乐观预计2027年G端盛腾一体机规模将超过4500亿元

盛腾一体机专注于蓝海市场的大型本地化部署，乐观预计2027年G端盛腾一体机规模将超过4500亿元。盛腾人工智能一体机是国内人工智能软硬件技术的黄金交叉点，是基于国内计算能力领导者华为盛腾人工智能基础软硬件平台，联合国内领先的人工智能制造商创造先进的生产力工具，具有数据安全可控、开箱、人工智能模型在数据安全和数据元素的驱动下，带来中央国有企业和政府大模型本地化部署。

市场规模：乐观预计2027年G端升腾一体机市场规模超过4500亿元：

1）2022年，约有4745万名国内公务员+职业人员（住房公积金口径）。假设未来PC数量保持稳定的70%，国内G端PC数量约为3300-3400万台；

2)在乐观的情况下，预计2027年30%的G端PC将接入大模型AI。；

3)参考摩尔线程和智谱，假设AI一体机最大并发40台，单价180万元；

4)乐观情况下，预计2027年AI一体机G端市场规模将超过4500亿元。

国内厂商纷纷进入升腾一体机，讯飞AI软硬件一体化能力突出，处于市场象限。自2023年3月以来，华为盛腾与华鹏振宇建立了专门为高校和科研机构设计的人工智能培训开发一体机，国内厂家先后发布了合作升腾一体机，应用范围逐步从科研扩展到人工智能全场景甚至垂直模型。盛腾一体机的研发需要厂商与华为合作，优化和适应AI芯片、算子库、多卡高速互联网、分布式存储等技术。人工智能制造商的相关软硬件集成能力是一项重要的竞争力。科大讯飞星火大模型分为全国前三名，软硬件集成能力丰富。自2018年以来，它一直与华为在ICT等领域进行深入合作，2023年7月，华为徐志军在2023年讯飞1024全球开发者节上宣布科大讯飞与华为联合正式发布基于升腾生态的“飞星一号”平台，打造中国通用智能新底座。未来，华为和讯飞将在大模型领域开展更多合作。

华为升腾软硬件生态的不断成熟，为升腾一体机的发展注入了源源动力。华为盛腾910整数精度(INT8)计算能力可达640TOPS，在业内计算能力处于领先水平，性能水平接近英伟达A100，为盛腾一体机带来强大的计算能力；CANN、MindSpore、Mindstudio等软件系统加快了人工智能的实施；五大类生态合作伙伴，覆盖众多优质主流合作伙伴，繁荣生态，助力产业长期发展。

投资建议：华为盛腾有望成为国内人工智能计算能力的“旗手”，盛腾一体机有望率先建立性能弹性，重点推荐大讯飞、软通动力、恒为技术、安恒信息、云技术、高科技发展（华坤振宇）、中软国际、医渡科技等。

风险提示：升腾一体机行业竞争加剧，升腾芯片发展低于预期。

1 升腾一体机通过AI登陆“最后一公里”

盛腾人工智能一体机是国内人工智能软硬件技术的黄金交点。它是一种先进的生产力工具，基于国内计算能力领导者华为盛腾人工智能基础软硬件平台，与国内领先的人工智能制造商合作。2023年7月6日，华为在WAIC上升腾 在2023年会议上，四位合作伙伴共同发布了盛腾人工智能大模型培训推广一体化解决方案。双方通过共同设计、联合开发、协同上市、持续迭代，为企业带来了“开箱即用”的大模型一体化解决方案。升腾AI基础软硬件平台包括华为Atlas系列硬件和合作伙伴自有品牌硬件，CANN异构计算架构、全场景AI框架升思Mindspore、升腾应用程序使MindXX、ModelArts、统一工具链Mindstudio等一站式开发平台。

