Apple Intelligence 落地仅限A17 pro

1、Apple是什么？ Intelligence？

Apple Intelligence的模型架构主要由三部分组成，包括苹果端侧大模型(iPhone参数约30亿) 15 Pro上的处理速度达到每秒生成30个token，初始响应延迟仅为0.6毫秒左右)+苹果云大模型（private cloud compute私密云计算，根据苹果官方发布的评估结果，苹果云模型的处理能力相当于GPT-3.5)+Chat GPT(苹果自研模型后调用优先级)，当计算能力足够时，依赖终端，更复杂的场景使用私人云计算或Chat GPT。从具体的合作形式来看，用户可以提出文本、文档、照片PDF 等相关问题，Siri 将确定查询请求是否接入ChatGPT处理。从具体的合作形式来看，用户可以提出文本、文档、照片PDF 等相关问题，Siri 将确定查询请求是否接入ChatGPT处理。Siri 将免费利用 GPT-4o用户不需要创建账户，使用过程也不会被记录下来。

2、Apple 在Intelligence的加持下，新Siri的特点是什么？

（1）跨应用信息集成是核心亮点：在使用过程中，Siri可以找到和理解跨应用程序之间的信息（我们认为早期主要是本地应用程序，一些第三方也将支持呼叫），具有跨平台信息处理能力：例如，当收到电子邮件通知会议延期时，你可以直接问Siri是否能赶上之前和朋友A预约的电影。在这个过程中，Siri知道用户的朋友A是谁，电影什么时候开始，电影院在哪里，到达目的地所需的时间，并综合调用短信、电子邮件、地图等工具。

（2）支持连续对话和上下文理解：支持更自然的语义理解，可以联系上下文，分析不连贯的语言或修正后的语言（这意味着Siri可以与用户连续对话，体验更自然）；

（3）有理解屏幕内容的能力：例如，你可以告诉Siri将朋友发送的地址信息添加到朋友的地址中。也可以在iPhone上设置与Siri的对话（语音或文本），并根据情况在文本和语音之间自由切换。

3、上述三个特征的壁垒是什么？

从难度排序的角度来看，我们认为跨应用的信息整合要求最高，其次是屏幕内容的理解，然后是上下文的语义理解。

（1）由于系统+芯片+模型+终端的集成优势，苹果可以跨应用程序集成信息。目前，Android相对落后。这取决于谷歌的优化。芯片制造商已尽力（去年，计算能力支持端侧70亿参数大型模型）。相比之下，苹果应用程序 Intelligence的端侧模型为30亿参数)。因为Android手机厂商在系统(Android)、芯片(高通、联发科)、模型(目前自研或开源大模型除三星接入Gemini外)、终端(每个品牌)很难通过，导致现有AndroidAI手机的AI应用局限于某个APP(如录音、电话、修图)，而苹果则可以面对特定的场景。值得一提的是，从这个逻辑上讲，华为鸿蒙(系统)+盘古(模型)+麒麟(芯片)的整合也是有前途的。作为延伸，我们认为AIPC也是一个事实，即芯片的进展在系统前面。目前计算角度高通，AMD、Intel新PC处理器已经具备了45-50TOPS的NPU计算能力(NPU计算能力领先于2023年10月底的高通X Elite，NPU计算能力达到45TOS；IntelLunar 瑞龙AILake和AMD 本月COMPUTEX正式发布300最新处理器。NPU计算能力分别为48/50TOPS，而前代产品分别为11/16TOPS，参考下图)，而应用端使消费者愿意为AI付费的动力仍然较弱，因此微软在系统级AI应用中还有很长的路要走。

图:主PC处理器NPU计算能力清单

(2)屏幕理解这一块，苹果之前开发的ReALM和Feret-UI、ScreenAI视觉语言模型，谷歌，Open AI的GPT-4o也有这个能力。本质上是解决机器代理操作的需要，安卓后续是大势所趋。

