结论与建议：
自4Q23起，原厂存储芯片逐步提高产品价格，Nand、Dram产品价格明显上涨。而Nor Flash、SLC Nand产品价格表现较弱，反应细分市场去库存速度较慢。然而，随着去库存的推进，细分领域的供需逐渐改善，基于下游需求持续稳定增长的判断（人工智能领先的服务器、终端产品需求提振、手机等领域的恢复增长），我们预计未来将包括 包括Flash在内的存储产品有望在2H24获得量价齐升的机会。
赵毅创新作为国内存储领域的领导者，预计将继续受益于国内进口替代和半导体需求的长期增长。随着行业繁荣的复苏，我们认为该公司的业绩更加灵活。目前，股价是2026年PE25倍，并对“买入”进行评级。
存储业景气持续复苏，Nor Flash有望跟上复苏步伐:自2H23以来，存储行业的去库存效应不断出现，DRAM和NAND Flash价格的止跌反弹。但Nor Flash、SLC Nand价格相对较弱，反应细分领域去库存速度较慢。展望2H24，我们预计将增加对智能手机、PC和服务器的需求，以及人工智能终端设备的NOR 在Flash需求规格提升的激增下，Nor Flash有望逐步跟上整个存储行业的复苏步伐。预计2H24将迎来量价齐升的机会。作为Nor的公司 国内领先的Flash制造商将继续恢复收益行业的繁荣。
1Q24利润拐点显现:2024年第一季度，公司实现收入16.3亿元，YOY增长21.3%;实现净利润2亿元，YOY增长36.5%，扣除后净利润1.8亿元，YOY增长41%，EPS0.31元。自2H22以来，受手机、PC等消费电子需求疲软的影响，Nor Flash行业的繁荣持续下滑。经过一年多的行业繁荣持续下滑，随着下游手机和PC需求的回升，存储产品价格自4Q23以来停止下跌，1Q24季度上涨10%以上。展望2024年人工智能服务器，AIPC、人工智能手机等利基产品将进一步增加对存储产品的需求。我们预计PC将配备人工智能功能(本地大模型)、到2025年AIPC，手机的存储容量将超过16Gb、人工智能手机的渗透率将大大提高，推动今明两年存储容量保持2位数的增长。进一步完善行业供需结构。龙头企业有望受益。
利润预测：综合判断，行业去库存逐步结束，未来繁荣将逐季增加。
预计2024-26年，公司净利润将达到11.8亿元、17.8亿元和22.8亿元，同比增长633%、EPS分别为1.77元、2.66元和3.27元，增长51%和23%。目前股价对应2024-2026年PE47倍、31倍、25倍，行业繁荣处于谷底复苏阶段，公司业绩灵活，给予“买入”评级。群益证券
上一篇：人工智能终端概念股有哪些?
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“存储业景气持续复苏 Nor Flash有望跟上复苏”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