图1：盛腾大模型培训推广综合解决方案联合发布仪式。

资料来源:民生证券研究院36氪

国内厂商纷纷发布合作升腾一体机，应用范围从科研逐步扩展到人工智能全场景甚至垂直模型。2023年3月，华为盛腾与华鹏振宇打造了专为高校和科研院所设计的人工智能培训开发一体机，奠定了人工智能计算能力、人工智能平台软件、人工智能开发框架、开发组件和存储高效集成的计算能力基础设施；2023年6月，软通动力发布了一个综合平台，支持用户一站式人工智能开发，深度适应不同的人工智能应用场景；自2023年8月以来，云从科技、科大讯飞、智谱人工智能等国内领先的人工智能大型模型制造商推出了合作模式，将一体机的应用范围扩展到人工智能的整个场景；随后，医渡科技、安恒信息等公司将升腾一体机用于自己的垂直模型。凭借其领先的软硬件基础设施性能和卓越的工程能力，盛腾一体机逐渐成为千行百业大模型产业化的重要起点。

表1：国内重点升腾一体机发布时间轴

资料来源：资料来源：华坤振宇、软通动力、华为中国政企业务等，民生证券研究院整理

1.1 升腾一体机瞄准蓝海市场大模型本地化部署

1.1.1 本地化部署市场需求明确

大模型本地化部署市场需求主要包括数据安全需求和技术需求：

1)数据安全要求:三星芯片代码泄露是重要标志，大型模型可以永久学习泄露数据内容，造成不可逆转的损失。据澎湃新闻报道，韩国媒体援引《economist》报告称，2023年3月，三星发生了三起涉及ChatGPT误用和滥用的案件，包括两起“设备信息泄露”和一起“会议内容泄露”。报告称，半导体设备测量数据、产品良率等内容可能已存入ChatGPT学习数据库。据Cyberhaven统计，11%的员工直接向ChatGPT发送企业数据是敏感数据。

图2：11%敏感数据传输给ChatGPT

数据来源：量子位，民生证券研究所

2)技术需求:使用本地化部署的大型模型，可以让机构和个人在这种不断变化的市场环境中积累经验，只能使用 API 这样做是不可能的。根据willows.ai，对于AI本地应用程序，需要了解模型的内部状态、梯度和中间输出结果。基于API的模型的使用将限制进一步实验和增强模型的可能性。此外，人工智能工程开发成本高，中小厂商难以承受。使用包装工程能力的人工智能一体机，可以降低中小厂商人工智能创业的门槛。

1.1.2 海外巨头争相验证赛道的繁荣

英伟达发布L40S强势进入大型本地化部署市场，验证轨道繁荣。英伟达L40S不支持NVLink协议，最多只能平行8卡。因此，其主要目标客户是中小企业的算法培训 A100 与单卡相比，L40S 提高人工智能推理效率 提高20%的人工智能训练效率 70%，微调比较 A100 快50%。

图3：英伟达L40S发布后，供不应求

资料来源:英伟达官网，民生证券研究院

戴尔集团和英伟达联合发布了安全和本地化部署的生成方式 AI 的 Project Helix。根据英伟达官网，Project Helix 从基础设施配置、建模、培训、微调、应用开发和部署到部署推理和简化结果，支持整个生成方式 AI 生命周期。。Project Helix 还包括NVIDIA AI Enterprise 为客户提供整个软件 AI 生命周期的工具。NVIDIA AI Enterprise 包含 100 多框架、预训练模型和开发工具，如构建主题鲜明、安全可靠的生成型 AI 机器人聊天 NVIDIA NeMo™ 大型语言模型框架和 NeMo Guardrails 软件。此外，Project Helix 安全和隐私功能也内置在基本组件中，如 Secured Component 本地保护数据，如Verification，可以降低固有风险，帮助企业满足监管要求。

图4：戴尔Project Helix实拍图

资料来源：戴尔官方网站，民生证券研究所

1.2 国内G端率先落地，乐观预计市场规模超过4500亿元

G端数据安全最为迫切，推动大模型本地化部署需求率先落地。从数据的独立可控性出发，党、政府和军队对数据安全有着强烈的需求：根据伟创，如果政府数据和军事国防秘密泄露，很容易造成重大负面影响，甚至危及国家安全和社会稳定。宁夏第一批用户是G端航天医院、数字宁夏建设运营有限公司，与沐曦、智谱华章共同在宁夏开放平台上。第一批本地部署一体机的大型模型主要分为推理AI一体机、训推AI一体机和编程一体机。