(3)上下文的语音理解难度主要在于NLP算法，也需要大模型的支持，但难度略低于前两者。目前，华为和小米也有这项技术。

图:谷歌ScreenAI视觉语言模型

4、逻辑链是什么，从产品创新到需求落地？

过去，iPhone的出货表现如何？-整体稳定。

从近三年的出货角度来看，2021-2023年iPhone出货量分别为2.35/2.30/2.31亿台，整体稳定。2024年第一季度iPhone出货量同比为-9.6%至5000万台，预计2024年Q2出货量相对稳定，或同比增长10%-20%至4500-4800万台。我们预计全年出货量会小幅下降。

展望未来，我们认为消费者的更换需求来自于高质量的体验+硬件排他性。目前，苹果跨应用程序的人工智能体验已经实现了“良好的体验”（后续的进展方向是通过更多的第三方应用程序）；而“硬件排他”的第二步也在实现。

苹果表示，Apple Intelligence 落地仅限A17 pro、M1/M2/M3/M4系列芯片及后续迭代产品型号。现有iPhone机型中只有iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Applee支持Max支持Apple支持 Intelligence功能。在苹果最近几代的A系列处理器中，A15-A17的工艺分别为5/4/3nm；NPU为16核，计算能力分别为15.8/17/35TOPS。M1/M2/M3/M4芯片的工艺分别为5/5/3/3nm；NPU为16核，计算能力分别为11/15.8/18/38TOPS。

那么，如何理解“Macbook”(11TOPS算力) Air、MacBook Pro 、iPad Air、iPad Pro可以支持Applee Intelligence ，iPhone搭载A16(17TOPS算力) 14 Pro/Pro Max反而不支持”？事实上，这里与计算能力的关系较弱，更多地局限于操作内存规格（为了满足端侧模型的操作需要，我们在之前的人工智能终端报告中强调了这一观点）。具体来看，iPhone 14 Pro/Pro Max的运行内存配置为6GB，iPhone 15 Pro/Pro Max开始升级到8GB；同样，Macbook搭载M1芯片 Air (M1, 2020)、MacBook Pro (M1, 2020)、iPad Air（M1，2022）、iPad Pro(M1，2021)等都是从8GB开始的存储配置。

因此，我们认为在Apple中 Intelligence对DRAM的要求下，iPhone的换机需求与iPad相比、Mac端更大。

图片：支持Apple Intelligence机型

5、如何把握苹果产品创新大周期下的核心投资方向？

考虑到苹果Apple Intelligence的着陆仅限于少数型号。叠加IPhone17预计明年将继续在计算能力、大模型着陆、散热、光学等方面进行创新（当然，27年前后还有潜在的折叠型号）。我们认为，iPhone预计将迎来强大的更换动能，并进入发货上行通道。在产品创新的大周期下，我们认为果链是后续消费电子核心主线，应把握核心量价逻辑。

看多果链的第一层逻辑，就是量价齐升，β和α共振。在这个过程中，既有产品创新带来的ASP提升，也有农作物动力提升带来的毛利率提升。这一逻辑的核心是鹏鼎控股(NPU升级直接受益，逻辑最稀缺；叠加农作物动力提升带来的毛利率提升)。

看多果链的第二层逻辑，是量增，β是核心。注重创新周期下出货量的增加和作物动力的提高。这个逻辑的核心是立讯精度(苹果敞口高，β从出货增长的角度来看，α角度份额增加)、水晶光电(苹果光学创新逻辑强，预计今年下放，明年继续升级)、高伟电子(苹果敞口最高，后续份额增加逻辑)。

另外注意:比亚迪电子(结构件)、精密统联(结构件)、领益智造(结构件)、蓝思科技(结构件)、长盈精密(结构件)、信维通信(结构件)、珠海冠宇(电池)、瑞声科技(声学)、歌尔股份(声学)、环旭电子（SIP）、赛腾股份(设备)、博客精工(设备)、奥普特(机器视觉)、长电科技(封测)。

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