天赐计划于2024年3月11日开始停产维修年产3万吨液体6F生产线，预计维修时间不超过30天。公司新生产线已经开通，旧生产线已经停产维修，可以保证现有订单的安全稳定供应。
预计天赐3月份电解液出货量约3.8万吨，环比增长80%。随着需求的逐月改善，供给侧几乎所有6F企业都暂停扩产，优化了供需结构。
6F价格已从3/5日6.35万/吨上涨至6.6万/吨，上涨4%。根据行业反馈，部分6F企业已经涨价10%。如果碳酸锂价格不下跌，6F价格有望继续上涨。我们按6F涨价10%、20%计算多氟多和天赐利润弹性。
6F涨价利润弹性计算
多氟化物：预计24年6F出货3.7万吨，吨净利润6000元，6F贡献利润2.2亿元；氢氟酸贡献约0.4亿元，电池贡献0.4亿元，硅烷气贡献2亿元，预计24年归母净利润5亿元，对应PE 31X。
天赐:预计24年电解液出货52万吨，吨净利润2200元，电解液贡献利润11.4亿元；日化贡献2.7亿元，胶水1.5亿元，磷酸铁0亿元，资源&回收利润1亿元。考虑到股权激励，磷酸铁的概率低于预期，预计24年归母净利润14.6亿元，对应PE 25X。
1、 假设6F上涨10%，达到7.3万/吨(含税)
6F吨净利润增加0.58万元，电解液吨净利润增加700元(12%增加比例)。预计24年7.2亿元，对应21X；天赐18.3亿元，对应PE 20X。
2、 假设6F增加20%，6F吨净利润增加1.17万，电解液吨净利润增加1400元。预计多氟化物多年化16亿，对应16X；天赐21.9亿，对应17X。
投资建议
6F上涨10%，多氟化物增加2.2亿，天赐利润增加3.6亿；6F上涨20%，多氟化物增加4.3亿，天赐利润增加7.3亿。
#重点推荐6F-电解液盈利弹性目标:天赐材料、多氟化物、天际股份、新宙邦等。
要点1今日资本先后减持三只松鼠、良品铺子，这背后除了自身在资金方面的需求外，更大的原因可能来自休闲零食行业本身竞争激烈、增速下滑的行业性特点。要点2主攻下沉市场、主打极致性价比，传统零食品牌面对量贩零食店的崛...
由于股市估值过高，伯恩斯坦将印度股市的评级由中性下调至低配。与此同时，该券商预测，在政策刺激下，中国股市有进一步的上涨空间。周四，伯恩斯坦法兴银行集团的亚洲量化策略师Rupal Agarwal和Cheng Zhang发布报告称，印度市场...
要点1其财务部门初步测算，预计2024年前三季度实现营业收入58.36亿元到63.58亿元，同比增长48.02%到61.26%；要点2海光信息表示，市场需求的不断增加，进一步带动了公司营业收入的快速增长。《科创板日报》10月10日讯（记者 郭辉）...
要点1福成股份董事长李良在公司业绩说明会上表示，市场竞争激烈程度加剧，重要客户流失是公司董事会及管理层的责任；要点2部分投资者对公司不满的原因除了业绩表现不佳，或与公司多年频出内控问题相关。财联社10月10日讯（记者...
要点1受下游工业客户投融资不利影响，南模生物近年来业绩持续承压，董事长费俭透露，国内产能的总体利用率水平接近80%，未来将进一步提升产能利用率；要点22024年上半年，海外业务收入占比已经提升至14%，费俭直言海外是拓展重点，下...
本文“6F涨价10%、20%计算多氟多和天赐利润弹性”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
