外资看涨中国资产有两个原因

昨天的市场很闷，即使在一夜之间，a股仍然很平静。此时，安装很深，当概述逆风时，跟随下跌可能是不礼貌的。此外，最近外国投资的实时动态已经消失，失去了风向标，国内投资不能形成合力，只能从东到西打野。

该指数继续处于高水平水平，主题轮换加速，每天都有不同的主题。新闻刺激的方向越来越弱，一开始也可以套利，有很多炸板，让人们觉得越来越想躺下。该指数也有一些顶部偏差。

在新闻方面，美国对中国电动汽车征收关税，中国做出了回应。该机构被解释为新能源的积极性。当锂电池板上周崛起时，第二天就没有溢价了，即使这次很好，我也不想去。

国联证券购买民生证券100%股权，股票恢复交易。就目前的市场情绪而言，即使国联证券恢复交易，也很难带动券商板块走牛，也有可能带动重组题材的炒作。

全资子公司北京利尔计划出售民生证券股权，认购国联证券发行股份。如果今天开的不高，可以考虑套利，但是开的越高，仓位越低。

美国股市游戏驿站、AMC电影院等盘后继续大幅上涨，推动了市场投机情绪的炒作。最后一波推动了游戏和新股。昨天，游戏和新股都处于领先地位，但今天我去接力。我觉得性价比不高。

连接板的方向。电力板块，昨天澄清板块没有溢价，主要依靠积累电子弱到强资本没有好主题玩。该板块暂时看不到高度，如果今天的积累电子疲软，考虑优先考虑，不想添加。前天的回顾预期提到，积累电子和南都房地产的预期是每天倒一个。

化学方向主要取决于南京化纤今天能否弱转强。毕竟妖股还在这个板块，如果实现了，也能带动资金回流。但是龙虎榜不是很好，接力的时候最好换手再决定。两个二板的中通公交和声讯股份。

中通客车主要炒作出口概念，公司汽车遍布全国，加上俄罗斯访华。但出口概念主要是趋势，现在加速，不容易追逐，压力更大。

声讯股份，盘后很多人提到GPT4更新超出预期，如果这个竞价金额超过2500W，有的换手后可以考虑。

总的来说，主题方向多但不强，所以没有凝聚力，但指数是高冲击。

没什么好说的。我期待着内部驱动力的迅速形成。现在国内灯光下的黑色状态更加明显，我总是觉得窝边的草有毒。事实上，尽管主观和假设，实事求是地看待正在发生的事情，但许多事情仍然相对清晰。

外资看涨中国资产有两个原因，一是经济复苏预期，二是a股生态改善，前者复杂，先看第二点，其本质只不过是更加关注股东回报，反映在增加股息和回购，同时减少过度抽血。

不用说，在强有力的指导下，股息已经成为一种普遍趋势。2023年，市场主要行业的股息比例正在上升。考虑到去年7月出台的活跃资本市场政策，今年的股息率肯定会进一步上升。

至于回购，你可以参考我们流动性周报中的这张图片。在去年的指导下，回购取消的规模出现了，今年是一个激烈的群体。当然，绝对规模并不大，但与过去几乎为零的规模相比，仍有定性的飞跃，这一趋势无疑将在未来继续下去。

另一方面，抽血端仍然是参考周报的几张图片，即IPO、再融资和减持。以去年7月为分水岭，趋势不言而喻。

IPO规模已经连续几周不到5亿，而且两周内完全挂零，比较少见。

在再融资层面，配股基本消失；固定增长的一些历史案例是零星实施的，但绝对规模是可控的；至于可转换债券，问问新朋友，锅几乎不能打开，很难找到债务。

在增减持方面，已经从过去长期保持的大幅净减持转变为增减互现的状态，虽然还是多减持。

简而言之，这些都是市场生态正在发生的重要变化，而不是先射箭，然后绘制目标。这些数据来自于我们的长期跟踪，无论市场选择是否被忽视，它都是客观的。

昨晚，鹅厂和阿里的Q1财务报告发布了恒生互联网的两大领导者，对恒生的下一步趋势产生了重要影响。从结果来看，鹅厂相对爆炸，阿里相对普通，新闻部分的具体解释，我们可以移动观看。

复盘时间：

1、计算机：Open AI推出了一款全新的多模式GPT-4o，响应速度更快，面向所有用户。我觉得这个节奏是为GPT-5打下基础的。A股相关概念小幅上升，故事有点无法带动。

2、新能源:美国关Shui规则落地，新能源汽车幅度翻了4倍。但锂、光伏等上中游似乎比预期的要好。最近出海的概念很流行，但仔细想想，真正的出海之王不应该是新能源的方向，让老歪开始堤防吗？

3、恒科:一夜之间继续高举高打，创下新高。据不完全统计，下面已经有五个跳空缺口。补缺理论确实是为恐高的弱市环境做准备的。。

4、医学：在测试中要小心上升。一方面，我们正在等待法案的细节。此外，场外资金也在进行心理建设。赔率已经确定。现在我们需要更多的催化剂，或者等待大哥搭建舞台后的演唱机会。

5、消费：经过一段时间的猛烈攻击，现在开始冲击期，白酒和家用电器的循环已经回调，只有与宏观关系较弱的猪兄弟，仍在坚定地走自己的循环。

6、芯片：存储已经开始全面提高价格，无论是高端还是低端，无论是大宗还是利基，也就是说，即使是低端国内目标，也已经开始实质性的好处，但股价仍然保持沉默。当拉胯部成为一种习惯时。

财经要闻

商务部：积极支持中部地区加快中非经贸深度合作试验区、自由贸易试验区等开放平台建设。

国家铁路局：4月份，全国铁路旅客发送量同比增长9.6%。

中国共同基金协会：促进互联网金融数字化、智能化的深入发展。

4月份皮卡市场销售4.4万辆，同比增长4.4%。

SEMI ：全球半导体制造业在第一季度有所改善，中国产能增长率最高。

近两年来，铜价上涨至最高水平，花旗表示预计近期每吨1.05万美元。

上海出台了22项措施，进一步深化养老机构医疗保健相结合的发展。

公告淘金

国联证券(601456 ) 拟购买民生证券100%股份，明起复牌。

北京利尔(002392 )全资子公司计划将民生证券1.47亿股出售给国联证券，并认购国联证券发行的a股。上海机电(600835) ) 拟收购上海集优100%股权。

复星医药(600196 ) 控股子公司签订增资扩股协议。

中国铁建(601186 ) 多个重大项目中标，项目总额611.54亿元。

威海广泰(00211)中标3.75亿元特种客户消防车项目，占2023年经审计营业收入的15.6%。吉林化纤(00420 ) 实际控制人拟由吉林市国资委变更为吉林省国资委。

通化东宝(600867)德谷胰岛素利拉鲁肽注射液I期临床试验完成首例患者给药。

华孚时尚(002042 ) 与天一云科技签署全资子公司计算服务确认书。