“宁王”报警！与特斯拉谈崩、被剔除创业板权重指数、被美制裁？全是谣言

　　“宁王”终于出手！

　　今日午间，宁德时代（300750）在其官方微信号“CATL宁德时代”发布严正声明称，近期网络平台出现一系列恶意谣言，公司已向公安机关正式报案。

　　2月13日中午，宁德时代发布声明称：近期网络平台相继出现关于宁德时代被美国制裁、被剔除创业板权重指数、与特斯拉谈崩等一系列恶意谣言，引发市场误解曲解，影响企业声誉。谣言无事生非毫无根据，性质恶劣。

　　声明透露，为维护企业正当权益，2022年2月12日，公司已向公安机关正式报案，将对造谣者依法追究法律责任。

　　传闻四起，股价两月下跌三成

　　作为全球 " 动力电池一哥 "，宁德时代是过去两年A股最耀眼的存在，股价上涨了近十倍，有着“宁王”之称，其创始人曾毓群身家也水涨船高，一度登顶中国首富。但最近2个月来，情况出现了变化。

　　截至最新，宁德时代报489.99元/股，已跌至年线位置，最新市值11420亿元。春节后至今，宁德时代跌幅达到17.32%，市值蒸发近2400亿元。如果将时间拉长一些，2021年12月3日创下692元/股新高后，至2022年2月11日收盘，宁德时代至高点跌幅近30%，同期创业板指累计跌21%左右。以2021年三季报，该股股东13.42万户计算，宁德时代股东户均损失达到178.23万元。

　　之前，有市场分析认为，宁德时代的下跌主要是由传闻引发的。

　　传闻一，日前美国商务部将33家中国实体列入其未经核实清单，其中包括海目星的子公司广州市海目星激光科技有限公司，海目星为宁德时代的供应商。市场担忧宁德时代会受到影响。

　　2月8日，针对网传“宁德时代正在美国向专业机构求助，咨询其被美国制裁的可能性”等相关信息，宁德时代回应：这是不实信息。

　　传闻二，同在2月8日，一则所谓来自“证券社”报道截图表示：根据有关内部人员向证券社反馈，截止新年开年来，宁德时代已触发系统性风险，有关监管部门正考虑将宁德时代剔除创业板指数权重。

　　但据记者查询，根本不存在叫“证券社”的媒体，目前发布该截图的原文已被删除。

　　传闻三，有新闻与投资平台都在谈论，特斯拉或与宁德时代“谈崩”，比亚迪（002594）即将坐收渔翁之利。这或许是对于宁德时代股价最具杀伤力的一则传闻。

　　上述几则传闻，可信度有几分？宁德时代的态度很明确：恶意谣言，报警处理。

　　遭宏观首席罕见看空

　　无独有偶，在传闻四起时，2 月 11 日，一篇名为《宁德时代还能跌多少？一个定量分析视角》的研报刷屏，署名作者是首创证券首席经济学家韦志超及宏观研究员王蔚然。该报告在其个人微信号和首创证券研究同时发布。

　　该研报在 A 股市场引发轩然大波，首席经济学家亲自下场点评个股，这在行业极其罕见。研报的主要观点是，2021 年贵州茅台（600519）的走势与 2022 年宁德时代的走势有较强的相似性，参考贵州茅台的走势来看，宁德时代短期可能并未见底，逢高出货是优选。通过拟合，该研报判断宁德时代的调整可能并未结束，未来可能仍有 20% 下跌空间。

　　公开资料显示，韦志超现任首创证券首席经济学家，曾在上海交通大学、北京大学和布朗大学分别获得金融学 + 数学双学士、经济学硕士和博士学位。历任国泰君安、华夏基金、安信证券等机构任宏观研究负责人。2020年11月加入首创证券研究发展部。

　　不过很快，韦志超在个人微信公众号火速删除了该篇报告。原定于11日晚间20时举行的“看跌”宁德时代电话会议也临时取消，主讲人正是韦志超。

　　有意思的是，这并非宁德时代首次遭遇“非同寻常”的研报。2021年8月，国信证券3名分析师在研报中预测宁德时代2060年业绩，称宁德时代2060年储能业务营收体量约为1500-2000亿元，中枢将达到1714亿元；对应的储能净利润中枢为171亿元。两个月后，深圳证监局对其出具警示函的行政监管措施。深圳证监局表示，该份研报对宁德时代储能业务2060年营收中枢的预测存在部分假设不够审慎，分析逻辑不够严谨的问题。

　　主流机构仍看好

　　除了首创证券唱空外，大多机构仍继续看好宁德时代。

　　宁德时代于1月27日发布2021年年度业绩预告，预计2021年将实现归母净利润14065亿元，同比增长151%-196%；对应四季度归母净利润为62-87亿元，同比增长181%-293%。野村东方国际最新研报认为，全球电动车市场在2022年将维持强劲增长态势，而宁德时代将继续占据市场领导地位，预计动力电池/储能系统业务2021-2023年的营收年复合增速分别达到70/235%，2023年储能系统对营收的贡献有望达到20%。维持对公司的增持评级，并上调目标价至722元/股（此前为700元/股），对应60倍2023年EPS（12.04元）。

　　瑞银发布研究报告称，一系列的研究表明，宁德时代已经迎来买入机会，目标价格700元。在业绩方面，瑞银认为宁德时代2021年财报高于普遍预期30％到40％，2022年仍有很大上升空间。

　　华鑫证券近期认为，整体来看，公司业绩表现抢眼，全球市占率显著提升，通过技术、产品迭代、成本优势等多维度持续巩固其全球动力电池的领军地位，公司有望凭借其强大的技术、成本优势将继续引领行业。预计公司2021年锂电池出货量约130GWh，2022年有望实现翻倍以上增长。

　　东吴证券指出，2021Q4公司依靠规模化提升+CTP等技术升级，叠加高镍电池加速渗透，电池降本明显，盈利抗压能力强。公司在高镍、锰铁锂、硅碳负极、PET铜箔铝箔等均率先开发应用，预计公司技术领先优势将长期保持。给予2022年70x，对应目标价905.8元，维持“买入”评级。

宁德时代股票行情：

● 短期趋势：极度弱势行情中，投资者可暂时观望。

● 中期趋势：有加速下跌的趋势。

● 长期趋势：迄今为止，共1687家主力机构，持仓量总计2.62亿股，占流通A股12.87%