奇瑞和华为的合作车型即将上市,下一个“塞力斯”是谁?

奇瑞在问界赛力斯之后出现了。这款车型的目标是特斯拉Model S(超越Model S）等高端新能源车型，老余说各种规格都超过了Model S。

一、智界S7全面超越各种规格。

智能S7是华为智能选择与奇瑞合作的新品牌（Luxeed）第一款车型。定位纯电中大型轿跑车，将配备最新的鸿蒙HarmonyOS 4系统和华为ADS2.0智能驾驶系统。在车身侧面，新车采用了相对简单的设计风格，采用了隐藏的门把手，与后滑形状相匹配，有效地降低了整车的风阻系数。双五辐熏黑轮毂看起来运动感十足，颜值不言而喻，预测将是爆款车型。

智界S7将有702公里、550公里、630公里三个续航版本。电池容量分别为60度和80度版本。坦白说，电池不是特别大。然而，这实际上是它最有趣的地方：用小电池跑出高电池。仔细分析，60度电池对应的续航里程为550公里，能耗为10.9度。这种能耗，以CLTC工况计算，也是一种非常“遥遥领先”的能耗。据推测，智界S7很可能上了800V。与大电池相比，小电池也带来了成本低、重量轻、能耗低、操控性好等诸多优点。

第二，下一个“塞力斯”是谁？

1.瑞湖模具:奇瑞“亲儿子”

该公司与奇瑞和华为有着深厚的联系。奇瑞不仅有股权关系，而且是一个大客户。奇瑞和华为的合作车型即将上市。这是华为第一款纯电动轿车，预计将成为热门产品！公司是奇瑞与华为合作车型的集成压铸产品和车身结构部件的核心供应商，预计将获得更大的性能弹性

奇瑞汽车是芜湖奇瑞科技有限公司的重要客户之一，也是公司股东的控股股东。奇瑞智界车型的部分模具由我公司提供，部分部件由公司子公司提供

奇瑞没有上市，瑞湖模具在一定程度上是奇瑞的影子股

奇瑞孵化上市，奇瑞长期以来一直是最大的客户

国内少数能同时为客户提供完整的高端制造设备、智能制造技术和整体解决方案的企业之一

该公司供应给中国几乎所有的新能源汽车制造力量和特斯拉，其客户质量非常高和稳定。与奇瑞合作成立轻型汽车公司，成功转型，价值重估，这部分业绩将于明年开始发布。

轻量化业务:2023 年导入，2024-25 年爆发。2023 今年上半年，一些产品实现了一些产品 批量供应，逐季上升；为奇瑞 E0X 平台与奇瑞-华为智能车供应一体化压铸后底 板+减震塔，2023 2024年第三季度开始量产 年大规模成交量，打造第二增长曲线

2、浙江仙通：

无边界密封条国产替代，成本和利率远远超过海外同行，毛利率40%，净利率20%。核心客户特斯拉+大众+比亚迪+理想，未来三年将继续放量大年，加快增长起点。

核心逻辑：新能源汽车无边框密封条的渗透率逐渐提高。此前，库博史坦德汉德等海外供应商占据了主要份额。近两年来，由于人力等原因，海外制造商的良率下降，成本上升，经营状况不佳。作为中国唯一一家无边框密封条上市公司，仙通的技术能力和成本管理远远超过海外同行。国内替代趋势已确定，M3改款已确定，ASP800，24年MY改款和MQ批量生产订单量较大，预计2-3年在特斯拉和公众中占有70%以上的份额。

利润与估值：23-24年收入13/17亿元，净利润2.2/3亿元，yoy+63%/+36%，相应估值20x/15x。由于油价下跌，T销量超出预期，有潜在修复。明年业绩高，下游客户确定性高，地方支持力度大。 pe，看市值90亿，空间翻倍。

汽车密封条的难点&公司的优势。汽车密封条主要配备四门两盖，用于防水、刮灰、减震、降噪和部分装饰。密封条的难点在于生产工艺长，工艺多达30道，后角、修边、粘合等环节需要熟练的工人。仙通模具95%以上自制，单环节良率略好于海外同行，工人多为仙居本地人，累乘后良率比海外高10pct以上。

目前海外供应商无边框密封条报价1200-1300元，公司报价1100元，实际成本不到600元，毛利率保持在50%以上。

客户结构的主要客户是吉利、奇瑞、长安、上汽大众和国内新力量。比亚迪已经完成了验证过程，并在3月份参加了投标。特斯拉已经获得了M3改款的指定点，并将在未来切入MY改款和MQ。

现有工厂未来增长空间可提供15亿年产值，25亿年产值25亿元（土地、工厂、设备半年），长期规划产值50亿元，年利润10亿元，预计将从40亿小市值公司逐步增长到200亿中等市值公司。短期内翻倍，中长期内翻倍。

此外，磷酸锰铁锂电池，在国内新势力中，智界S7应该是第一个使用，遥遥领先。

磷酸锰铁锂电池概念股如下：

1.宁德时代:全资控股力泰锂能，力泰锂能拥有2000吨磷酸锰铁锂生产线，计划新建年产3000吨磷酸锰铁锂生产线。

二、多氟多：锰酸锂年产能1.5万吨。

与锂电池相比，磷酸锰铁锂的主要成本增加为锰，预计成本增加为5-10％，能量密度提高15-200％。

锰矿相关的

1.红星发展:贵州松桃红星电化矿、万山鹏程矿分别有锰矿，总产能约25万吨/年。子公司红星(新晃)精细化工有限公司拥有重晶石矿，年开采量约10万吨/年。

2.湘潭电化：公司目前主导锰电池材料，主要产品为电解二氧化锰和锰酸锂。公司将积极关注磷酸锰、铁锂等新能源电池材料的发展趋势。2022年2月8日，公司在互动平台上表示，公司控股子公司靖西力量的锰酸锂产品已经销售。来自海涵财经