中宠股份（002891）预计2023年H1实现归母净利润0.85-1.03亿元，同比增长24.4%-50.7%;2023Q2实现归母净利润0.69亿元-0.87亿元，同比增长54.3%-94.3%，环比增长342.7%-457.7%，2023Q2业绩超预期。
2023Q2海外业务或改善显著，美元升值提振业绩。根据海关总署数据，2023Q1零售包装的宠物食品出口额17.80亿元，同比-13.5%。2023年4月零售包装的宠物食品出口额为7.4亿元，同比+10.7%，开始实现转正。2023年4-5月出口额为14.64亿元，同比-1.4%，宠物食品出口数据改善明显，海外库存压力已近尾声，公司2023Q2海外业务或恢复显著。今年以来，人民币兑美元处于升值通道，2023年1月美元兑人民币为6.79，2023年6月美元兑人民币涨至7.16，由于宠物产品境外销售以美元结算，受美元升值影响，毛利率或显著提升且产生的汇兑收益预计进一步提振业绩。
大力聚焦国内初见成效，持续优化产品结构。2023H1公司继续围绕“聚焦国内市场、聚焦品牌、聚焦主粮”的战略，积极开拓销售渠道、创新品牌营销，持续优化内部管理，降本增效及价格管控效果显著。公司持续优化产品结构，分品牌来看，“ZEAL”品牌聚焦宠物牛奶和0号罐，持续定位高端塑造高质量形象，后续进入山姆等高端渠道拓宽市场顽皮;“顽皮”品牌聚焦鲜肉无谷粮，完善SKU体系，加大力度拓宽国内市场，有望进一步提升市占率。“Toptrees”品牌打造核心大单品，主推新品烘焙粮，在此驱动下业绩有望保持增长趋势。
公司“618”大促再创佳绩，旗下三大品牌顽皮、ZEAL、领先线上销售业绩实现高增。天猫平台上，顽皮狗零食排名第二，猫零食排名第五，ZEAL进口犬零食排名第二，顽皮旗舰店同比+53%，ZEAL旗舰店同比+43%，领先旗舰店同比+56%;京东平台上，顽皮犬零食排名第三，宠物食品排名第八，顽皮猫干粮同比+111%，犬干粮同比+124%，公司品牌力持续提升，618大促整体推动公司线上销售业绩大幅增长。
预计公司2023年-2025年归母净利润分别为1.61亿元、2.22亿元、3.00亿元，EPS分别为0.55元、0.75元、1.02元，对应PE分别为45、33、24倍，继续维持“推荐”评级。
● 短期趋势：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。
● 中期趋势：
● 长期趋势：已有3家主力机构披露2023-06-30报告期持股数据，持仓量总计417.14万股，占流通A股1.42%
综合诊断：中宠股份近期的平均成本为25.06元。该公司运营状况不佳，但多数机构认为该股有长期投资价值。
要点1今日资本先后减持三只松鼠、良品铺子，这背后除了自身在资金方面的需求外，更大的原因可能来自休闲零食行业本身竞争激烈、增速下滑的行业性特点。要点2主攻下沉市场、主打极致性价比，传统零食品牌面对量贩零食店的崛...
由于股市估值过高，伯恩斯坦将印度股市的评级由中性下调至低配。与此同时，该券商预测，在政策刺激下，中国股市有进一步的上涨空间。周四，伯恩斯坦法兴银行集团的亚洲量化策略师Rupal Agarwal和Cheng Zhang发布报告称，印度市场...
要点1其财务部门初步测算，预计2024年前三季度实现营业收入58.36亿元到63.58亿元，同比增长48.02%到61.26%；要点2海光信息表示，市场需求的不断增加，进一步带动了公司营业收入的快速增长。《科创板日报》10月10日讯（记者 郭辉）...
要点1福成股份董事长李良在公司业绩说明会上表示，市场竞争激烈程度加剧，重要客户流失是公司董事会及管理层的责任；要点2部分投资者对公司不满的原因除了业绩表现不佳，或与公司多年频出内控问题相关。财联社10月10日讯（记者...
要点1受下游工业客户投融资不利影响，南模生物近年来业绩持续承压，董事长费俭透露，国内产能的总体利用率水平接近80%，未来将进一步提升产能利用率；要点22024年上半年，海外业务收入占比已经提升至14%，费俭直言海外是拓展重点，下...
本文“中宠股份 海内外双轮驱动 延续增长态势”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
