低空经济是碳纤维增量的市场空间

低空经济是碳纤维增量的市场空间。

碳纤维概念股今日表现活跃，指数上涨1.5%。个股方面，蒙泰高新开盘快速涨停，全天成交额6152万元，成交量创2023年8月以来新高。此外，南京化纤涨停、万丰奥威、奇德新材、南京聚隆等。

碳纤维(CF)碳纤维复合材料是一种由碳纤维和树脂基体组成的高性能复合材料，含碳量大于90%。碳纤维具有硬度高、强度高、耐高温、耐腐蚀、重量轻等特点，可广泛应用于风电叶片、碳复合材料、航空航天、压力容器、休闲运动等领域，是一种性能优良、应用广泛的国家战略新材料，被称为“新材料之王”和“黑金”。

国内氢能行业的关注度不断增加，已有10多家大型企业开始投资资金，开始投资Ⅲ型和（或）Ⅳ研发大容量储氢瓶，碳纤维材料企业投资布局碳纤维储氢瓶。

今年1月16日，“压缩氢铝内胆碳纤维全缠绕气瓶项目”(III型瓶)部分生产线正在验收中。根据公司此前发布的通知，年产3万只压缩氢碳纤维全缠绕气瓶生产线建设期为2年，预计2026年全部生产。

低空经济是碳纤维的增量市场空间，碳纤维主要用于低空飞机的结构材料。申贝碳纤维轻型运动飞机项目是上海飞人科技有限公司参与的投资项目之一。万丰奥威已批量生产机身和机翼部件，采用高性能碳纤维/玻璃纤维复合材料。

光威复合材料的主要业务包括碳纤维、预浸料和其他航空航天应用材料；目前的碳纤维产品主要用于乘用车碳纤维轮辋。

行业迎来了需求规模和渗透率的双重提升

随着光伏等行业的大发展，碳纤维也从前两年的供应短缺迅速进入2023年的内卷状态。产能释放后，它立即经历了价格下降和大量库存积累，这与绰号为“白色石油”的锂金属非常相似。

然而，一些领先公司认为，目前的价格水平已经稳定下来，触底反弹。近期化工股爆发，丙烯腈碳纤维主要原料，价格上涨传导可能加速库存消耗。

广泛的应用场景仍然给出了碳纤维触底反弹的预期，特别是自2023年以来风力发电装机量的稳步上升，以及未来潜力巨大的飞行汽车和人形机器人，这些都是碳纤维可以发挥作用的对应领域。多重共振驱动黑金上升。

国信证券表示，受国内大型飞机批量生产速度和低空经济和人形机器人潜在市场应用机会的影响，与新材料相关的碳纤维板块进一步增加。

广发证券表示，碳纤维复合材料已逐渐应用于以航空航天为代表的高端设备领域，设备列装和型号升级有望促进国内碳纤维复合材料需求规模和渗透性的双重提高。

中国碳纤维需求居世界第一

2023年，中国碳纤维产能140830吨，同比增长25.7%，全球占比47.7%，居世界第一；国产碳纤维在国内市场的份额达到76.7%，创历史新高。

福卡智库数据显示，2023年国内碳纤维需求量约9.86万吨，同比增长32.6%，2008年至2023年需求量复合增长率达到17.1%，明显高于海外复合增长率9.8%。

2022年，国内碳纤维需求占世界55.1%左右，比早期大约20%，成为世界上最大的碳纤维消费市场。

2022年，国内碳纤维供应量达到4.5万吨，首次超过进口，国内替代速度加快。随着国内碳纤维企业新产能的实施和技术迭代，国内碳纤维替代速度加快。2023年，国内碳纤维需求量约为5.46万吨。

今明两年，8只概念股的业绩预计将高增

近三年来，碳纤维价格持续走低，企业利润水平明显下降。然而，碳纤维价格的下降是提高渗透率的唯一途径。去年，价格逐步下调，下游产业链进入价格博弈和验证阶段。短期价格疲软，但有利于后续市场的持续渗透。

随着终端市场的逐步复苏，企业库存的持续下降，以及低空经济等新轨道的巨大市场空间，碳纤维市场价格可能会回升。德邦证券表示，目前低空经济订单预计将推动100吨碳纤维的需求，并对低空经济等新兴领域带来的碳纤维增量需求持乐观态度。

根据两家或两家以上机构的一致预测，今年和明年8只股票的净利润平均增长预计将超过30%。吉林化纤、远东、楚江新材料今年股价分别上涨29.55%、7.52%、2.67%。数据宝