北上资金连续7周加仓有色金属行业

本周北上资金显著增加公用事业

北上资金连续7周加仓有色金属行业

据《证券时报》统计，本周（5月20日至5月24日）北上基金增持6个申万一级行业，3个行业持仓量环比增长2%以上，其中公用事业行业增长最为显著，持股量从上周末的63.05亿股增加到66.76亿股，增长5.90%。

在新闻方面，许多地方的公用事业最近都在上涨。例如，广州召开了中心城区自来水价格改革方案听证会，预计第一阶梯水价将上涨24%~31%；武广高铁、沪杭客运专业、沪昆客运专业、杭宁客运专业的票价将于6月开启涨价窗口，涨幅约19%~20%；安徽扩大了电价峰谷价差。

浙商证券表示，以公用事业为代表的股息可能会导致估值系统性增长。由于该行业整体价格弹性小，消费量可能受价格上涨的影响相对较小，价格上涨的逻辑可能成为股息资产超过“高股息”的新支撑。

就公用事业行业个股而言，龙源电力本周获得北行资金增持强度最高(北行资金增持股数占流通股比例)，达到0.91%。2024年第一季度，龙源电力实现营收98.77亿元，同比增长0.1%；归母净利润23.93亿元，同比增长2.47%。

德邦证券表示，根据龙源电力投资者关系活动记录表，公司于2023年签署了54GW的新开发协议，均位于资源较好的地区；全年开发指标超过22.75GW。充足的资源储备将为公司的可持续发展提供强有力的支持。预计2024年公司收入和归属于母亲的净利润将同比增长5.9%和24.7%，以保持公司的“买入”评级。

延长时间，北行资金连续7周增持有色金属行业。

国信证券表示，考虑到经济数据预期、风险回报平衡和黄金独特的资产性质，预计黄金仍有更大的上涨空间和确定性。铜、基本需求增长（电动汽车、可再生能源技术和全球电网扩张等）、供应减少（拉丁美洲矿业关闭导致精矿市场紧张）、加工成本接近零，直接推动铜价格上涨，短期内难以改变这些基本因素。

就有色金属行业个股而言，北上基金近7周对赤峰黄金的增持强度超过3%，位居行业第一。

2024年第一季度，赤峰黄金收入18.54亿元，同比增长16.83%；归属于母公司的净利润为2.01亿元，同比增长166.41%。西部证券表示，该公司的成本分阶段上升，矿山基金可以继续大规模增长。预计2024年收入和归属于母公司的净利润将分别增长22.4%和91.8%，以保持该公司的“买入”评级。

13股获得北上资金连续大手笔加仓

据数据宝统计，在连续8周增持北上资金的股票中，有13只股票大幅增持，最新持股比8周前增加了500多万股。

南山铝业在北行资金增持中排名第一，持股数量从8周前的7.07亿股增加到8.49亿股，增加了1.42亿股。

南山铝业是一家全产业链铝深加工企业，终端产品广泛应用于航空、汽车、轨道交通、船舶、能源、石化等领域、工业型材、电池箔等领域。2024年第一季度，公司收入72.24亿元，同比增长5.7%；归母净利润8.51亿元，同比增长63.99%。2023年，公司氧化铝粉销量较去年增长近60万吨，2024年，随着印尼200万吨产能的全面释放，产销量有望进一步增长。

从二级市场表现来看，上述13只股票中，大部分自4月份以来一直在上涨，其中上海农村商业银行涨幅居前，周线连续4个正值。2024年第一季度，公司实现收入70.85亿元，同比增长3.69%；归母净利润35.52亿元，同比增长1.48%。

此外，威捷创芯、华电国际、新宝股份、大参林等股票自4月份以来也有不同程度的下跌，其中威捷创芯获得北行资金加仓最为明显，近8周持股变动比例达到161.22%。

5股获机构聚在一起看好

数据宝进一步统计发现，在上述13股中，5股获得了15家以上机构的积极评级。

长城汽车是最受关注的机构。33家机构一致预测，该公司2024年净利润增长率达到49.07% 。2024年第一季度，公司收入428.6亿元，同比增长47.6%；归母净利润32.28亿元，同比增长1752.55%。2024年1月至4月，公司实现新能源销量8.2万辆，同比增长91.3%。

24家机构一致预测，2024年公司净利润增长率达到45.94%。2024年第一季度，公司收入309.52亿元，同比下降3.21%；归母净利润18.62亿元，同比增长64.21%。山西证券表示，该公司的业绩基本符合预期，收入端稳定，上网电价略有压力，利润端显著增加，成本端显著改善。由于容量电价政策的实施，公司机组的先进性和不断推进的灵活性转型有望进一步提高业绩稳定性。数据宝