近日，港股上市公司移卡(09923.HK)获国金证券（600109）首次研报覆盖，给出买入评级，目标价29.30港元。
国金证券指出，移卡作为国内头部聚合支付服务提供商，已构建起支付、商户解决方案、到店电商业务彼此协同的生态。公司以支付服务起家，聚焦中小商户，业绩增长稳健，据易观分析发布的《中国产业支付专题分析2021》报告，按综合能力计，移卡位居中国非银行独立二维码支付服务市场第一。
其中到店电商业务是公司近年重点布局的业务板块。2021年10月，移卡收购成都鼎鼎文旅60%的股权，将千千惠纳入业务版图，深化到店电商业务。千千惠目前已成为抖音头部本地生活服务商之一，2022上半年公司到店电商总商户交易量(GMV)同比增长接近18倍，达到13.6亿元，占抖音本地生活GMV的比重约为6.16%。
国金证券认为，随抖音发力本地生活，千千惠作为头部服务商有望受益。此外，千千惠已入驻快手，快手于低线城市的优势也有望为公司带来增量。
移卡于1月9日披露截至2022年12月31日止十二个月的主要经营数据。公司“一站式支付服务”总支付交易量(GPV)同比增长超过5%至超过人民币2.2万亿元；“到店电商服务”GMV同比增长约730%至近人民币33亿元。
国金证券预测，公司22-24年营收35.28/47.82/61.61亿元，对应PS为2.34/1.72/1.34X，归母净利1.44/3.97/6.25亿元。采用分部估值法给予24年目标市值131.1亿港元，对应目标价29.3港元。
● 短期趋势：市场最近连续上涨中，短期小心回调。
● 中期趋势：
● 长期趋势：已有165家主力机构披露2022-06-30报告期持股数据，持仓量总计11.84亿股，占流通A股39.15%
综合诊断：国金证券近期的平均成本为9.51元。该股资金方面受到市场关注，多方势头较强。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
由于股市估值过高，伯恩斯坦将印度股市的评级由中性下调至低配。与此同时，该券商预测，在政策刺激下，中国股市有进一步的上涨空间。周四，伯恩斯坦法兴银行集团的亚洲量化策略师Rupal Agarwal和Cheng Zhang发布报告称，印度市场...
要点1今日资本先后减持三只松鼠、良品铺子，这背后除了自身在资金方面的需求外，更大的原因可能来自休闲零食行业本身竞争激烈、增速下滑的行业性特点。要点2主攻下沉市场、主打极致性价比，传统零食品牌面对量贩零食店的崛...
要点1其财务部门初步测算，预计2024年前三季度实现营业收入58.36亿元到63.58亿元，同比增长48.02%到61.26%；要点2海光信息表示，市场需求的不断增加，进一步带动了公司营业收入的快速增长。《科创板日报》10月10日讯（记者 郭辉）...
要点1福成股份董事长李良在公司业绩说明会上表示，市场竞争激烈程度加剧，重要客户流失是公司董事会及管理层的责任；要点2部分投资者对公司不满的原因除了业绩表现不佳，或与公司多年频出内控问题相关。财联社10月10日讯（记者...
要点1受下游工业客户投融资不利影响，南模生物近年来业绩持续承压，董事长费俭透露，国内产能的总体利用率水平接近80%，未来将进一步提升产能利用率；要点22024年上半年，海外业务收入占比已经提升至14%，费俭直言海外是拓展重点，下...
本文“移卡原主业步入利润释放期，到店业务成新增长极”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