图5：国内G端数据安全需求最为迫切

资料来源：CCW，民生证券研究所

深圳龙智政务垂直领域GPT大模型采用本地化服务、私有化部署的模式，或在全国范围内形成标杆效应。根据深圳龙华，在私有化部署的基础上，深圳龙智政府垂直领域GPT模型实现了多轮对话、信息可追溯性、深度学习等能力，可以独立解决问题，提供辅助决策。根据智能城市产业信息，“龙知政”GPT模式有三个优势：一是区国有企业本地化服务能力、专业技术保障团队、自主研发技术支持服务、运营流程更合规；二是确保政府数据隔离，使用更安全；三是优化政府服务需求，业务处理更高效、更准确，服务更周到、更方便。

图6：龙智政GPT大模型技术原理

资料来源：深圳龙华，民生证券研究所

从最优化的角度计算市场规模，人工智能一体机的需求等于接入人工智能的PC数量，除以人工智能一体机的最大并发数量。由于目前市场上人工智能一体机参数披露较少，主要以华为盛腾芯片为主，预计人工智能一体机硬件参数接近，市场计算采用摩尔线程一体机40台最大并发机和智谱一体机180万台最低单价：

1)2022年，国家机关事业单位实缴住房公积金职工约4745万人，假设70%的职工配备PC、假设员工数量稳定略有波动，2023-2027年G端PC数量为3300-3400万台；

2)在乐观/中性/悲观的情况下，到2027年，接入大模型的PC渗透率分别为30%/20%/10%；

3)参考摩尔线程，假设AI一体机最大并发量为40台；

4)智谱AI一体机单价为180万元/台(最低配置产品)

5)综上所述，在2027年乐观/中性/悲观的情况下，G端AI一体机市场规模分别为4590亿元/3060亿元/1530亿元。

表2：国内AI一体机G端市场规模计算

资料来源：摩尔线程，智谱AI，2022年全国住房公积金 民生证券研究院年度报告计算

从最优化的角度来看，编程一体机的需求等于接入人工智能的IT部门的个人电脑数量，除以人工智能一体机的最大并发数量。由于目前市场编程一体机参数披露较少，主要以华为盛腾芯片为主，预计编程一体机硬件参数接近，市场计算采用摩尔线程一体机40台最大并发机和智谱人工智能一体机180万台最低单价：

1）2022年，国家机关事业单位实收住房公积金的员工人数约为4745万人，假设70%的员工配备了PC、假设员工数量稳定略有波动，2023-2027年G端PC数量为3300-3400万台；

2)根据中国公共教育整理的2024年党群机关公务员招聘信息，2024年IT公务员约占6%，假设2023年- 2027年稳定6%；

3)考虑到IT部门对人工智能提高编程效率有更强的需求，乐观预计2027年政府IT部门50%接入人工智能编程，高于政府部门整体30%的渗透率(以上)；

4)假设编程一体机最大并发40台，单价180万元，参考摩尔线程和智谱AI；

5)综上所述，2027年国内编程一体机G端市场规模分别为92亿元/55亿元/37亿元。

表3：国内编程一体机G端市场规模计算

数据来源:摩尔线程，智谱AI，2022年全国住房公积金 民生证券研究院年度报告计算

1.3 市场模式：软硬件集成能力或成为核心竞争力

升腾一体机要求AI厂商在AI领域具有较强的软硬件一体化工程能力。根据核心智讯，华为和科大讯飞将高计算能力人工智能芯片、高性能算子库、多卡高速互联网和分布式存储结合起来，特别是对人工智能所需的最重要的算子库进行筛选和抛光；此外，科大讯飞的培训和数据闭环全过程设计，自主研发的大型模型培训平台，集训练和推理于一体，支持大规模的异构计算能力兼容性，也支持混合云架构易于扩展。

