索通发展（603612）控股子公司山东创新炭材料(持股51%)计划在山东滨州北海经济开发区现有厂区内建设年产34万吨预焙阳极和30万吨煅后焦项目，总投资额约为17.31亿元，预计1年内投产。
规模优势凸显
山东创新在产60万吨阳极产能，本次项目建成后，拥有94万吨/年预焙阳极产能，成为全球单体最大的预焙阳极生产基地，规模优势显著，此外山东省周边石油焦原材料丰富有效保障原材料供给，项目地处滨州港区位优势有助于进一步降低物流成本。
新投产项目配套30万吨/年煅烧焦产能，100%配套阳极产能，向上游一体化延伸工序强化成本优势;山东创新系公司与全球铝业龙头魏桥铝电、山东创新集团合资子公司，公司持股51%，目前魏桥铝电在山东当地阳极需求量达323万吨，产能消化确定性强，未来合作空间巨大。
公司当前预焙阳极产能252万吨，市占率约13%，后续索通云铝二期、索通豫恒、山东创新等产线投产节奏明晰，“十四五”期间平均每年实现60万吨预焙阳极产能投放，“十四五”末总产能达到约500万吨，市占率有望快速提升。
盈利预测
公司是市占率稳步提升的预焙阳极龙头，负极材料开启第二增长曲线。根据2022半年报披露，相关收购项目与建设项目均在稳步推进中，收购相关工作与索通盛源20万吨负极材料一体化项目(首期5万吨)一步2.5万吨建设工作争取在2022年年末完成。我们考虑欣源股份并表(不包含配套定增)，预计2022-2024年归母净利润分别为13.64元、20.80元、30.61亿元，对应2022-2024年EPS分别为2.69、4.10、6.04元/股，当前股价对应PE分别为12、8、5倍，维持“买入”评级。
● 短期趋势：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。
● 中期趋势：有加速上涨趋势。
● 长期趋势：已有237家主力机构披露2022-06-30报告期持股数据，持仓量总计1.17亿股，占流通A股26.97%
综合诊断：索通发展近期的平均成本为32.96元。多头行情中，并且有加速上涨趋势。该股最近有重大利好消息，但资金方面呈流出状态，形式尚不明朗。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
由于股市估值过高，伯恩斯坦将印度股市的评级由中性下调至低配。与此同时，该券商预测，在政策刺激下，中国股市有进一步的上涨空间。周四，伯恩斯坦法兴银行集团的亚洲量化策略师Rupal Agarwal和Cheng Zhang发布报告称，印度市场...
要点1今日资本先后减持三只松鼠、良品铺子，这背后除了自身在资金方面的需求外，更大的原因可能来自休闲零食行业本身竞争激烈、增速下滑的行业性特点。要点2主攻下沉市场、主打极致性价比，传统零食品牌面对量贩零食店的崛...
要点1其财务部门初步测算，预计2024年前三季度实现营业收入58.36亿元到63.58亿元，同比增长48.02%到61.26%；要点2海光信息表示，市场需求的不断增加，进一步带动了公司营业收入的快速增长。《科创板日报》10月10日讯（记者 郭辉）...
要点1福成股份董事长李良在公司业绩说明会上表示，市场竞争激烈程度加剧，重要客户流失是公司董事会及管理层的责任；要点2部分投资者对公司不满的原因除了业绩表现不佳，或与公司多年频出内控问题相关。财联社10月10日讯（记者...
要点1受下游工业客户投融资不利影响，南模生物近年来业绩持续承压，董事长费俭透露，国内产能的总体利用率水平接近80%，未来将进一步提升产能利用率；要点22024年上半年，海外业务收入占比已经提升至14%，费俭直言海外是拓展重点，下...
本文“索通发展 全球最大阳极工厂即将落地 市占率有望稳步提升”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
