华泰通信：Marvell（MRVL US）昨晚在北京时间举行人工智能 day投资者交流会，其中公司执行副总裁Loi Nguyen在演讲中提到，随着未来GPU规模达到10万以上，需要交换网络或达到5层（目前为3层），GPU与光模块的比例增加到1:5.引起市场关注。我们的想法如下:
首先，人工智能训练网络主要是无阻塞肥树架构，其网络层数由GPU规模决定。以NV下一代IB交换机为例，如果有72个端口，在2/3/4层网络下，可以互联的GPU数量分别达到约0.25万/9万/335万张；如果有144个端口，大约有1万/74万/5374万张。在光模块比例方面，如果考虑到L1层网络也使用光模块，那么在2/3/4层网络下，相应GPU和光模块的比例分别为1:2/1:3/1:4。
目前，北美云制造商最大的GPU培训规模不超过5万个节点，即三层网络可以满足需求；博通在3月底举行的人工智能投资者交流日提到，它正在为客户未来100万个潜在节点所需的网络基础设施做准备，表明节点数量仍有很大的扩展空间。可能会进一步增加网络层数，或者采用新的网络架构(蜻蜓架构/Dragonfly等)。)来满足互联网的需求，有望带来广泛的高速光模块需求。
投资建议：我们之前强调，人工智能培训网络属于后端网络（不同于云计算时代的前端网络），导致了对高速光模块的大量需求，光通信的角色逐渐从“连接”转变为“计算的一部分”。
【核心标的】：中际旭创、天孚通信、新易盛；
【MPO/MT插芯】目标：太辰光，致尚科技。
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“华泰通信:Marvell(MRVL US)未来GPU规模达到”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