1024年全球开发者节，华为徐直军宣布，科大讯飞与华为正式发布了基于升腾生态的“飞星一号”平台。公司与华为盛腾合作，实现从计算能力底层硬件基础设施到大模型再到大模型应用开发平台的全生命周期覆盖。在深度优化下，华为GPU可以与英伟达A100进行标杆。早在2018年5月，华为就与科大讯飞签署了战略合作协议。未来，双方将在公共云服务、ICT基础设施产品、智能终端和办公IT四个领域进行深入的战略合作；2023年7月，通过软硬件的完美协调优化，讯飞星火与华为升腾进一步合作，打造中国通用智能的新基础，构建计算能力集中、性能优越、供应稳定、数据安全的大型培训集群，加快了整个培训和数据过程的闭环。据科大讯飞董事长刘庆峰介绍，在讯飞成立专班优化的背景下，华为GPU可以与英伟达A100进行标杆。据科大讯飞董事长刘庆峰介绍，在讯飞成立专班优化的背景下，华为GPU可以与英伟达A100进行标杆。此外，公司于2009年开始建设计算能力基础设施。目前，已建成4个城市和7个中心的深度学习计算平台。计算能力不仅完全满足了人工智能算法模型的培训，而且覆盖了数百万开发者和其他开放平台的行业合作伙伴提供相关人工智能服务的需求。据《IT时报》报道，科大讯飞与华为在2023年1024开发节上正式发布了基于升腾生态的“飞星一号”平台：

华为轮值董事长徐志军表示，“飞星一号”将为更大参数的星火4.0提供计算支持。目前，华为在世界上所有智能终端的语音技术都来自科大讯飞，未来将与科大讯飞在大模型领域进行更多合作。

科大讯飞董事长刘庆峰表示，科大讯飞和华为在半年内成立的“联合特种团队”将星火大模型训练和推理效率翻了一番。

图7：科大讯飞与华为升腾强联合

资料来源：WAIC2023，民生证券研究院

讯飞星火一体机竞争优势明显。智谱AI大型ChatGLM与星火大型、文心并列国产大型TOP3，也与盛腾合作，在一体机软硬件优势不突出的前提下，最高定价3960万元/15人(包括产品方案、模型部署、微调咨询等)。星火一体机凭借丰富的软硬件一体化产品开发经验或能带来更强的性价比；云从科技、恒威科技、软通动力等公司也发布了基于升腾硬件的一体机产品，但上述公司的大模型性能难以与国内顶级TOP3的星火大模型进行比较，导致一体机使用体验或低于星火一体机；因此，我们认为星火一体机在市场上具有显著的竞争优势。

图8：升腾一体机竞品比较

资料来源：Wind，民生证券研究院整理了智谱AI官网

2 升腾软硬件生态不断成熟，使一体机发展

2.1 盛腾AI芯片提供强大的计算能力

两个基于达芬奇架构的“芯”。盛腾处理器系列产品于2018年10月推出，代号为310和910。1)升腾310处理器:本质上是人工智能电影系统，主要用于边缘计算产品、移动设备等低功耗领域。该芯片采用12nm制造工艺，最大功耗仅为8W，半精度(FP16)计算能力可达8TFLOPS，整数精度(INT8)计算能力可达16TOPS。2)升腾910处理器:与同时代的英伟达Tesla相比，该芯片计算密度高，领先世界。 V100 GPU是云的两倍，可以为深度学习的训练算法提供强大的计算能力。在计算能力方面，盛腾910表现良好，半精度（FP16）计算能力可达320TFLOPS，整数精度（INT8）计算能力可达640TOPS，功耗仅为310W，采用7NM先进工艺流程，支持128通道全高清视频解码。就计算能力而言，升腾910和英伟达A100的性能基本相同。

