6月19日,天齐锂业(002466)通过港交所上市聆讯,具体募资规模尚未披露。
有市场消息称,此次募集金额为10亿至12亿美元,有望成港股年内最大IPO。此前公告显示,中国证监会核准天齐锂业发行不超过约4.25亿股境外上市外资股,全部为普通股。
据聆讯后资料集,天齐锂业拟将上市募集资金用于偿还SQM债务的未偿还余额及相关交易费;安居工厂一期建设投资;营运资金及一般公司用途。
天齐锂业曾因收购欠下巨额债务。2018年12月,净资产不过120亿元的天齐锂业“蛇吞象”式收购智利锂矿厂商SQM的23.77%股份,成为其第二大股东,并向境内外银团共借款35亿美元(约合人民币233亿元)。
当年天齐锂业原计划借港股IPO融资缓解债务压力,但由于锂价正处在周期低谷,公司董事长蒋卫平认为港股估值过低,因此上市事宜暂停。2020年天齐锂业陷入债务危机,但随着2021年锂矿行情转好、价格飙涨,公司在上半年实现扭亏为盈。
受益于新能源汽车市场的爆发,锂资源此轮上行周期非常迅猛。鑫椤锂电数据显示,国内碳酸锂价格在一季度突破50万元/吨的高位,在4月、5月因疫情导致的需求疲软而出现小幅下滑,但近期势头走稳,价格在高位震荡,最新市场均价为47.75万元/吨。业内普遍预计今年锂价仍将维持高位。
公告显示,2022年一季度,天齐锂业实现营收52.57亿元,同比增加481.41%;归母净利润33.28亿元,同比上涨14.4倍,超过2021年全年净利润六成。参股SQM也带来丰厚收益,公司称,SQM一季度实现净利润同比增10.7倍,以此测算,天齐锂业2022年上半年归母净利润预计将增加约6.2亿元。
负债状况也得到显著改善。截至2022年3月底,天齐锂业总资产467.3亿元,总负债242.3亿元,资产负债率为51.85%,较2020年大降30.47个百分点;针对SQM的并购贷款余额为13.7亿美元(约合人民币91.3亿元),其中约2.4亿美元(约合人民币16亿元)将于今年11月到期。
近期锂矿板块经历一轮反弹,天齐锂业股价较于一季度低点已经翻倍,最新收盘价为119.02元/股,总市值1758亿元。
● 短期趋势:强势上涨过程中,可逢低买进,暂不考虑做空。
● 中期趋势:
● 长期趋势:迄今为止,共284家主力机构,持仓量总计6.49亿股,占流通A股44.04%
综合诊断:天齐锂业近期的平均成本为117.70元,股价在成本上方运行。该股资金方面受到市场关注,多方势头较强。该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。要点1今日资本先后减持三只松鼠、良品铺子,这背后除了自身在资金方面的需求外,更大的原因可能来自休闲零食行业本身竞争激烈、增速下滑的行业性特点。要点2主攻下沉市场、主打极致性价比,传统零食品牌面对量贩零食店的崛...
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