中央定调明年A股，投资主线已点明！

大盘观点

周末消息有好有坏，先来看好消息，12月16-18日经济工作会议在京举行。领导人发表重要讲话，总结2020年经济工作，分析当前经济形势，部署2021年经济工作。会议内容究竟对资本市场将产生哪些影响？

首先看一个关键词“不转急弯！”可见宏观政策总量明年会有缩减，但总体会保持平稳，这在一定程度上能够有效缓和市场对于明年政策大幅收紧的担忧，提振市场做多信心。

再看中央定调的2021年经济发展方向：

1、强化国家战略科技力量（利好科技）；

2、增强产业链自主可控（利好芯片）；

3、解决种子和耕地（利好种子）；

4、反垄断和防止资本无序扩张（利空互联网平台龙头）；

5、解决好大城市住房突出问题（可怜的地产股）；

6、做好碳达峰、碳中和工作（利好新能源）。

需要特别提示的是，上述板块应以中长线视角看待，短期谨慎追涨，需要特别注意相关板块主流个股一致性预期过强导致的抛售潮。

看过好消息后再看坏消息，老美又对我们动手了，美国商务部网站当地时间18日发布消息宣称，美国商务部工业与安全局（BIS）将中国芯片制造商中芯国际(SMIC)列入“实体清单”。

这则消息上周五午后市场已经有所反应，中芯国际A/H股出现了不同程度的放量下跌。此次事件对市场的影响主要是3个方面：

①10nm及以下的先进制程短期受阻，符合市场此前预期，对中芯国际短期影响相对有限；

②加剧行业产能紧张，坚定国产化设备材料动力，利好A股设备、材料领域龙头公司，如北方华创、南大光电等；

③冲击中芯国际下游产业链。根据目前美国商务部公告，供应商需要依相关规定获取许可证，若中芯国际供货商及时获得许可证，则对下游客户影响有限。如未能获取，则会影响包括韦尔股份、全志科技、富瀚微在内的A股半导体公司。

随着这一政策的出台，也标志着中芯国际目前可能遭受的最坏的情况出现了。美国对中国高科技企业的打压将会倒逼我国在关键领域国产替代的步伐，本周市场充分反应之后反而有可能砸出一个中线级别的买点。

临近年末，经济工作会议虽给市场吃了定心丸，但考虑到年底资金紧张的局面短时间还难以改观，指数大概率仍以横盘区间震荡为主。

热点板块

中央经济工作会议：开展种源“卡脖子”技术攻关 立志打一场种业翻身仗

会议指出，解决好种子和耕地问题。保障粮食安全，关键在于落实藏粮于地、藏粮于技战略。要加强种质资源保护和利用，加强种子库建设。要尊重科学、严格监管，有序推进生物育种产业化应用。要开展种源“卡脖子”技术攻关，立志打一场种业翻身仗。

可关注：隆平高科（000998）荃银高科（300087）

中央经济工作会议：加快调整优化能源结构 大力发展新能源

我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰。要加快调整优化产业结构、能源结构，推动煤炭消费尽早达峰，大力发展新能源，加快建设全国用能权、碳排放权交易市场，完善能源消费双控制度。要继续打好污染防治攻坚战，实现减污降碳协同效应。

可关注：山煤国际（600546）漳泽电力（000767）

中央经济工作会议：大力发展数字经济 加大新型基础设施投资力度

中央经济工作会议指出，坚持扩大内需这个战略基点。形成强大国内市场是构建新发展格局的重要支撑，必须在合理引导消费、储蓄、投资等方面进行有效制度安排。要增强投资增长后劲，继续发挥关键作用。要大力发展数字经济，加大新型基础设施投资力度。

可关注：富瀚微（300613）高新兴（300098）

上市公司

【重大事项】

隆基股份：高瓴资本拟受让公司6％股权

中芯国际：被纳入实体清单对公司短期内运营及财务状况无重大不利影响

长江健康：苏上健康将受让公司9.67％股权

金宏气体：公司产品通过中芯国际认证

麦克奥迪：实控人将变更为北京经济技术开发区管委会

天药股份：津沪深生物医药科技为天津市医药集团混改项目最终受让方

海尔智家：公司H股预计12月23日起于香港联交所上市交易

【定增重组+停复牌】

老百姓：拟6.8亿元收购人川大药房100％股权

惠程科技：继续筹划公司控制权变更 股票周一复牌

东方材料：控制权变更事项取得实质性进展 12月21日复牌

投资有风险，入市需谨慎，文中所提板块、个股均只作为逻辑分析与技术交流之用，不作为操作建议，据此操作风险自担！