图9：升腾310的关键特点

资料来源：华为海思官网，民生证券研究所

图10：升腾910的关键特点

资料来源：华为海思官方网站，民生证券研究所

表4：比较主流芯片的特性

资料来源:Nvidia官网、AMD官网、寒武纪官网、海光招股说明书、昆仑芯官网、华为海思官网、民生证券研究院

2.2 升腾软件系统不断成熟

针对AI场景，华为设计了异构计算架构CANN、人工智能计算框架Mindspore和第三方适应，以及全过程开发工具链Mindstudio。本文主要关注CANN、Mindspore和MindStudio。

CANN是一种与英伟达CUDA相似的异构计算架构。CANN位于计算资源层和应用层之间，即芯片使能层，实现了高性能计算硬件和人工智能应用之间的桥梁。在盛腾服务器中部署，包括统一的编程语言、统一的网络构图接口、高性能的计算引擎和算子库。通过AscendCL提供Device管理、Context管理、Stream管理、内存管理、模型加载与执行、算子加载与执行、媒体数据处理等API，帮助开发者在CANN平台上进行深度学习推理计算、图像预处理、单算子加速计算。应用于离线推理场景和训练场景。

高性能算子库和调优引擎CANN释放了人工智能硬件的终极性能，支持神经网络的快速部署。构建深度学习框架的模型由计算单元组成，称为对应特定计算逻辑的算子，构成了加速神经网络的基础和核心。CANN支持1400多个高性能算子，提供900多个首选模型，覆盖80%的DSL算子。与业内其他产品相比，DSL算子的开发效率提高了70%。正是这些丰富的算子筑起了澎湃的算力源泉。此外，CANN还提供了新一代智能调优工具AOE，取代了繁琐的手动优化操作，降低了调优门槛，提高了调优效率。以Resnet50网络为例，AOE调优的效率是上一代工具的两倍多，性能提高了100%以上。在CANN 在6.0版本下，模型迁移的成功率可达90%。

图11：CANN 人工智能异构计算架构

资料来源：华为升腾官方网站，民生证券研究所

CANN在各个领域都得到了广泛的认可。1)学术领域:2022年3月，基于CANN的AI论文PLGAN强势上榜2022 CVPR，5月，他获得了“软件行业示范案例”。12月，在第八届中国国际“互联网+”大学生创新创业大赛中，“基于盛腾计算能力和CANN的创新应用”突破了“互联网+”全国大赛金奖。2)在科研领域：在CANN的帮助下，分子动力学模拟服务成功商业化，人工智能预测性能达到现有产品的1.5+倍，可预测规模比传统方法提高1万倍，为光伏材料、新能源电池、半导体材料研究带来巨大的商业应用价值。此外，基于CANN的多维性能优化了盛腾AI平台端到端的蛋白质结构预测，使AI预测效率比Baseline提高了2+倍，具有长序列推理能力。2022年底，蛋白质氨基酸序列长度为3800+，达到行业领先水平。

MindSpore是华为推出的深度学习框架，支持云端的灵活部署。人工智能领域的发展离不开深度学习框架。Torch从2012年前开始、Opennnn等原始深度学习框架的发布，形成了Tensorflow和Pytorch的双头垄断。到目前为止，中国的国内框架已经占有一席之地，深度学习框架市场的新产品不断更新。2020年，华为开发的Mindspore正式开源，Tensorflow、PyTorch、飞桨等框架共同努力于人工智能领域。

图12：Mindspore总体架构

资料来源：华为升腾官方网站，民生证券研究所

MindSpore帮助开发者孵化各种人工智能创新算法和应用程序，大大提高效率。2018年“华为全联接大会”提出了人工智能面临的十大挑战，包括长部署周期、高开发成本、高技术门槛等问题。为了应对这些问题，盛腾Mindspore专注于实现三个目标：友好开发、高效运行和全场景按需协调，有效降低开发门槛。一般来说，深度学习软件框架的开发可以从繁琐细致的具体编程工作中解放程序员，从而专注于人工智能算法的优化和改进。作为新一代全场景AI框架，圣思MindSpore也是如此。同时具有图算融合、分布式平行、企业安全可信等功能，可实现模型培训-推理-全场景部署。

