暂缓港股上市 小康股份拟A股非公开募资超71亿元 加码电动车产品开发

　　每经记者 李星 每经编辑 裴健如

　　1月26日晚间，小康股份（601127）（601127.SH）连续发布公告称，暂缓2021年11月份通过的H股发行上市进程，同时拟在A股市场非公开发行股票募集资金不超过71.3亿元。

　　小康股份发布的《2022年非公开发行A股股票预案》（以下简称预案）显示，本次非公开发行的发行数量将按照募集资金总额除以发行价格确定，同时不超过本次非公开发行前公司总股本的12%。截至2021年12月31日，公司总股本约为13.6亿股，按此计算，本次非公开发行的发行数量不超过1.63亿股（含本数），募集资金总额预计不超过71.3亿元（含本数）。

　　图片来源：小康股份公告

　　小康股份方面表示，此次募集资金扣除发行费用后的募集资金净额，将用于电动化车型开发及产品平台技术升级项目（43.1亿元）、工厂智能化升级与电驱产线建设项目（6.1亿元）、用户中心建设项目（2.1亿元）以及补充流动资金项目（20亿元）。

　　按照规划，此次募集资金重点用于电动化车型开发及产品平台技术升级项目，拟投入募集资金43.1亿元，约占总募集资金的60.45%。“为顺应新能源汽车行业发展趋势，公司拟通过本项目进一步升级DE-i平台技术，增强公司的核心竞争力。”小康股份在预案中表示。

　　据悉，电动化车型开发及产品平台技术升级项目总投资额为47.48亿元，具体内容包括6款电动汽车车型开发、DE-i平台升级以及一系列产品技术研发升级建设。

　　其中，电动化车型开发包括3款高端智能电动汽车开发和3款实用型电动汽车开发；DE-i平台升级包括混合动力高效机电耦合系统开发、高效增程/混动专用发动机开发、高效增程器动力总成开发三项内容；产品技术升级包括智能座舱、智能网联、自动驾驶、电子电气架构等四个方面的技术开发内容。

　　“只有不断升级电动汽车平台，才能更好地满足电动技术的要求、发挥电驱动的优势。”小康股份在预案中表示。

　　《》记者查阅小康股份官网发现，小康股份旗下在售新能源车型并不丰富，车型布局也与其他传统车企存在一定差距。

　　小康股份产销快报显示，2021年，小康股份累计新车销量约26.67万辆。其中，新能源汽车累计销量约4.14万辆，在公司全年销量中的占比近16%。

　　小康股份在预案中表示，公司拟通过本项目对现有车型进行升级并开发新的系列车型。随着公司产品序列的不断丰富、价格梯度的逐步完善以及研发成果的逐步转化，公司产品将覆盖更多的消费人群，市场份额有望进一步提高。

　　2021年年底，为抢占20万元以上的智能电动汽车细分市场，小康股份再次联手华为推出智能豪华SUV车型AITO问界M5。该车型是继赛力斯华为智选SF5后双方重点打造的另一款重磅车型。

　　根据2021年7月小康股份公布的股权激励计划，小康股份2022年新能源汽车销量目标确定为20万辆。这意味着，2022年小康股份旗下新能源汽车销量要在2021年基础上增长近5倍。

　　此外，预案显示，小康股份拟投入募集资金20亿元用于补充流动资金，缓解公司营运资金压力，满足公司经营规模持续增长带来的营运资金需求，降低资产负债率，优化资产结构，增加抗风险能力，进一步提高公司整体盈利能力。

　　官方数据显示，截至2021年9月30日，小康股份资产负债率为74.75%。“通过本次非公开发行，公司将充实股权资本、优化资本结构、降低公司财务风险，使公司财务结构更为稳健。”小康股份方面表示。

　　值得一提的是，小康股份宣布在A股市场非公开发行股票募集资金的同时，还对外发布了《关于暂缓发行H股股票并在香港联交所上市的公告》。

　　图片来源：小康股份公告

　　小康股份在公告中表示，目前，因全球经济及资本市场情况的变化，公司经过慎重考虑，决定暂缓本次H股发行上市的进程，后续安排视市场情况确定。

　　据悉，2021年10月18日晚间，小康股份宣布，公司拟发行境外上市股份（H股）并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。发行上市的募集资金在扣除发行费用后，将用于公司高端智能电动汽车业务发展，包括但不限于产品及技术开发、研发及生产设施改造升级、营销及品牌建设，以及公司的营运资金等。

小康股份股票行情：

● 短期趋势：弱势下跌过程中，可逢高卖出，暂不考虑买进。

● 中期趋势：正处于反弹阶段。

● 长期趋势：迄今为止，共8家主力机构，持仓量总计8921.26万股，占流通A股8.64%