点睛
周一A股受周末利好消息的影响，早盘各大指数高开，其中上证高开0.93%、深证成指高开1.44%、创业板高开1.70%。从市场表现看，分化为周一市场的主要特征，一则是沪强深弱，截止收盘上证指数上涨3.11%，重新回到3300点之上，而创业板指仅涨1.31%，全天高开低走，期间还有一段时间翻绿；二是北上资金亦在沪深间分化，周一沪股通净流入35亿，而深股通几乎全天一路净流出70亿。周一两市成交额为1.19万亿，165家个股涨停，个股活跃度高涨。
板块方面，军工股掀起涨停潮，领涨两市，金融（保险+券商）+周期（建材、工程机械、有色、钢铁）联袂带动上证指数大涨100点，酿酒与医疗保健领跌。从各指数与板块看，部分机构资金在调仓换股，从前期涨幅较大的消费与科技流出，转而流进前期涨幅较小的金融与周期股，个人认为金融与周期股与经济紧密度更高，往后看，下半年国内经济大概率将逐步抬升，利好周期股，叠加前期机构配置占比偏低，建议加大周期股的配置。消费与科技因前期涨幅大，目前估值所处位置相对金融周期而言更高，在增量资金选择上，性价比更低些，但这一轮牛市个人倾向于是全面牛，消费与科技后期亦有表现机会，市场更多呈现的是轮动上涨机会，不会是简单的风格切换。
机构论市
周一沪指大涨百点，市场情绪再度亢奋，牛市呼声又卷土重来！然而指数急涨过程中，盘面上也不全是好现象，量能相对萎缩，北向资金反向离场，创业板表现弱势等背离信号，也让人感觉这一波反弹行情或许没有想象中那么简单。
三个背离信号中以北向资金的反向离场最让人不安，因为北向资金作为敏感派资金，在很多时候会起到风向标作用，比如7月初A股启动大涨，北向资金一度单日百亿大举流入，提前反应出了行情大涨潜力，上周二北向资金170亿大出逃又提前预示了上周四、上周五的大暴跌，而周一指数一片大涨之际，北向资金不进反出确实让行情显得有些诡异。
近期北向资金大幅流入流出情况
而且7月解禁市值超5000亿元，是2020年第二大解禁高峰，其中超过一半的市值将集中在本周解禁，也为后续A股行情增添了一些不确定性，加上美国大选的日渐临近，中美博弈烈度越来越大，这段时间军工股被反复炒作，一方面是机构资金在炒作估值修复，另一方面也是资金对中美博弈恶化的担忧。
基于这些因素影响，如果今明两天A股不能有效放量上涨，北向资金仍然在大举流出，那我们就要当心指数突然出现变化，甚至于日内冲高回落的风险！后市操作上，我们保持低吸节奏谨慎追涨，个股如果明显遇阻可以考虑减仓或高抛，选股时多注重个股所处行业景气度，估值与业绩的匹配状况。
板块异动
|芯片半导体板块
科技股，我感觉目前这个行情下，只能看看中芯国际了， 第一筹码沉淀，第二确实是长期可以看，我觉得科技股的一哥 ，不能低于医药 和消费这些，但是需要时间，所以科技我短期内是不太想看了，震荡的概率大，等22号后再说。
| 军工板块
消息面：中印边界、MG对南海问题选边站，越南对南海的言论、日本再买100对架F35等等，这些消息面的变化每一点都在刺激军工板块的神经。军工这一块早上走出来，中航沈飞 ，航发控制 ，也主要是亚光科技在一字板上面，情绪的回暖，天箭科技属于导弹的逻辑，中航重工等等，这些板块上面还是军工最强，并且有个八一建军节预期，可以多看看一下，或许是本周为数不多的题材。
| 建材板块
建材，这一块，要么白马，要么新疆，我还是这个逻辑，白马这个周一都搞起来了，但是这个板块核心是做配置收益，不是做超额收益，我觉得追高谨慎，除非是有短期变量品种可以看看，核心股票三一重工、中国巨石、北新建材、海螺水泥等都可以低吸。
牛熊股点评
| 牛股点评