图13：支持全场景统一推理，大大提高部署效率和推理性能

资料来源:民生证券研究院升思MindSpore官方

MindSpore易用性和性能在全国领先。根据Omdia发布的2023年《中国人工智能框架市场调研报告》，40%的开发者将“易用性”作为选择框架的首选，35%的开发者将“性能”作为选择框架的首选。易用性是指用户理解、学习、使用和吸引用户的能力。易用性是产品的基本自然属性，标志着最终生产的可用性和成熟度。MindSpore在易学习、低门槛、易开发、高效率、问题快速闭环三个方面提高了易用性，并建立了易用性SIG。根据《中国人工智能框架市场调研报告》，在国外端到端框架中，开发者认为Tensorflow和Pytorch更容易使用，而当地框架圣斯坦Spore和飞桨PadlePadle在易用性方面紧随其后。MindSpore在端到端人工智能框架性能方面以13%的比例排名第三。

图14：整合编程新范式具有突出的优势，实现易用性与性能的完美结合

资料来源:民生证券研究院升思MindSpore官方

MindSpore在全球AI框架利用率方面处于第一梯队。根据Omdia的研究数据，Mindspore在社区活动方面以11%的比例排名第四；在中国开发者心目中，Mindspore在国内框架和全球框架中排名第一。在人工智能框架利用率方面，TensorFlow、PyTorch、升思Mindspore和飞桨共占市场份额的86%，其中Mindspore以11%的比例在全球框架中排名第三，逆势进入AI框架的第一梯队。

图15：中国开发者主流人工智能框架利用率排名

资料来源:民生证券研究院《中国人工智能框架市场调研报告》

MindSpore在国内市场得到广泛认可。盛思Mindspore与200多所大学和科研机构进行了创新合作。截至2022年，盛思技术认证已获得800多家企业，涵盖制造、金融、电信运营商等国家重要领域。此外，升思Mindspore在Giteeee上 AI开源项目综合排名第一，软件下载速度排名第一，下载总量已超过370万次。

图16：Mindspore合作伙伴

资料来源：华为盛思官方网站，民生证券研究所

工具链Mindstudio提供全过程开发。开发人员可以利用Mindstudio提供的简单易用的开发工具，高效地完成端到端开发，使开发人员在安装部署、模型培训、模型推理、算子开发、应用开发、调试调优、应用部署等全过程中一站式完成，无需切换不同的工具，从而显著降低了开发门槛。Mindstudio支持训练和推理场景。1)训练场景：MindStudio(升腾训练加速工具)采用独特的算法，使训练速度提高25%。2)推理场景：MindStudio(升腾模型压缩工具)采用独特的智能算法加速推理过程，可大致提速47%。

图17：Mindstudio开发流程

资料来源：华为升腾官方网站，民生证券研究所

2.3 升腾五种生态合作伙伴覆盖了许多主流制造商

盛腾生态合作伙伴包括五类：整机硬件合作伙伴、IHV硬件合作伙伴、应用软件合作伙伴、一体机解决方案合作伙伴和生态运营合作伙伴。其中，整机硬件合作伙伴13人，IHV硬件合作伙伴6人，软件合作伙伴约1200人。以萨技术是其一体机解决方案合作伙伴，极端视角技术和中软国际是其生态运营合作伙伴。

1)整机硬件合作伙伴:在盛腾计算整机硬件产品方面，华为主要涵盖服务器，共同打造适合行业发展的产品，包括宝德、华坤振宇、中国数码等多家主流厂商。

图18：整机硬件合作伙伴

资料来源：华为升腾官方网站，民生证券研究所

以黄河信息产业为例，黄河信息产业专注于服务器、微型计算机和软硬一体化解决方案，鹏鹏系列通用计算和人工智能计算，与生态合作伙伴密切合作，共同推动计算生态创新。其产品包括Huanghehe OceanAI 900H 训练服务器，Huanghe OceanAI 800H 推理服务器，Huanghe OceanAI 500 Pro 智能边缘服务器等。

