周末，我了解到光模块的生产再次超出预期。徐创最近的招聘工作有所改善。这两个班已经全力以赴了。6月份开始加速，主要是泰国。虽然新一生招聘人数增加，但他已经加班到晚上10点。白班最早9点下班，高速光模块份额明显增加。
5月份经历了一波回调，但新易生的表现最稳定，徐创和天府大幅下跌。如果我们必须找到原因是“预期差”，跟踪研究太透彻，当然，我们不能阻止别人学习，每个人都想赚钱，但结束是卷，5月份缺乏强劲的上升势头，今天由于台北的展览。
台北Computex展：
“Blackwell Ultra将于25年推出，下一代架构Rubinin将于26年推出；Blackwell 架构 GPU 采用定制的台积电4NP工艺，包括2080亿个晶体管；第五代NVIDIANVLink 互连可扩展到576 GPU，释放万亿和万亿参数的人工智能模型的加速性能。NVIDIA NVLink 交换芯片可以是72-GPU NVLink GPU带宽在域内实现130TB/s。”
从演讲和发布的角度来看，以一年为周期的快速迭代产品意味着计算能力相关产品在未来几年仍在快速发展和迭代中。例如，从800G到1.6T到3.2T的光模块将迅速升级，这将提高行业障碍，不断优化行业模式。
新易生：最强预期差，订单慢慢增加，慢慢招聘，慢慢验证，没有直接拍摄性能，几乎每几个月增加一次订单。仍然有LPO的先发优势，叠加1.6T来增加份额，订单并不担心。
天府通讯：天府没什么。天府的确定性太强了。里面有一个KPI。老板在年初宣布，年度业绩在14-16之间。事实上，第一季度略低，因此调整最为严厉。
徐创：徐创确实一直在加速，但短期内股价仍受到交易拥挤的影响。资金从光模块板块流出，追逐热点，具有抽血效果。
目前其他二线公司没什么好看的，第一季报出来的时候就写了:
光库科技、剑桥科技、联特科技等厂商一季度业绩有所下滑。
数据显示，第一季度归属于母公司的三家公司净利润同比下降 58.1%、63.69%、117.66%，而铭普光磁则大幅下降 501.26%。
剑桥科技的财务报告显示，业绩下降主要是由于本报告期公司销售同比下降和主营业务收入下降造成的。与去年相比，公司的主要产品订单有所下降，其中无线网络和小型基站、边缘计算和工业互联网产品的产量较去年同期大幅下降，而高速光模块产品只占公司收入 14.47%。
联特科技还指出，该公司 800G 光模块已小批量发货，但目前公司收入比例较低。明普光磁在 2023 年度计提相关资产和信用减值准备 1.09 第一季度光通信产品收入下降约1亿元 0.5 亿元，同比下降约 9%。
不难看出，大多数非头部制造商的业绩都面临着主营业务带来的压力，而光通信产品的收入所占比例较小，其业绩尚未完全释放。
最后展望6-7月的表现：
徐创：订单继续改善，特别是对800G的需求，原材料短缺的影响也大大缓解，可以放开手脚生产，第二季度量会很好，毛利润会增加。由于原材料降价，800G增长率快于400G，因此第二季度净利润的确定性提示。
新易盛：预期持续不佳，400g持续增长。许多800g订单直到下半年才发货。然而，新易盛1.6t预计明年将取得突破。该公司希望在泰国和中国扩大可转换债券的生产。
天府:其实第一季度没有达到预期，主要是因为产能缺口。但是第二季度招聘培训加快，可能会弥补。800G整体需求紧张缓解后，出货情况会好于第一季度。1.6T天府也开始送样。(真相老白)
下一篇：返回列表
No.1 盘 前 热 点 事 件 1.商务部将对部分航空航天部件实施出口控制商务部、海关总署、设备开发部发布了2024年第21号关于对相关物品实施出口管制的公告。公告指出，对航空航天结构件及发动机制造相关设备、软件、技...
中药ST公司已经增加到8家。特别是由于审计“否定意见”和ST公司，没有持续损失，不是财务欺诈，而是内部控制问题，包括九芝堂因为实际控制人私人占用企业非经营资金，贵州百灵因为销售费用确认存在明显问题等。两者恰好都是中...
民生证券发布通信行业研究报告，指出时空信息集团落地雄安，关注北斗时空投资机会。事件：根据企业调查APP，中国时空信息集团有限公司成立，法定代表人为刘学林，注册机关为雄安新区公共服务局，注册资本40亿元。 三大国有企业控股...
核心观点 2023年公司整体经营业绩承压，公司战略升级，2024年Q1收入初步恢复。2023年，营业收入52.42亿元(-3.73%)，归母净利润4.66亿元(-39.36%)，非归母净利润3.40亿元(-49.62%)，经营净现金流7.55亿元(+51.89%)。2024年...
一、事件背景：在人工智能浪潮的黄金时代，存力与计算能力并重，存力的体现形式：数据中心+存储服务器；随着人工智能应用的普及和高效运行需求的不断提高，伴随着高能耗产生的散热需求。目前，散热厂家对高能耗运行提出了不同的解...
本文“新易生:最强预期差,订单慢慢增加,慢慢招聘”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
