联系，以及与TDRSS(即跟踪和数据中继卫星系统)的联系。报告称，同时失去这两个暗示的“星舰”可能已经解体。

尽管如此，Spacex的工程师们似乎对结果感到满意，他们还是用“派”来庆祝公司22周年。虽然试飞没有完全成功，但它仍然是Spacex在星舰项目中的重要一步，为未来的进一步测试和改进提供了宝贵的数据和经验。

第三次飞行测试的目的包括：燃烧火箭两级的上升部分，打开和关闭“星舰”的有效载荷舱门，在星舰滑行阶段进行推进剂转移演示，第一次在太空中重新启动“猛禽”发动机，并控制“星舰”进入大气层。

星舰的前两次试飞都以失败告终。火箭在去年4月的第一次试飞后几分钟爆炸。去年11月的第二次试飞实现了第一级助推器和上层飞船的分离。

据太空探索技术公司网站介绍，新一代重型运载火箭“星舰”是世界上最大、推力最强的运载火箭，总高度约120米，直径约9米。火箭由两部分组成，底部是一个“超级重型”助推器，大约69米，配备了许多“猛禽”发动机；顶部是一艘飞船，大约50米高，可以重复使用。NASA目前投资了近40亿美元。

根据NASA和SpaceX的解释，这些发射的每一步都是实现未来登月和更长远的目标。NASA选择星舰在未来实施阿尔特弥斯计划，并将宇航员带到月球上。根据目前的安排，阿尔特弥斯的载人登月计划可能于2026年实施，其最终目标可能是有一天将人类送到火星上。

2. 本周的行业投资观点

短期内，一方面，人工智能不断进步，行业加速繁荣，对北美计算能源供应链的核心受益目标持乐观态度（光模块，PCB、GPU模块制造等环节)；另一方面，我们继续关注三个人工智能扩散分支的投资机会：国内计算能力、人工智能新技术硅光、液冷、新应用（AI+机器人，AI PC，AI手机等硬件终端)；另一方面，要注意低估值，海风海缆投资机会产业向上趋势。

从中长期来看，我们继续推荐人工智能计算能力方向的核心效益的高质量目标和高繁荣模式的细分轨道方向：1）人工智能和数字经济仍然是强大的主线。未来，我们需要密切关注核心效益目标：ICT设备、光模块/光芯片PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商(数字经济+工业互联网)等相关公司有望迎来新的机遇。2)卫星互联网，“天地一体化”是6G的关键方向，引导各细分轨道。3)未来几年海风将继续繁荣，海缆壁垒高，格局好，估值低，投资机会突出。

人工智能和数字经济是未来行业的长期趋势：计算能力+网络+存储+散热是主要受益方向，人工智能新技术浪潮将继续推动ICT设备制造商、光通信、PCB、对散热温度控制等需求，长期重视其相关投资机会；

有线网络扩容以满足流量增长为目标：随着5G用户的渗透，网络流量迅速增加，光传输、光模块等扩容升级迫在眉睫；

云计算基础设施和物联网硬件终端投资，以满足应用和内容增长的需求：ISP制造商增加云计算基础设施投资，包括IDC、新一轮网络路由交换、服务器、配套温控电源、光模块和光器件的繁荣。

在双碳的长期目标下，重点关注通信+新能源。此外，云视频、数据、物联网/智能汽车、工业互联网、军事通信卫星互联网等行业的应用进入了加速发展的阶段，中长期增长逻辑清晰，进入了重点关注阶段。

具体细分行业：

一、人工智能与数字经济：

1、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；：盛科通信、锐捷网络、东土科技、映翰通、三旺通信等；

2、光模块&光器件:中际旭创、天府通信、源杰科技(电子联合覆盖)、新易盛、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子(新材料联合覆盖)；：光迅科技、明普光磁、鼎通科技、太辰光、剑桥科技；

3、低估值、高分红:中国移动、中国电信、中国联通。

4、IDC&散热:重点推荐:润泽技术(机械联合覆盖)、润建股份、紫光股份(计算机联合覆盖)、科华数据(电新联合覆盖)、奥飞数据(计算机联合覆盖)。：英维克、高澜股份、科技创新源、光环新网、申菱环境、数据港等；

5、云办公&云应用:重点推荐:亿联网络(混合办公，完善产品矩阵)；：星网锐捷、梦网科技(富媒体短信龙头)、通信畅通等；

6、通信+AIGC应用:：彩讯股份，梦网科技。

二、6G与卫星互联网：

加快国防信息化建设，加强军事通信薄弱环节，低轨道卫星迎来加速发展阶段，：盛路通信、信科移动、长昌科技、上海瀚讯、海格通信、海能达、华测导航(计算机联合覆盖)等。

三、通信+新能源：

1、通信+海风:重点推荐-亨通光电、中天科技；

2、通信+智能汽车：：激光雷达(天孚通信、中际旭创、光库技术等)；模块&终端(广和通、美格智能、移远通信、移动通信等)；传感器(汉威科技&四方光电-机械联合覆盖)；连接器(意华股份、鼎通科技等)；结构件&空气悬架(瑞玛精密)

3. 回顾板块性能

3.1. 本周(03.11-03.15)通信板块走势

本周(03.11-03.15)通信板块上涨0.73%，超过沪深300指数0.02个百分点，超过创业板指数3.52个百分点。其中，通信设备制造上涨2.14%，增值服务上涨2.41%，电信运营下降5.13%，同期沪深300上涨0.71%，创业板指数上涨4.25%。

3.2. 本周个股市场表现

普天科技(5G通信)是本周通信板块涨幅最高的股票。、铭普光磁（CPO）、华星创业(通信)；跌幅最高的股票包括元道通信、紫光股份和精伦电子。

4.上市公司下周(03.18-03.24)的重点公告

5. 重要股东增减持股

6. 大宗交易

7. 限售解禁

楚天龙、线上线下、腾景科技、霍莱沃、深桑达A是未来三个月限售解禁的8家通信股，解禁股份占总股本的15%以上。