表5：黄河信产相关产品参数

资料来源：华为升腾官方网站，民生证券研究所

2)IHV硬件合作伙伴:凌华科技、研扬科技、研华科技、飞途、东声智能、全爱科技六大公司成为IHV硬件合作伙伴。合作伙伴基于华为升腾部件进行二次开发，形成自己的品牌硬件产品并销售。

表6：IHV硬件合作伙伴相关产品参数

资料来源：华为升腾官方网站，民生证券研究所

图19：IHV硬件伙伴

资料来源：华为升腾官方网站，民生证券研究所

3)应用软件合作伙伴:华为盛腾应用软件合作伙伴开发销售自有知识产权的应用程序、软件、垂直细分应用等产品，对接盛腾服务器、智能站、集群、加速模块、卡、Mindspore等产品。这个合作伙伴大多属于数字政府和制造业。

图20：应用软件合作伙伴

资料来源：华为升腾官方网站，民生证券研究所

4）一体机解决方案合作伙伴：以萨科技已成为华为盛腾唯一的一体机解决方案合作伙伴。基于盛腾系列产品，打造了以萨智能交通和以萨智能交通两大解决方案。

5）生态运营合作伙伴：华为盛腾与极端视角技术和中软国际达成合作。其中，极端视角通过盛腾产品构建了“智慧城市”解决方案，具有部署方便、一键安装、一站式管理、数据泄露功能；中软国际年度在中国软件和信息服务综合竞争力100强企业中排名前15位，致力于盛腾计算能力企业合作、计划建设、计算能力运营等领域。

3 升腾一体机重点公司

3.1 科大讯飞：联合华为打造国产AI”Wintel”联盟

与华为联合发布星火一体机，共同打造国产化算力底座。华为和科大讯飞将高计算能力人工智能芯片、高性能算子库、多卡高速互联网和分布式存储结合起来，特别是对人工智能所需的最重要的算子库进行筛选和抛光，然后在此基础上，结构科大讯飞培训和数据闭环全过程设计，以及培训推理一体化设计的自主研发大模型培训平台，中间支持大规模的异构计算能力兼容性，也支持混合云架构易于扩展。在单卡计算能力方面，该平台与英伟达A100进行了标杆。同时，公司还与华为合作，打造国内超大规模培训计算能力集群，形成集群优势。

图21：科大讯飞联合华为升腾打造算力底座

资料来源:科大讯飞官方，民生证券研究院

星火一体机有望成为帮助行业和企业快速部署私有化大模型的重要起点。在应用方面，科大讯飞提供了五种特殊需求和方便的定制优化模式，支持场景开发，也提供了十多个直接可用的场景包和7000多个小助手，可以让每个企业、行业、学校、医院有机会建立自己的独家大模型，企业可以从头到尾培训大模型，也可以根据科大讯飞的火花大模型进行定制。科大讯飞拥有130亿、650亿、1750亿的模型参数可供选择。在此基础上，企业场景可以快速优化，原有应用技术指标可以在一周左右增加20%。因此，星火一体机的发布，可以帮助各企业、各行业快速部署私有化大模型。

图22：科大讯飞联合华为升腾打造算力底座

资料来源:科大讯飞官方，民生证券研究院

风险提示：技术路线变化不确定；行业格局变化

3.2 软通动力:人工智能生态系统实践者

软通动力作为中国领先的软件和信息技术服务提供商，长期深入培育数字创新服务+人工智能轨道，拥有完整的技术创新体系，建立了专注于人工智能领域的人工智能研究创新中心(AIC)，支持客户的人工智能服务系统。同时，软通动力积极融入人工智能生态系统。人工智能领域的关键产品:软通动力打造了人工智能云集成产品(升腾版)，具有端云协同、软硬集成、安全可信三大优势。该产品已与华为Atlas合作 300I/V Pro推理卡完成兼容性测试。此外，软通动力在多个地方的人工智能生态创新中心发挥着多元化计算能力服务提供商的作用，协助生态合作伙伴和用户完成芯片适应、系统迁移、应用创新、人才培训等工作。同时，软通动力作为北京盛腾人工智能计算中心的第一批合作企业，将参与“人工智能安全可信护航计划”的理论研究、标准制定、评价和评价，共同推进人工智能规模应用和产品创新。

