证券时报记者康殷
农业巨头先正达5月18日官宣改道上交所主板重启IPO后,5月19日其主板上市申请即获得上交所受理。
上交所网站显示,先正达在上交所主板IPO申请获受理。先正达拟募资650亿元,扣除发行费用后,将用于尖端农业科技研发、生产资产的扩展升级和维护、全球并购项目及偿还长期债务等。值得注意的是,先正达改道主板IPO后,募资金额和募资项目与科创板IPO招股书内容相同。
先正达2019年注册于上海,主要由瑞士先正达、安道麦及中化集团农业业务组成,基于超过250年的传承,目前主营业务涵盖植物保护、种子、作物营养产品的研发生产,并从事现代农业服务。
2017年,中国化工集团斥资430亿美元收购了瑞士先正达,创造了中企海外单笔收购金额的纪录。2020年,中国化工集团与中国中化集团的农化板块开始重组,一家名为中农科技的公司装下了“两化”旗下农业板块的主要资产,随后更名为先正达集团有限公司,这也就是如今的先正达集团,原瑞士先正达成为现在先正达集团的组成部分。
2021年先正达在全球植保行业排名第一、种子行业排名第三、在数字农业领域处于领先地位;在中国植保行业排名第一、种子行业排名第一、作物营养行业排名第一,是中国现代农业服务行业的领导者。
业绩方面,2020年至2022年,先正达营业收入分别为1587.79亿元、1817.51亿元、2248.45亿元,净利润分别为45.39亿元、42.84亿元、78.64亿元。
对比同业公司,科迪华2022年收入为175亿美元,拜耳下属拜耳作物科学2022年收入为268亿美元,巴斯夫下属巴斯夫农业解决方案板块2022年收入为109亿美元;先正达2022年收入约合334亿美元,在全球农业科技龙头公司中位居领先地位,业务规模大。
本次IPO,先正达拟募资650亿元,其中130亿元计划投入尖端农业科技研发的费用和储备,39亿元用于生产资产的扩展、升级和维护以及其他资本支出,78亿元用于扩展现代农业技术服务平台(MAP),208亿元用于全球并购项目,剩余195亿元用于偿还长期债务。
先正达将利用此次募集资金结合自身研发能力和技术资源,提升先正达在中国农业市场研发、生产及农业服务等领域的竞争力。
从A股IPO历史看,2010年7月登陆A股的农业银行(601288),首发募资685亿元,是迄今为止A股史上最大金额IPO,如果先正达最终募资650亿元,将成为2010年农业银行上市以来A股最大IPO。
回顾先正达A股上市历程,公司原计划在科创板IPO,募资650亿元,但今年3月科创板上会前夕取消审议。随后先正达选择改道沪市主板IPO。5月18日,先正达在公司官网声明,表示已撤回科创板上市申请,并同时向上交所主板提交上市申请。
先正达在声明中表示,今年2月,沪深主板全面注册制正式实施,多层次资本市场体系进一步健全,板块定位更加清晰。主板定位突出大盘蓝筹特色,重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。公司认为,作为全球农业科技龙头企业,先正达更适合在全面注册制下的上海证券交易所主板上市,同时将有助于接触到更多元的投资者,也对公司长期价值有利。
行业人士认为,先正达借助资本力量可以持续开发更多新技术和新服务,有望促进我国农业创新发展和现代化转型,推动我国农业更全面地参与国际竞争。
● 短期趋势:强势上涨过程中,可逢低买进,暂不考虑做空。
● 中期趋势:
● 长期趋势:已有359家主力机构披露2022-12-31报告期持股数据,持仓量总计2790.27亿股,占流通A股93.23%
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