精工钢构(600496)周一上涨10.12%。公司主营钢结构建筑及围护系统的设计、制作、施工和工程服务，在全国钢结构行业排名中连续六年蝉联第一。2019年年报显示，公司主营业务为钢结构行业、集成及EPC、其他行业，营收占比分别为89.79%、7.51%、1.38%。2020年上半年，公司累计中标金额合计超过30亿元。此外，数据显示，公司二季度业务承接额60亿元，同比增长53%。二级市场上，周一建材板块集体上扬，该股领涨居前，关注板块补涨机会。
中航沈飞(600760)周一上涨10.01%。公司隶属中航工业集团，于2017年底完成重大资产重组实现整体上市，成为A股战斗机唯一上市平台。公司目前主要产品包括航空防务装备和民用航空产品，核心产品为航空防务装备。公司现役及在研机型是我国空军(含海航)重要支柱，预期仍需求旺盛，十四五有望进一步上量。另外，公司2020年一季度营收及扣非净利润实现双位数增长。二级市场上，军工板块进入估值修复期，该股录得二连板，股价创历史新高。
正海磁材(300224)周一上涨10.05%。公司主营高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售等，产品主要应用在节能环保和新能源领域，包括汽车、家电、风力发电、节能电梯、自动化和智能消费电子等。需要注意的是，公司2015年纳入囊中的上海大郡在2019年仍然亏损。公司2020年一季度净利润1354.99万元，同比增长96%。消息方面，南方稀土上调多个稀土氧化物挂牌价格。二级市场上，稀土永磁板块表现亮眼，该股强势涨停，后市不妨波段参与。
冀东水泥(000401)周一上涨10.02%。公司主营水泥及水泥熟料的生产与销售等，是冀东发展集团的核心企业。2016年，金隅冀东战略重组，通过金隅集团的资产注入，公司成为集水泥、环保、砂石骨料等为一体的全国最大的综合型建材企业之一，也是京津冀地区最大水泥企业公司。公司2020年上半年净利润预降三成。另外，统计局数据显示，1-6月基建投资增速快速回升。二级市场上，该股周一放量涨停，水泥需求继续高增，板块行情或贯穿全年。
| 熊股点评
海汽集团(603069)周一下跌9.99%。公司是海南道路运输业龙头企业，是全国唯一一家具有全省客运网络的道路运输企业。公司下辖30家全资子公司、6家控股子公司、3家参股公司，业务领域涵盖班线客运、旅游客运、出租车客运、物流快递、汽车维修等。2020年5月，海南国资委将公司控股股东股权注入海南旅投。另据悉，公司未开展免税相关业务；上半年预亏0.93亿-1亿元。二级市场上，该股此前12天10涨停，近两日连续跌停，业绩利空待消化。
浙江广厦(600052)周一下跌6.80%。公司是原国家建设部推荐的全国建筑业首家上市公司。2015年9月，公司提出3年内退出房地产行业，转型影视文化等新领域。目前公司基本完成房地产业务退出，影视文化业务的经营主体以广厦传媒为主。据悉，公司2014年收购广厦传媒形成商誉约4.48亿元，2019年对该笔商誉计提减值1.12亿元。最新消息，低风险地区电影院7月20日开放营业。二级市场上，该股周一跌停价开盘，盘中放量开板，参与仍需谨慎。
共达电声(002655)周一下跌10.00%。公司主营微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售，主要产品包括微型麦克风、微型扬声器/受话器及其阵列模组。据介绍，苹果、华为、VIVO、小米等都是公司重要客户。2018年1月，公司公告易主，小米生态链公司万魔声学间接成为公司第一大股东。2019年12月，公司吸并万魔声学事项遭证监会否决；最新消息，公司终止重组万魔声学。二级市场上，该股周一应声跌停，重组“二进宫”失败，暂勿介入。