图23：软通动力与升腾相结合的相关产品及优势

资料来源:官方软通动力，民生证券研究院

风险提示：人工智能技术路线不确定；公司新产品研发进度不确定。

3.3云从科技:升腾一体机赋能千行百业数字化转型

平静的大模型培训和推广一体机是重庆人工智能创新中心孵化的第一个大模型和解决方案。基于平静的大模型，用户可以培训、构建和管理自己的大模型。云从技术遵循一般平台战略，通过构建平台人工智能企业，构建人机协作操作系统和一般大模型基础，构建行业大模型思维和工作，同时推出平静的大模型培训一体机作为超硬件支持，使大模型类型训练推理闭环。一套人工智能系统可以创新整个业务流，实现场景的通用化。

冷静大模型推广一体机具有降低成本、提高效率、安全可控的特点。结合云从传统的视觉优势，从容大模型推广一体机可以提供语言、视觉和多模态三种基本模型推理和训练能力。基于平静的大模型算法和工具，大大降低了用户培训、构建和管理大模型的难度，帮助企业建立独家行业大模型，提高效率5倍。该解决方案支持私人定制，可选模型参数规格10亿、100亿、1000亿。结合云技术提供的语言、视觉和多模式三种基本模型，可使用企业相关数据进行SFT、RM和PPO加强学习和模型调整，为基本模型注入专业知识和技术，使其在企业关注的领域足够智能和准确，成为“人工智能精灵行业大模型”，然后服务于企业的业务场景，提高业务效率和产品竞争力；支持企业私有化部署，满足不出厂数据的信息安全要求。

图25：云从技术从容一体机的主要指标

资料来源:华为中国政企业务，民生证券研究院

云从技术主要业务主要分为人机协同操作系统和人工智能解决方案两类，为智能金融、智能治理、智能旅游、智能业务、泛人工智能提供综合解决方案，同时根据客户需求基于公司人工智能核心技术，结合其他应用技术为客户提供定制的软件开发服务。

3.4 恒为科技:人工智能算力可视化的“光模块”

公司网络可视化结合各种服务器、人工智能一体机等智能计算业务技术，可以很好地满足智能计算可视化技术的需求。根据《新一代智能计算中心网络技术白皮书》，智能计算中心的关键技术包括超大型网络技术、超高性能网络技术、网络可靠性和智能运维技术。恒威科技储备可以更好地满足智能计算中心的关键技术需求。该公司于2020年8月推出“” 登云 "AI 计算平台解决方案，部分AI一体机和AI服务器项目于2023年第一季度实施，与科研院所合作，收入贡献约1500万元。这个解决方案的性能一直很高 AI 以服务器平台为载体，具有行业领先的计算性能，特别适用于超大运算规模的深度神经网络推理运算，可实现视频结构化、人脸识别、物品识别、视频内容增强等典型应用 AI 加速运算。与此同时，该公司表示，与华为在网络可视化等业务上有着深入的合作关系。

2023年9月20日，华为与恒为科技等公司签署战略合作协议，将在前海设立深港人工智能计算中心，加快深港计算基础设施、网络系统、安全系统、运营系统建设，为深港人工智能企业提供人工智能计算资源供应、计算调度、计算验证和适应等专业服务。同日，公司正在讨论异构智能计算中心的技术解决方案和运维解决方案的合作，并促进一些实际项目的实施；此外，公司还与华为盛腾在私人域名模型中的测试和移植合作。

风险提示：行业格局的变化；新技术路线的变化给行业发展带来了不确定性。