要点1具体项目涵盖创新ADC药物研发平台、创新多特异性抗体研发平台和创新ARC(核药)研发平台相关创新药物的研究与开发;要点2业内人士表示,百利天恒仅靠一次合作的收益难以支撑多个在研项目推进,且两地融资不仅分散风险,还扩大了资本运作空间。
《科创板日报》3月9日讯(记者 邱思雨) 继冲刺港股IPO后,百利天恒又筹划一例定增。
今日(3月9日),百利天恒公告,拟向特定对象发行股票募资不超过39亿元,扣除发行费用后将全部用于创新药研发项目。
具体项目涵盖创新ADC药物研发平台(HIRE-ADC平台)、创新多特异性抗体研发平台(GNC平台)和创新ARC(核药)研发平台(HIRE-ARC平台)相关创新药物的研究与开发,具体包括ADC管线BL-B01D1、BL-M07D1、BL-M11D1等,GNC管线GNC-038、GNC-077,ARC管线BL-ARC001、BL-ARC002等产品的临床试验。
本次定增的发行对象为不超过三十五名(含)特定投资者,发行股票数量不超过2005万股(含本数)。发行后,实控人朱义持股比例由74.35%降至70.81%,不会导致上市公司控制权发生变化。
就定增目的,百利天恒在公告中提到:“公司将加快创新药物的研发进程,拓展自身在研产品布局的深度和广度,为实现更多产品的商业化奠定坚实基础。”
在筹划港股上市的同时,百利天恒又欲定增募资39亿元,其目前资金情况如何?
据年度业绩快报,该公司2024年营业总收入为58.23亿元,同比增长936.31%;归母净利润为36.58亿元,同比扭亏为盈;主要收入来源于BMS支付的8亿美元首付款。三季报显示,该公司账上货币资金达49.76亿元。
中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元对《科创板日报》记者表示,“尽管2024年因与BMS合作获得高额净利润和现金流,但创新药研发是一个长期、高投入且充满风险的过程。39亿元定增募资用于创新药研发项目,是因为现有资金可能无法满足公司长远的研发规划。”
2024年,百利天恒与BMS就BL-B01D1达成了总额84亿美元、首付8亿美元、迄今为止全球ADC领域单个资产总交易额最大的全球战略许可及合作交易。
“创新药从早期研究、临床试验到上市审批,每个阶段都需要巨额资金支持。仅靠一次合作的收益难以支撑多个在研项目推进。”支培元进一步补充道。
从其后续临床试验推进计划来看,公告显示,百利天恒就BL-B01D1在中国和美国已开展30余项针对10余种肿瘤类型的临床试验,其中,于美国正在开展治疗非小细胞肺癌、晚期实体瘤等多项I/II期临床试验,以及于中国正在开展9项用于癌症治疗的III期临床试验,并计划在境内外进一步开展10余项III期临床试验。
另一研发进度较快的ADC管线为BL-M07D1,系一种靶向HER2的创新ADC。在中国,BL-M07D1已开展或将开展10余项III期临床试验;在美国,该公司正在就BL-M07D1推进用于治疗实体瘤的临床试验。截至目前,其已拥有14款处于临床阶段的候选药物。
截至3月7日收盘,百利天恒报收于211.00元/股,总市值846.11亿元。
近期,内地药企掀起赴港上市热潮。除百利天恒外,恒瑞医药、迈威生物也在同步冲刺港股IPO,两家均于今年1月6日向港交所递交发行H股并上市申请。
在多位业内专家看来,定增与港股递表或存在协同效应。“两地融资一方面有助于分散风险,不同资本市场的投资者结构和风险偏好不同,通过在A股和港股市场融资,可以降低对单一市场的依赖。另一方面,扩大了资本运作空间,获取更多资金用于研发、并购等战略布局。”有业内人士向《科创板日报》记者表示。
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