光大证券王招华方驭涛
华友钴业（603799）控股子公司华友新能源科技(衢州)、华友(香港)与Tesla,Inc.以及特斯拉(上海)有限公司签订了供货框架协议。协议约定，公司拟于2022年7月1日至2025年12月31日期间向特斯拉供应电池材料三元前驱体产品。
公司此次与特斯拉签订供货框架协议，说明公司锂电材料一体化的布局再次获得下游客户认可，公司2021年报显示公司产品已经进入大众、雷诺日产联盟、沃尔沃、福特等公司的产业链，2022年公司公告拟与大众、福特等公司合资共同建设镍湿法项目，进一步绑定下游客户。
公司目前已实现镍、钴、锂上游资源布局，成为从资源到材料全产业链的一体化龙头企业。我们认为公司在锂电材料领域的一体化布局会获得更多客户认可。镍项目规划合计达58.5万吨。1)公司7月公告与福特汽车和淡水河谷印尼签署合作备忘录，拟引入福特汽车共同建设高压酸浸湿法项目(12万吨);项目建成后，公司将把镍产品转化为电池材料并供应给福特汽车。2)6月公告拟定增新建华山镍钴年产12万吨镍湿法项目。3)3月公告与大众和青山合作建设12万吨镍湿法项目。考虑前期建设的华越湿法6万吨、华科火法4.5万吨和华飞湿法12万吨，公司镍项目规划已经达58.5万吨。
镍板块利润将于2022年下半年释放。华越湿法6万吨项目已投料试产，已于6月底达产;华科火法4.5万吨项目部分子项目于3月底投料试产，全流程预计下半年建成;华飞湿法12万吨项目预计2023年上半年具备投料条件。2022Q2LME镍均价为28957美元/吨，环比+2.5%，较2022年年初+38%;截至7月29日，LME镍价跌至23800美元/吨，即使考虑后续镍价下跌，全年镍均价仍有望维持在20000美元/吨以上，预计公司镍项目的盈利能力较强。
考虑镍、前驱体和正极材料产能的释放，公司业绩有望继续高速增长。维持前期盈利预测，预计2022-2024年归母净利润分别为58.0/75.2/99.6亿元，同比增长49%/30%/32%，当前股价对应PE分别为25/20/15X，维持“买入”评级。
● 短期趋势：短期行情可能回暖，可适量买进股票，作短线反弹行情。
● 中期趋势：
● 长期趋势：迄今为止，共462家主力机构，持仓量总计3.90亿股，占流通A股24.75%
综合诊断：华友钴业近期的平均成本为83.68元，股价在成本上方运行。该股最近有重大利好消息，投资者可加强关注。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
要点1今日资本先后减持三只松鼠、良品铺子，这背后除了自身在资金方面的需求外，更大的原因可能来自休闲零食行业本身竞争激烈、增速下滑的行业性特点。要点2主攻下沉市场、主打极致性价比，传统零食品牌面对量贩零食店的崛...
由于股市估值过高，伯恩斯坦将印度股市的评级由中性下调至低配。与此同时，该券商预测，在政策刺激下，中国股市有进一步的上涨空间。周四，伯恩斯坦法兴银行集团的亚洲量化策略师Rupal Agarwal和Cheng Zhang发布报告称，印度市场...
要点1其财务部门初步测算，预计2024年前三季度实现营业收入58.36亿元到63.58亿元，同比增长48.02%到61.26%；要点2海光信息表示，市场需求的不断增加，进一步带动了公司营业收入的快速增长。《科创板日报》10月10日讯（记者 郭辉）...
要点1福成股份董事长李良在公司业绩说明会上表示，市场竞争激烈程度加剧，重要客户流失是公司董事会及管理层的责任；要点2部分投资者对公司不满的原因除了业绩表现不佳，或与公司多年频出内控问题相关。财联社10月10日讯（记者...
要点1受下游工业客户投融资不利影响，南模生物近年来业绩持续承压，董事长费俭透露，国内产能的总体利用率水平接近80%，未来将进一步提升产能利用率；要点22024年上半年，海外业务收入占比已经提升至14%，费俭直言海外是拓展重点，下...
本文“华友钴业：锂电材料一体化优势再获认可”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
