财通机械：我们继续提高我们对机械设备行业的乐观看法。我们认为，机械设备可能是未来“最好的行业”之一。在继续提高利润率的同时，国内需求也在发生微妙的变化。基于对设备更新政策实施的判断越来越清晰，以及对国内需求韧性的观察，我们重申了“国内需求不能下降”的判断。这一轮复苏可能类似于2019年下半年。外部需求推动制造业投资进入短朱格拉周期，辅以政策小幅刺激（预计特殊债券的加速发行和设备更新的详细实施）。本周最大的更新是判断设备更新政策，真正的金银政策已经进入倒计时，可能是细分行业分类更新补贴，首先从汽车等消费设备开始，然后进入生产设备，主要刺激方向是消除落后产能，刺激内需，更多的板块或目标将处于“内需底部，外需增长”的状态。除了继续推荐关注铁路机车、石油石化设备、电厂设备、煤炭设备等独立系统的设备更新外，我们建议投资者还将工程机械、电机、矿山设备、机床、注塑机等列入关键关注名单。从目前的跟踪来看，工程机械和矿山机械的国内需求仍在改善。最近，砂骨料价格的上涨也证实了边际需求的改善。预计5月份实际材料投资将进一步增加，带来更好的订单性能；
我们看到了产业趋势的变化？今年我们特别强调“产业趋势”的重要性，根据产业趋势是筛选投资机会的最重要依据：过去最大的研究收获是观察[轮胎设备]和[火电设备]行业繁荣，我们强调[数字印刷设备]新一轮周期启动。节前，我们对轮胎产业链进行了调查，发现轮胎设备的高繁荣不仅来自于轮胎行业利润的改善，也来自于国内轮胎品牌全球扩张的长期趋势。轮胎设备具有短逻辑，注重软控股和英雄技术。火电设备排名已达26年，高景气度罕见，武进不锈是重点目标，注重盛德泰。
在确认大型印染企业向数字印刷转型的趋势后，我们将宏华数字部门列入关键名单；从[细分行业]的角度来看，在与许多经销商确认短期旺季销售后，我们纠正了以挖掘机为代表的建筑机械国内需求的悲观观点，特别是土方机械的基本底部判断非常明确，预计板块平均估值将从10x修复到12-15x，然而，我们认为还需要等待大的产业逆转，重点关注山推、徐工等低估值目标。在国内需求中，我们判断LNG重型卡车、火电、核电等相对较好的细分产业链，[技术线]，AL新进展带来的映射机会仍然是主线，板块主波需要跟随T形状到2Q后期可能到来，产业链进入布局好目标或新目标阶段。a映射另一条线，我们对超级计算中心和服务器升级后的液冷需求持乐观态度，尤其是浸没式液冷有望爆发。我们认为核心目标可能是银轮股份。A映射另一条线，我们对超级计算中心和服务器升级后的液体冷却需求持乐观态度，特别是浸没式液体冷却预计将爆发，我们认为核心目标可能是银轮股份。[低空经济]政府报告明确提到，低空经济后市场得到了充分的解释。我们认为，目前的低空板块类似于22年第一波的人形机器人市场，该行业还没有做好充分的准备，但空间已经打开，短期内无法伪造。我们认为适合1000米以下飞行任务的无人机是焦点。Evtol和油动产品都有生存空间。威海广泰是继续流动股份的商用重载无人机和机场配套设备制造商；
【智能车】整车补贴政策进入倒计时。我们看到了在华为汽车合作伙伴中分配新角色的机会，并推动了[江淮汽车]
我们看到了什么有趣的a型机会？我们继续提醒新目标[软控股]，并在海外产业链中增加[捷昌驱动]，其繁荣复苏可能超出预期。
中大市值组合基本不变，继续乐观:浙江鼎力、杰瑞、银轮、山推、银都、宏华数科、叉车双雄、中集团、江淮汽车、安徽联合力量、杭州股份
中小市值组合增加捷昌驱动:软控股、捷昌驱动、力星股、应流股、思维列控、天准科技、威海广泰永创智能、武进不锈、国泰集团
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
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