今年首个交易日，保持强势许久的锂电池板块突然变脸了，宁德时代大跌，天齐锂业、赣锋锂业、亿纬锂能等跌幅均在5%以上。光伏和储能板块也未能幸免，阳光电源、通威股份均大跌。
根据新能源车《补贴方案》，2022年补贴退坡30%，并于年底将终止。不出预料的话，2022年会是最后一年，行业将迎来大洗牌。当然，这事早就定下来了，并不是突发利空，但影响肯定是有的。包括小鹏、广汽埃安都明确要涨价，行业竞争会大幅加剧，好产品，好车型消费者才会买账，市场已从政策驱动转向市场驱动。
新能源下跌主要有这几方面因素：一是前期涨幅较高，估值处在高位，且普遍为机构重仓股，年初调仓等因素对股价造成扰动。二是市场所期待的宽松政策未见落地，12月中央经济工作会议定调“稳增长”，市场对于财政及货币方面的宽松政策均有期待，但跟踪来看未见更加明确的政策落地，市场预期落空。三是动力电池原材料价格继续上涨，叠加2022年新能源车补贴退坡，引发市场对后续销量增长的担忧。
但对于特斯拉、比亚迪这些头部公司影响不大。比亚迪去年新能源车销量超60万辆，同比增长218%；特斯拉更是卖了94万辆，增加了3倍多。大家看到特斯拉涨价，但订单需求继续强劲，目前新能源汽车重点是认可度，而不是退补。
光伏产业再次迎来重磅文件，光伏昨日刚被锤，晚上又发糖了。
工信部等5部委日前印发《智能光伏产业创新发展行动计划（2021-2025年）》，提出在有条件的城镇和农村地区，统筹推进居民屋面智能光伏系统，鼓励新建政府投资公益性建筑推广太阳能屋顶系统。五部委联合出利好，这个力度挺大，也是新一年中央出台的首个政策。
如何看待新能源汽车板块？
目前国内新能源汽车，渗透率大约20%，未来空间依然较大。机构预测明年国内预计卖出600万辆，渗透率到25%左右，这个数字算保守了。至少明年看，上游的锂矿，中游的锂电池，下游的汽车零部件等，景气度依然还在，股价会回调的。
当前剧烈的市场变化明显拖累了基金的表现，仅从基金预估数据来看，1月4日已有不少重仓光伏和新能源的基金预估跌幅在3%至4%之间，与去年年底形成鲜明对比。
不过1月初至春节前是数据真空期，这段时间内题材股出现震荡很正常对于新能源领域，多位基金经理认为，当前时点面临高预期、高增长、高波动的情况。
就业内人士表示，新能源车方面，行业渗透率依然在加速。如果不考虑个股短期波动，以一年的维度来看，相关个股还是有绝对收益空间的，调整后会更加明显。光伏方面，当前硅片价格已经进入下跌通道，但在组件价格下行到一定程度后，需求就有望扩张。风电方面，需求已经回升，当前相关标的的价格相对估值并没有明显的泡沫。
当前新能源汽车渗透率提升已经由行业内生驱动，不影响新能源汽车渗透率提升。伴随着业绩披露期的逐步临近，锂电设备、液冷板等细分产业链将会迎来业绩兑现，从订单驱动拔估值到利润高增长，叠加行业需求持续快速增加，看好相关产业链优质公司迎来戴维斯双击。
（免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
