有些对股票质押业务不太了解的人或许会认为,办理了股票质押之后,对方就有权处理这些股票。比如你在证券公司办理股票质押后,券商可以转让给别人,卖出后套现,或是拿这些去做融券等业务。实际上,除非你在质押违约前委托证券公司处理,或是你在违约后没有能力赎回这些股票,否则证券公司是无权私自处置你的股票的。
首先,这种行为是不合法的。根据担保法的规定,不属于限制转让的股票进行股票质押的时候,双方应当签订书面合同,并向证券登记机构办理出质登记。由于只需办理质押登记,而不需要办理股票过户,股票实际上还在你自己的账户里,证券公司自然没有权力随意处置。否则,你可以向法院依法起诉,所以你不必担心质押出去的股票有什么风险。
其次,在实际操作中,证券公司为了维护自己的利益,通常会要求在合同中明确约定可处置质押股票的条件以及违约后的处置方式。约定处置的情形包括:股票出质人的财务或信用状况急剧恶化,有违约的可能;质押的股票所属的公司出现了重大利空,可能导致股票无法转让;股价已经跌到双方约定的处置线,股票出质人既没有追加担保又没有赎回股票。
再次,如果你已经违约,证券公司通常有三种方式来处置你质押的股票:一是直接在二级市场卖出或者通过大宗交易卖出;二是通过中登公司对违约的质押股票办理过户;三是通过司法途径来处置,比如请求法院来拍卖、变卖这些质押的股票。但由于复杂程序,处置速度太慢,一般不选择这种方式。
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